2018年10月16日 上午09:11 (香港時間)

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業務回顧

01103 大生農業金融

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二零一七年,全球經濟景氣穩定復蘇,主要經濟體均呈現增長態勢。中國經濟保持穩定較快增長,二零一七年全年增長達6.9%,經濟規模增8.35萬億,增速高於世界平均水平。據聯合國發佈的《二零一八年世界經濟形勢與展望》報告,中國為全球經濟增長做出重要貢獻,貢獻率約為三分之一。在積極的財政政策和穩健中性的貨幣政策支持下,供給側結構性改革得到進一步深化,推動中國走向高質量發展的穩健經濟增長之路。

二零一七年九月,國務院發佈《關於加快推進農業供給側結構性改革大力發展糧食產業經濟的意見》,其中明確指出要以加快推進農業供給側結構性改革為主線,以增加綠色優質糧食產品供給、保障糧食質量安全等為重點,推動糧食產業創新發展、轉型升級和提質增效。其基本原則仍然包括堅持產業融合,創新驅動,以「大糧食」、「大產業」、「大市場」、「大流通」理念,推動倉儲、物流、加工等糧食流通各環節有機銜接,培育全產業鏈經營模式,發揮科技創新的支撐引領作用,積極培育新產業、新業態等新動能。

本集團立足農業領域供給側結構性改革,堅持「為食品安全,做健康農業」之理念,著力確保高質量農產品供給和農產質量安全,為推進農產質量安全、流通安全、消費安全,積極為促進現代農業產業變革和農業可持續發展貢獻力量。

鑒於集團內部產業結構比重產生的變化,並出於更明確地向投資者闡述本公司各業務板塊的發展戰略之考慮,在財務報告結構上,集團將在現有業務「農業大數據服務業務」、「農業產業鏈金融服務業務」、「農產品及石化產品供應鏈服務業務」和「路橋建設服務業務」四個業務板塊的基礎上新增「冷鏈物流業務」板塊。

於回顧期內,集團收益錄得約人民幣16,272,891,000元,較去年增長約13.28%。回顧期內,集團毛利潤錄得約人民幣909,803,000元,較去年增長約51.75%,概因本報告期內本集團的金融板塊毛利增長迅速所致。期內農業大數據服務業務收益約為人民幣21,614,000元,毛利約為人民幣18,185,000元。農業產業鏈金融服務業務收益約為人民幣377,913,000元,較去年同期增長約393.77%,毛利約為人民幣290,102,000元,較去年同期增長約353.25%。農產品及石化產品供應鏈服務業務收益約為人民幣14,046,017,000 元,較去年同期增長約7.86%,毛利約為人民幣299,617,000元,較去年同期增長約7.78%。道路橋樑建設業務收益約為人民幣1,768,836,000元,較去年同期增長約42.58%,毛利約為人民幣272,052,000元,較去年同期增長約16.89%。而於二零一七年上半年剛剛收購完成的冷鏈物流業務帶來的收益約為人民幣58,511,000元,毛利約為人民幣29,847,000元。

業務運營

本集團現有主營業務包括「農業產業鏈金融服務業務」、「農產品及石化產品供應鏈服務業務」、「路橋建設服務業務」、「農業大數據服務業務」和「冷鏈物流業務」,旗下業務遍佈上海、江蘇、湖北、河南、山東等內地十餘個省、市、自治區以及香港、臺灣、新加坡、韓國、荷蘭、丹麥、西班牙等國家和地區。通過多元化經營,公司致力於成為以「市場+物流+金融」的全國性農批市場綜合服務提供商。

由大生農業金融自主創新開發的「大生智慧農批雲平臺」系統為農產品電子交易、產品質量安全溯源等提供了完善的解決方案,保障了流通環節的安全和過程可追溯,助推中國傳統農批向現代智能物流交易中心轉型升級。依託「智慧農批雲平臺」,農產品交易和經銷商大數據庫可作為公司為商戶提供金融服務的決策依據,公司創新產融結合新模式,率先搭建起專注於農業領域的綜合金融服務生態鏈。在農業金融服務上,公司圍繞設備設施、農批市場、冷庫倉儲、供應鏈管理等開展融資租賃、商業保理及金融服務,為實體經濟提供資金支持,為中小企業發展注入動力。

農產品及石化產品供應鏈服務方面,公司持續穩固及拓展與國內外大型知名企業與供貨商的合作,擴大涉農產品的品類、規模及結構調整,完善全球大宗農產品採購、倉儲運輸及銷售的一體式服務鏈。路橋建設服務業務方面,集團附屬公司擁有公路工程施工及市政公用工程總承包一級資質,承接全國各地的高速公路施工建設、路基橋樑工程及市政工程項目,憑藉自身良好的施工技術、管理團隊、市場知名度,以及集團資金的支持,業務量保持持續增長。凍品市場作為農批市場的細分領域,在中國發展前景廣闊,集團在二零一七年正式拓展冷鏈物流業務,內部協同效應將得到進一步發揮。

