2018年05月22日 上午04:35 (香港時間)

【大行報告】大和升長實(01113-HK)及長建(01038-HK)目标價

2018年01月25日 下午03:32

大和發表研究報告表示,預期長實集團(01113-HK)將持續進行回購及提升派息,并成為系内公司的財政支援,特别是長江基建(01038-HK),此外,預期公司會繼續培育新投資。

該行預期,長實集團將繼續從房地産資産中套現,及以較淨資産值折讓的價錢回購股份,認為這有利于所有股東。該行重申長實集團「買入」評級,目标價由83元升至85.2元。

至于長江基建方面,大和指該股是香港公用股首選,受惠于通脹對沖的海外收益,公司在利率上升的環境下可提供具防守性的利差。此外,公司收購的DUET、Reliance及Ista,于2018年可全年入帳,因此預期2018年長江基建每股盈利增幅可達一成半左右。

此外,大和預期在加息週期中長江基建的市盈率將會上升,而電能(00006-HK)市盈率或會下降,因此相信集團會再次建議兩者合併。若成事,預期長江基建估值將升至17-18倍市盈率。該行維持長江基建「買入」評級,目标價由85元升至86元。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)

香港財華社版權所有,未經同意不得轉載。

掃一掃,立即下載FinTV手機應用程式
港股解碼 (微信ID:finet_ggjm)
有深度,有態度,有分析的原創財經公眾號
相關文章