首批精选层小IPO企业来了！颖泰生物、艾融软件今日过会

首批精选层企业来了!

6月10日，资本邦获悉，全国中小企业股份转让系统挂牌委员会2020年第1次审议会议结果显示：颖泰生物(833819.OC)、艾融软件(830799.OC)通过审核。

(图片来源：全国中小企业股份转让系统网站)

值得注意的是，颖泰生物和艾融软件两家企业从受理到上会分别只用了44天和43天，本周末新三板挂牌委还将加班审议4家拟“小IPO”企业，分别为球冠电缆(834682.OC)、同享科技(839167.OC)、龙泰家居(831445.OC)、佳先股份(430489.OC)。

从4月27日开放精选层申报受理到6月10日首批审议，拟挂牌精选层的企业已行至关键一步。截至目前，全国股转公司已受理51家挂牌公司的申请文件，并向其中的47家企业发出了问询意见，精选层企业从受理至发出首轮问询平均用时5.4个交易日。

此次过会的2家企业距离注册及发行上市已然不远。根据后续制度安排，“全国股转公司审核通过的，向证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件”。此外，证监会在注册过程中，要求全国股转公司进一步问询的，全国股转公司审核机构将通过系统向保荐人发送反馈问题。补充审核时，全国股转公司发行上市审核机构对要求补充审核的事项重新审核，并提交挂牌委审议。

颖泰生物：是否已建立了与公司生产安全、环保、消防等相关的有效的内控制度

颖泰生物是以研发为基础、以市场需求为先导的农化产品供应商，主要从事农药原药、中间体及制剂产品的研发、生产、销售和GLP技术服务。

公司的产品分为自产产品和贸易产品。公司的自产产品主要包括农药原药、制剂及中间体，涵盖除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大品类，分别应用于防除杂草等有害植物、防治原菌引起的植物病害及防治害虫。

审议稿财务数据显示，2017年至2019年，公司实现营收分别为61.40亿元、62.32亿元、52.95亿元；实现归属于母公司所有者的净利润分别为2.92亿元、4.43亿元、2.82亿元。

(图片来源：颖泰生物审议稿)

公司选择的具体挂牌标准为：“市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。

颖泰生物本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过10,000万股普通股股票(含本数)，发行价格为不低于4.75元/股，拟募资55,000.00万元。扣除发行费用后募集资金净额按照轻重缓急拟投入农药原药产品转型升级及副产精酚综合回收利用项目、偿还银行贷款。具体如下：

 (图片来源：颖泰生物审议稿)

颖泰生物精选层挂牌申请于2020年4月28日受理，5月8日获问询。

(图片来源：全国中小企业股份转让系统网站)

此次上会，全国股转系统挂牌委要求颖泰生物结合公司经营状况、财务状况及金融机构授信的总额、已使用额度、有效期、使用条件、限制条件等情况，进一步说明公司的短期、长期偿债风险。

资料显示，报告期内，颖泰生物及其子公司因违反安监、环保、消防等法律法规受到多项行政处罚。针对这一情况，全国股转系统挂牌委要求颖泰生物进一步说明报告期内发行人多次受到行政处罚的原因，相关行政机关的整改要求是否已经全部落实整改到位，是否已建立了与发行人生产安全、环保、消防等相关的有效的内控制度，相关内控制度是否已有效落实和执行。

关于颖泰生物持有Albaugh公司20%的股权，2017、2018、2019年度发行人对Albaugh的销售收入占当期营业收入的比重分别为17.02%、13.76%、4.94%这一情况，挂牌委要求颖泰生物进一步说明报告期内与Albaugh公司间未实现内部交易损益的抵销过程、抵销结果及财务影响。

艾融软件：说明公司未来主要业务方向说明高毛利率的可持续性

艾融软件是一家向金融机构提供深度互联网整体解决方案的计算机科技公司。公司拥有与自身业务相关的自主知识产权、体系较为完备的在线存款、在线支付、在线贷款、在线运营、在线身份认证系列产品及企业级订制开发服务，向银行为主的金融机构及其他大型企业提供创新业务咨询、IT系统建设规划、软硬件开发、大数据运营服务等专业解决方案。

截至目前，公司服务的知名客户包括工商银行、建设银行、交通银行等3家大型商业银行;中信银行、民生银行、光大银行、华夏银行、恒丰银行、浙商银行、浦发银行等7家全国性股份制商业银行，公司产品的终端用户使用总规模已超过5亿人。

公司控股股东及实际控制人为自然人张岩和吴臻。截至公开发行说明书签署日，吴臻直接持有公司27.44%的股份，张岩直接持有公司17.77%的股份且通过控制干韫企业间接控制公司11.24%的股份。张岩和吴臻为夫妻关系，直接和间接合计控制公司56.45%的股份，故张岩和吴臻为公司控股股东及实际控制人。干韫企业为控股股东、实际控制人的一致行动人。艾融软件股权结构如下图所示：

(图片来源：艾融软件审议稿)

审议稿财务数据显示，2017年至2019年，艾融软件实现营收分别为1.40亿元、1.69亿元、2.13亿元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为3865.42万元、5379.81万元、4343.49万元。

(图片来源：艾融软件审议稿)

公司预计市值不低于2亿元，公司市值及财务指标符合《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》进入精选层挂牌第一套指标要求。

艾融软件本次拟向不特定合格投资者公开发行股票8,800,000股，发行价格区间在16元/股至45元/股之间。公司拟募资21,500万元，扣除发行费用后的净额将用于投资SQUARE金融科技创新实验室建设项目、SQUARE提升大规模软件定制能力体系建设项目、营销及服务网络体系建设项目以及偿还银行借款。具体如下：

(图片来源：艾融软件审议稿)

艾融软件精选层挂牌申请于2020年4月29日受理，5月11日获问询。

(图片来源：全国中小企业股份转让系统网站)

此次上会，全国股转系统挂牌委要求艾融软件进一步说明报告期内钱咸升、钱先生的技术研发等人员变化情况，公司与钱咸升、钱先生在报告期内是否存在人员混用的情况，是否存在共同采购、销售的情形，是否存在为发行人分担成本、费用等情形。

报告期内，艾融软件的毛利率高于同行业可比公司水平，期间费用率低于同行业可比公司水平，销售净利率显著高于同行业可比公司。关于这一情况，挂牌委要求艾融软件进一步说明与同行业可比公司相比较，发行人所具备的核心竞争力、市场开拓能力、技术壁垒，报告期内净利率显著高于同行业可比公司的原因及合理性，互联网金融产品软件开发行业的平均毛利率，结合公司互联网产品软件开发收入占总收入的比重、公司未来主要业务方向说明高毛利率的可持续性。

头图来源：图虫

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