大生農業金融基於其原有貿易產品與供應鏈服務板塊化肥貿易業務的既有優勢,積極調整企業戰略佈局,旨在發展一個以農產品為核心,集農批市場、冷鏈物流與第三方支付為一體,輔以金融服務的農產品供應鏈金融體系。

農業產業鏈金融服務業務

農業產業鏈金融服務業務方面,國家在信貸支持、金融創新以及配套政策方面給予了明確指引。根據中國《二零一七年全年融資租賃行業景氣指數研究報告》顯示,二零一七年第四季度,融資租賃行業景氣指數為51%,較第三季度的46%上升5個百分點。隨著業務需求的不斷增長和監管部門的適度放鬆,融資租賃迎來又一輪快速發展期。本集團基於雲平臺的大數據和征信記錄,深挖農批供貨商和商戶的金融服務需求,為其量身定制金融產品,積極拓展融資租賃和商業保理業務。

本集團為農批市場運營方和市場商戶提供多種模式,靈活、強大的配套金融服務,通過智慧雲批平臺,本集團可調度農產品交易大數據,為客戶的融資需求提供持續穩定的強力支持,針對不同客戶的金融需求,提供專業定制化的金融解決方案。在金融服務方面,本公司間接非全資子公司上海潤通實業投資有限公司擁有支付業務許可證,具有預付卡發行和業務受理的資質。

二零一七年二月,本集團全資控股子公司深圳市大生金融控股有限公司及香港大生農業控股有限公司與相關方訂立增資協議,對本集團之間接非全資附屬公司瑞盈信融(深圳)融資租賃有限公司(「瑞盈信融」)增資至10億元人民幣。

二零一七年三月,本公司之間接非全資附屬公司瑞盈信融(深圳)融資租賃有限公司(「瑞盈信融」)與南京大生現代農業控股有限公司(「南京大生」)簽訂融資租賃協議,代價為人民幣55,000,000元(相等於約62,150,000港元),其後該資產將回租予南京大生,為期一年。收購資產為南京大生農業現代科技展示園之園內設備,包括機電設備、地源熱泵、有機種植區智能培育網絡控制系統、溫室基礎工程及蔬菜加工中心。二零一七年四月。本集團與濰坊市國維匯金投資有限公司(「維坊投資」)、香港大生農業控股有限公司、深圳市永聚匯投資諮詢有限公司合資成立國維瑞盈(濰坊)融資租賃有限公司(「國維瑞盈」)。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團農業產業鏈金融服務業務收益人民幣377,913,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣76,536,000元),佔本集團總收益約2.32%,毛利約為人民幣290,102,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣64,005,000元),同比大幅增長約353.25%,而本集團農業產業鏈金融服務業務的生息資產餘額由二零一六年十二月三十一日的約人民幣2,343,521,000元增長至二零一七年十二月三十一日的約人民幣3,690,901,000元。

農產品及石化產品供應鏈服務業務

農產品及石化產品供應鏈服務業務方面,二零一七年,中國生產形勢保持穩定,農產品價格平穩。中國石油和化工行業經濟運行穩中提質,主營業務收入、經濟效益、對外貿易等主要經濟指標都達到近六年來的最高增速。本集團在良好的市場環境下,持續扎實推進產業結構調整,不斷拓展及豐富產業品類。目前已增加氮肥、磷肥、鉀肥、複合肥等各類化肥產品。

本集團擁有食品經營流通許可證、進口肉類收貨人資質和對外貿易經營者資質,依託大生農集團全球的網絡,公司協助客戶在全球搜尋農產品生產企業和供貨商,提供貨源信息,以上海、天津、南京、深圳等多港口實時聯動,覆蓋全國主要進口口岸,為客戶提供一站式的國內入境口岸選擇方案。

本集團面向全球範圍構築多元化購銷管道,豐富產品經營種類,全面提升企業資源組織能力,保證可持續、穩定地獲取及供應優質化肥資源,深入開展與各省級農資公司和區域經銷商的長期合作,建立更成熟的分銷網絡和商品交易平臺,加強覆蓋國內更多的耕地面積,服務三農。妥善利用本集團現有農批市場及冷鏈市場的渠道優勢,切實提高農產品及石化產品供應體系流轉的品質與效率。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團農產品及石化產品供應鏈服務業務收益約為人民幣14,046,017,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣13,022,499,000 元),佔本集團總收益約86.32%。毛利約為人民幣299,617,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣277,998,000元),同比增長約7.78%。毛利率水平約為2.1%,和去年持平。

