多重利好催化！果鏈再度集體走強

原創

12月2日，港A兩市的果鏈概念股延續昨日的上漲行情。

其中，富智康集團（02038.HK）大漲5.38%，瑞聲科技（02018.HK）漲3.95%，高偉電子（01415.HK）漲3%，比亞迪電子（00285.HK）漲1.83%，丘鈦科技（01478.HK）、鴻騰精密（06088.HK）均漲超1%。

A股方面，立訊精密（002475.SZ）漲2.37%，工業富聯（601138.SH）漲1.92%，歌爾股份（002241.SZ）漲1.82%，藍思科技（300433.SZ）漲1.08%。

這波果鏈行情的持續，源於近期板塊迎來多重密集催化信號。

消息面，市場翹首以盼的蘋果首款折疊屏手機iPhone Fold，近日傳出關鍵進展。

據報道引述供應鏈消息指出，蘋果首款折疊屏手機iPhone Fold目前已進入工程驗證(EVT)與預量產流程，只剩下細節設計需要調整，有望明年年底前發佈。

據報道，此前蘋果的折疊屏手機都只停留在傳聞階段，但近期市場及供應鏈消息都特别多，也有部分零部件組裝廠稱其「早已進入備貨狀態」，只要蘋果一聲令下，馬上就能出貨給下遊組裝廠，顯示這台手機的最終設計應該已經大致敲定，有相當大的概率在明年發佈。

12月1日，蘋果官宣的AI團隊重組，這次的人事調整也引發市場高度關注。

蘋果公司宣佈，其AI部門主管約翰·詹納安德里亞將卸任該職位。而這一職位將由資深谷歌高管（工作16年），半年前剛跳槽微軟的阿馬爾·蘇佈拉馬尼亞（Amar Subramanya）接任。此舉被市場解讀為加速追趕 OpenAI、谷歌的關鍵動作。

與此同時，還有消息稱，蘋果計劃向谷歌採購大模型Gemini的服務，以增強其語音助手Siri的能力，這一動向可能意味著蘋果正在調整其人工智能戰略，也引發了行業對其自研AI技術路徑的廣泛關注。未來蘋果能否在AI領域迎頭趕上，是市場關注的焦點。

在銷量層面，iPhone 17繫列的熱銷暫時緩解了市場壓力，提振了市場信心。

據Counterpoint Research最新分析，由於新款iPhone繫列熱銷以及消費者換機熱潮的推動，蘋果公司有望在十多年後再次登頂全球最大智能手機製造商。研究人員指出，新機型吸引了大量用戶升級設備，推動蘋果在中美兩大市場的銷量同比實現兩位數增長。

根據Counterpoint的數據，這一增長預計將使蘋果今年超過長期競爭對手三星電子。預計2025年，iPhone出貨量將增長約10%，而三星的增幅預計為4.6%。整體來看，2025年全球智能手機市場預計擴大約3.3%，其中蘋果公司預計將佔據19.4%的市場份額。這將是蘋果自2011年以來首次重回全球銷量榜首。

另外，近日受豆包手機助手技術落地及產業鏈合作推動，AI手機概念熱度持續升溫，這對於果鏈板塊亦有情緒上的支撐。

業内人士分析指出，生成式AI功能（如實時翻譯、圖像生成等）正逐漸成為消費者換機的核心驅動力，AI換機潮有望為手機產業鏈打開新的增長空間。

國泰海通最近研報稱，蘋果AI正加速追趕，落地效果有望超預期，帶動手機換機以及AR眼鏡滲透。