川发龙蟒：德邦证券、国泰君安等4家机构于9月7日调研我司

2021年9月8日川发龙蟒（002312）发布公告称：德邦证券沈颖洁,李骥、国泰君安赵新裕、华夏基金陆佳敏、诺安基金李玉良于2021年9月7日调研我司，本次调研由董事会秘书 宋华梅,证券事务代表 宋晓霞负责接待。

本次调研主要内容：
一、公司概况介绍(一)宋华梅女士向投资者介绍了公司2021年半年度业绩的情况、公司治理结构、未来战略定位以及公司磷化工主营业务及优势等基本情况。(二)宋晓霞女士向投资者介绍了公司主要产品情况,包括公司工业级磷酸一铵、饲料级磷酸氢钙、肥料系列产品的情况。
二、问答环节问
1:公司2021年半年度业绩情况?答:公司2021年半年度业绩实现情况:公司2021年半年度实现营业收入3,052,096,474.93元,同比增长24.56%;归属于上市公司股东的净利润688,923,200.97元,同比增长645.61%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润304,813,410.32元,同比增长245.67%。具体内容详见公司2021年8月19日披露的《2021年半年度报告》。问
2:公司2021年半年度业绩增长的原因?答:公司2021年半年度业绩增长的主要原因:受化工行业周期及上下游供需影响,主要产品及原辅材料价格均呈现上涨,根据市场情况调整产品结构,并控制生产成本,磷化工主营业务板块实现收入和净利润双增长。同时,非经常性损益影响金额约为4亿元,主要系公司参股公司股权产生的公允价值变动收益。问
3:公司2021年半年度主要产品的经营情况?答:2021年上半年,公司工业级磷酸一铵销量为15.07万吨,同比下降16.60%,但销量占国内全行业总销量的28.66%,并且公司依然是国内最大的工业级磷酸一铵出口企业,公司工业级磷酸一铵出口量占全国出口总量的48.1%;公司饲料级磷酸氢钙销量为18.75万吨,同比增长20.77%,占全行业总销量的14.01%,是国内最具影响力的饲料磷酸盐生产企业;公司肥料级磷酸一铵、复合肥等肥料级系列产品总销量81.37万吨,同比增长34.88%(其中粉状磷酸一铵销量同比增加67.51%,颗粒磷酸一铵销量同比增长4,591.17%),肥料系列产品毛利率由7.81%上升至20.46%,成为公司毛利主要贡献产品,占比达65%。问
4:公司大股东川发矿业拥有磷矿、锂矿、金矿等矿产,请问是否可以告知大股东未来向公司注入资源的规划?答:川发矿业为公司控股股东,川发矿业全力支持公司相关产业项目落地,在合法合规的前提下为公司争取优惠政策、产业配套支持,将通过包括但不限于共同组建基金等方式进一步保障产业规划的落地,基金将重点围绕公司产业链,在新能源、新材料等相关业务方向进行规划和投资。问
5:公司收购天瑞矿业进展情况,对公司会产生什么积极影响?答:自公司披露发行股份购买资产暨关联交易预案以来,公司及相关各方有序推进本次资产购买的各项工作。公司将根据中国证监会和深交所相关规则定期披露进展公告。天瑞矿业拥有磷矿石储量约为9,597万吨,设计产能达250万吨/年,收购完成后,公司将具备365万吨/年的磷矿生产能力,届时磷矿自给率将显著提升。收购天瑞矿业股权有利于不断完善公司“矿化一体”产业链,形成矿产资源与化工产业的协同效应;同时有利于降低外购磷矿价格上涨对公司盈利能力的不利影响,提升公司价值及主营业务盈利能力。问
6:请介绍一下公司参股公司丰巢开曼的情况?答:公司目前持有HiveBoxHoldingsLimited(即丰巢开曼)5.77%的股权。根据《关于中邮智递科技有限公司的减资协议》及其他协议规定,公司将收到的中邮智递减资款全部投资于丰巢开曼。公司于2021年4月公司收到智递科技公司(原名中邮智递)7.56亿元减资款,并已按照投资协议约定履行完成对丰巢开曼的出资义务。丰巢开曼于2021年上半年完成新一轮融资,公司参照其估值水平,确认相应的公允价值变动收益。其他非流动金融资产公允价值变动收益5.11亿元(税后3.83亿元)。问
