日久光电收IPO反馈意见 要求披露安全事故情况

　　2月9日，资本邦讯，江苏日久光电股份有限公司(下称“日久光电”)收到首次公开发行股票申请文件反馈意见。

　　规范性方面，证监会要求日久光电在招股书中披露报告期内是否存在“转贷”、为获得银行融资向关联方或供应商开具无真实交易背景的商业票据进行票据贴现后获得银行融资、与关联方或第三方直接进行资金拆借、因外销业务需要通过关联方或第三方代收货款、利用个人账户对外收付款项、出借公司账户为他人收付款项等情形，如存在，要求补充披露以上各种情形具体发生金额、频率、清理时间等情况及其他相关信息，如相关交易形成原因、资金流向和使用用途、利息、是否违反相关法律法规及后果、后续可能影响的承担机制、整改措施、相关内控建立及运行情况等。

　　招股说明书披露，2016年、2017年和2018年，日久光电前五大供应商采购金额占总采购金额的比例分别为80.70%、85.64%和85.81%;2016年第一大供应商采购IM消影膜占比超过50%，2017、2018年逐年减少。要求日久光电：(1)补充说明前五大供应商的基本情况，包括但不限于成立时间、注册资本、主营业务、经营规模、股权结构等，说明与日久光电是否存在除购销外的其他关系;(2)按原材料类别说明向各主要原材料主要供应商的采购情况，并分析各期主要供应商变化的原因及单个供应商采购占比变化的原因、不同供应商同类原材料的价格差异情况;(3)补充披露各期各主要原材料的采购金额、平均采购价格及占总体采购比例的情况，并补充披露并分析各类原材料采购价格和市场价格的差异情况、原因及合理性;(4)结合行业状况、主要供应商的行业地位等分析主要供应商的稳定性和可持续性，并说明是否存在对重大供应商的依赖;(5)结合报告期自制消影膜的比例情况，并分析相关制成消影膜原材料的采购与自制量的配比关系，相关产品对消影膜需求量与自制、外购数量的匹配情况。

　　招股说明书披露，报告期各期日久光电主营业务毛利率分别为27.06%、30.44%和35.10%，逐年上升，且毛利率水平及变动趋势与同行业各公司毛利率存在一定差异。要求日久光电：(1)结合产品定价机制、行业竞争及市场情况等价格影响因素分析报告期内单价变动原因，并结合相关产品生产流程下主要原材料的单耗量及单耗额变化、原材料价格变动、主要原材料占比及其他相关因素(如工艺改进等)等分析单位成本变动原因，并结合以上两个方面量化分析各产品报告期内各产品毛利率变化的原因及合理性;(2)说明同行业可比公司的选取标准、同行业可比公司选取是否完整，并按照产品类别、依照可比的口径与可比公司进行比较;结合同行业可比公司的产品结构、采购和销售模式、产品成本和定价等影响日久光电与同行业公司毛利率差异的相关情况，详细分别披露主要产品毛利率、综合毛利率与可比公司的差异原因;(3)补充分析日久光电同类产品不同渠道销售的毛利率差异情况，并说明其差异原因及合理性;(4)补充分析毛利率的计算依据和合规性，收入与相关成本费用归集是否符合配比原则，营业成本和期间费用各构成项目的划分是否合理。

　　信息披露方面，证监会要求日久光电补充披露：(1)挂牌期间的所有公开披露信息与本次上市申要求文件及招股说明书披露内容是否存在差异，差异的具体情况和原因;(2)在挂牌过程中，以及挂牌期间，公司在信息披露、股权交易、董事会和股东大会决策等方面的合法合规性，披露摘牌程序的合法合规性，是否存在受到处罚的情形。

　　要求日久光电补充披露，日久光电股东中是否存在契约型基金、资管计划和信托计划等“三类股东”的情形，如有，要求日久光电补充披露“三类股东”的基本情况、入股过程及持股比例，相关过渡期安排及相关事项对日久光电持续经营的影响。要求保荐机构、日久光电律师对上述事项进行核查，并就以下事项发表明确结论性意见：(1)“三类股东”是否依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，并已按照规定履行审批、备案或报告程序，管理人已依法注册登记;(2)控股股东、实际控制人、日久光电董事、监事、高级管理人员及其近亲属，本次发行的中介机构及其签字人员是否直接或间接在“三类股东”中持有权益;(3)“三类股东”是否已作出合理安排，可以确保符合现行所定期和减持规则的要求。

　　招股说明书披露，报告期内日久光电发生的事故均为由于员工个人疏忽或操作不当等原因造成的一般事故。要求日久光电补充披露报告期内发生的各起安全生产事故的具体情况，涉及的人数，日久光电采取的处理措施和整改措施，是否存在纠纷或潜在纠纷。要求保荐机构、日久光电律师进一步核查并发表明确意见：(1)日久光电是否已建立完善的安全生产管理制度，以及安全生产管理制度的有效性和执行情况;(2)日久光电安全设施的运行情况;(3)日久光电是否因报告期内相关安全生产事故受到行政处罚，是否构成重大违法行为。

　　根据招股说明书及其他申报材料，目前在触摸屏行业中，多种技术路线并存;终端手机厂商产品技术路线的选择对上游市场有直接且显著的影响;目前，行业内国际领先厂商业务重点转移至更高毛利的产品，如COP基材的ITO导电膜。要求日久光电补充披露：国际同行业领先场所业务重点转移的原因，公司主营产品是否存在被替代、淘汰的风险，当前终端手机品牌对于触摸屏技术路线的选择，各技术路径下产品的市场份额和发展趋势，公司主营产品未来是否存在短期内市场需求骤降的风险。

　　财务方面，证监会要求日久光电补充说明报告期比较数据变动幅度达30%以上的报表项目的具体情况，分析变动原因、依据和合理性，要求保荐机构、会计师进行核查并发表明确意见。

图片来源：图虫

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