观望欧日议息，美元走强，商品澳元日圆回软

展望月底，日本央行、欧洲央行和瑞典央行将举行利率会议，市场普遍预期，欧洲央行将在会议上暗示政策不会发生变化，而日本央行及瑞典央行维持利率不变的机会较高。

CME美联储观察显示，美联储6月加息25个基点至1.75%至2%区间的机会为92.5%，9月加息至此区间的机会只有18.5%。美元指数持续走强，升至90.90水平，趋势住上，下方支持90.05、89.25。

美元走强，打压商品价格回软，金、银稍为下挫。截止4月23日，全球最大黄金交易所基金(SPDR Gold ETF)的黄金持仓量为865.89吨，按日不变。金价连跌3日，由每盎司1,350美元水平，回软至1,326美元附近，趋势稍弱，除非收市能重上1,335美元水平，进一步阻力在1,355美元。

截止4月23日，全球最大白银交易所基金(iShares Silver ETF)持仓量为9806.87吨，按日减少43.95吨。白银连跌两日，自每盎司17.20美元大跌至16.60美元左右，趋势整固稍弱，上方阻力17.25、下方支持16.05美元。

澳洲公布多项数据，第一季度消费者物价指数季率为0.4%，前值0.6%，预估为0.5%；第一季度消费者物价指数年率为1.9%，前值1.9%，预估为2.0%；澳洲上週ANZ消费者信心指数为118.4，前值为116.0。

澳新银行(ANZ)表示，澳洲的通胀压力已经回落，但不足以成为澳元走强的催化剂，预期澳储行将乐於维持现状，除非CPI出现意料之外的重大升幅，市场预期，澳洲第一季度CPI年率为0.5%。目前美元走势以及风险情绪，将成为澳元走势的关键因素，是拖累澳元的下行风险。澳元大跌3日后，趋势仍较弱，今日在0.7600水平整固，上方阻力0.7720、0.7820。

日本3月企业服务价格指数月率为0.5%，前值0.2%修正至0.3%；年率为0.5%，前值0.6%修正至0.7%。野村证券预期，目前美国企业和抵押贷款债券的收益率颇具吸引力，只要美国10年期国债收益率维持在3%附近，日本寿险企业可能会更愿意买入美国资產，预计美元兑日圆将会升至109水平。美元兑日圆持续往上，日圆回软，升至108.75水平，趋势往上，下方支持107.90、106.80。

周一亚市时段，日本公布多项数据，4月份日经製造业採购经理人指数初值录得53.3，较前值上升0.2。日本央行行长黑田东彦表示，政策委员会委员预期，2%的通胀目標将会在2019财政年度左右实现。他认为，日本经济良好，但消费者物价增长依然较慢，为了达到的2%通胀目標，日本央行的宽鬆货幣政策必须持续一段时间。消息利淡日圆，美元兑日圆周一开市高开做好，时段见107.91，上升0.23%。

欧市时段，欧元区公布一系列经济数据，欧元区4月份製造业PMI初值录得56.0，低於预期的56.1，创14个月新低。德国4月份製造业PMI初值则录得58.1，优於预期的57.5，较前值下跌0.1。另外，法国4月份製造业PMI初值为53.4，差过预期的53.5，较前值下跌0.3。欧元兑美元承接多日来跌势，反覆下挫，时段见1.2217，下跌0.58%。

美市时段，美国公布多项数据，3月成屋销售月率1.1%，前值3.0%，预估为0.2% 3月成屋销售为560万，前值554万，预估为555万；4月Markit製造业採PMI初值为56.5 ，前值55.6，预估为55.2；4月Markit服务业採PMI初值为54.4，前值54.0，预估为54.1；美国4月Markit综合採PMI初值为54.8，前值54.2。

美国10年期债息曾急升至3厘，债息攀升吸引投资者买入美元，美汇指数亦跟隨上扬，最高曾触及90.98，创3月份以来新高，其他主要外幣大部分亦跟隨走弱。美汇指数收报90.92，上升0.68%。市场关注本周四欧洲央行举行的议息会议，预期欧洲央行未来几个月将开始逐步减少买债，並在今年第四季退出量化宽鬆计划。

国君安外汇有限公司
分析员徐惠芳

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