路橋建設業務

路橋建設業務方面,受益於中國經濟回暖,出口升溫等市場大環境不斷改善,道路、橋樑等基礎設施工程需求上漲,基建投資獲支撐。集團憑藉過硬的專業施工資質,在市場的資源優勢以及集團產業鏈的協作效力,競爭優勢得到不斷鞏固,中標率持續上升,二零一七年總合同金額取得約兩倍的突破性增長。

本集團旗下南通路橋工程有限公司是江蘇省第二大路橋工程企業,南通市規模最大路橋企業。擁有國家公路工程施工總承包壹級、市政公用工程總承包壹級資質,同時具有路基、路面、橋樑工程專業承包壹級,公路工程試驗檢測綜合乙級、公路養護工程專業承包貳級等多項專業承包資質。

二零一七年一月,本集團獲得獨立第三方就淮安市快速路一期建設工程施工項目發出的中標通知書(「本工程」),中標金額約人民幣9.7億元(相等於約10.86億港元),並預計將於2019年1月31日前完成。單一中標金額已相等於本集團2015年路橋建設業務收益約76.9%。獲得本工程是對本集團一直在建設項目中表現出色及作為優質工程承包商之資質、信譽及地位的肯定。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團旗下南通路橋工程有限公司累計中標額為28.4億元人民幣,是二零一六年全年累計中標額兩倍多。

二零一七年七月二十日,集團發佈公告,本公司董事會考慮建議分拆路橋建設業務並於香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)主板獨立上市。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團路橋建設業務收益約為人民幣1,768,836,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣1,240,554,000元),佔本集團總收益約10.87%。毛利約為人民幣272,052,000元(二零一六年十二月三十一日:約為人民幣232,738,000元),同比增長約16.89%,毛利率水平亦由去年約18.8%下降至本報告期內約15.4%,概因原材料成本大幅上升所致。

農業大數據服務業務

大生農業金融已與國內多家知名農批市場開展深度合作,開發切合其市況的智能管理平臺及數據結算平臺,本集團以「大生智慧農批雲平臺」的技術為基礎,為農批市場開發一卡通結算系統並收取服務費。本集團進一步負責提供多項服務,例如以平臺為基礎收集數據及進行數據分析,繼而逐步達至整個市場的一卡通交易。

二零一七年七月,本集團分別與上海中商興盛酒類倉儲配送有限公司(「中商」)及鹽城市金地帶農貿商城開發有限公司(「金地帶」)訂立合作協議。其中,與中商的合作進一步推動了成立於中商的各個市場內進行之酒類及冷庫凍品交易電子結算系統;與金地帶的合作推動了電子結算系統在金地帶營運的華東(鹽城)農產品交易中心的交易。

二零一七年五月,本集團分別與括鄭州萬邦電子科技有限公司(「河南萬邦」)、淮安市明遠農業發展有限公司(「淮安明遠」)及山東蒜都農產品物流園有限公司(「山東蒜都」)在內的多方簽立協議。河南萬邦經營的市場乃為中國中部地區最具影響力的國家級批發市場配送中心,承擔國家農業物流中心的重要職能,與河南萬邦的合作標誌著上海潤通的農批市場電子結算技術得到中國頂級農批交易商的認可。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團之農業領域的大數據服務業務收益約為人民幣21,614,000元,佔本集團總收益約0.13%,毛利約為人民幣18,185,000元,毛利率約為84.1%。

冷鏈物流業務

二零一七年,本集團業務新增冷鏈物流板塊。二零一七年十一月十六日,本集團正式完成對南京寶澤股權投資基金股份有限公司(「南京寶澤」)目標股權的收購,取得南京寶澤股權總額合共約51%之權益,繼而取得對清江冷鏈(現稱南京大生冷鏈物流股份有限公司)之控制權。

公司目前擁有南京大生冷鏈物流和菏澤銀田冷鏈物流。其中,上海大生間接控股的南京大生冷鏈物流股份有限公司為南京市第二大冷庫,已擁有12萬噸冷庫儲藏能力,冷庫平均出租率達95%以上。市場交易以大戶批發為主,產品包括進口的家禽類、豬、牛及海產品等,業務覆蓋蘇北、皖北、部分蘇南、蘇東和山東地區。

截至二零一七年十二月三十一日止年度,本集團的冷鏈物流業務收益約為人民幣58,511,000元,佔本集團總收益約0.36%,毛利約為人民幣29,847,000元,毛利率約為51.0%。