7:程春股权拍卖历程以及拍卖成功对公司的影响?答:2015年8月完成烟台伟岸信息科技有限公司(以下简称“烟台伟岸”)100%股权收购。根据烟台伟岸2015年度-2017年度业绩完成情况,依据《股权转让协议》约定,烟台伟岸原控股股东程春需对公司进行补偿,补偿款合计5.68亿元。截止2020年末,公司已累计追回补偿资金1.12亿元,并冻结程春持有的本公司股份26,517,072股。2021年7月20日,在京东网拍平台经公开竞价,竞买人王泽龙先生以最高应价竞得拍卖标的“程春持有的川发龙蟒26517072股股票”,拍卖成交价为人民币286,794,723.80元,股份已完成过户。本次将程春持有的本公司股票拍卖后,公司将收回约2.87亿业绩补偿款,扣除前期已确认的损益后,预计可增加当期税后净利润1.13亿元(未经审计)。剩余1.69亿元补偿款公司将继续向程春追偿,如后期执行顺利收回相关款项,将对公司后期利润产生积极影响,具体影响金额以实际执行收到的金额为准。问
8:四川发展、四川发展矿业集团和宁德时代签约协议,在聚焦公司主业基础上做优做强做大,请问公司作为四川发展在矿业化工领域内唯一的产业及资本运作平台,是否有项目和宁德时代合作?答:四川发展及公司的控股股东川发矿业均与宁德时代签订了《战略合作框架协议》,公司将持续关注以上战略协议的推进情况,如涉及应披露事项公司将依法履行信息披露义务。公司作为四川发展在矿业化工领域内唯一的产业及投资平台,将充分发挥股东方在矿产资源、产业配套、运营资金等方面的资源配套优势,以现有磷化工产业为基础,加速优化产品结构,提质升级,坚持做专、做精、做强精细磷酸盐产品,并适时开展横向和纵向拓展;坚持以“湿热并举、梯级开发、综合利用、绿色发展”为指导思想,围绕优势资源和市场需求适时开发饲料级磷酸盐系列产品、工业级磷酸一铵系列产品、工业级聚磷酸铵系列产品以及食品级和电子级磷酸盐系列产品,辅以副产各种专用复合肥以及石膏建材系列产品,进一步提升公司盈利能力;坚持“稀缺资源+技术创新”的多资源综合利用循环经济产业发展路线,积极布局新能源、新材料等领域,加快产业升级,完善产业链,力争成为在优势矿产资源及深加工领域具有核心竞争力的行业头部企业。问
9:请问贵公司股权激励计划的情况?答:公司已于2020年度实施了一批限制性股票激励计划,同时按照2020年9月披露的《关于公司及补建与四川发展矿业集团有限公司之合作协议的公告》,川发矿业认可公司2020年第一次临时股东大会批准的2020年限制性股票激励计划继续执行,并承诺在成为公司的控股股东后,在符合相关法律法规及国资监管要求的前提下继续实施股权激励计划。问
10:请问公司的工业级磷酸一铵的纯度为多少?答:目前国内生产的工业级磷酸一铵是纯度96%、98%、98.5%三种规格的产品,公司主要生产98%和99%两种规格的工业级磷酸一铵。问
11:请问四川发展在公司的生产经营过程中扮演什么角色?答:四川发展通过制定《关于对所控股上市公司管理暂行办法》,仅对公司发展战略、主营业务、高管任免、年度绩效考核、重大投资与资本运用、党建和党风廉洁建设等方面涉及的重大事项进行管理,其余事项由上市公司自主决策经营管理,充分尊重上市公司独立性。四川发展全资子公司川发矿业成为公司控股股东后,公司变更为国资控股的混合所有制企业,公司不仅财务状况得到了极大改善,而且还拥有大型国有股东的信用、资金、资源等支持,为公司未来发展奠定了坚实的基础;此外,公司生产经营充分保留了民营企业的灵活机制,保证了高效运转,有利于公司高质量发展。

川发龙蟒主营业务：生产、销售商用密码产品;安全技术防范;第二类增值电信业务中的呼叫中心业务。(以上项目及期限以许可证为准)。一般经营项目(以下范围不含前置许可项目,后置许可项目凭许可证或审批文件经营):计算机软件业;技术服务业;电子、电气、机电产品的开发、生产;安全技术防范工程的设计、施工;建筑智能化工程的设计、施工;进出口业;档案管理服务;商品批发与零售;银行自助设备的清机、维修、远程值守服务;票据及其档案影像处理外包服务;物流、仓储信息系统设计及技术服务;金融外包服务;基础化学原料制造(不含危险化学品);饲料加工;食品及饲料添加剂制造;肥料制造;土砂石开采;石灰和石膏制造;谷物种植。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

川发龙蟒2021中报显示，公司主营收入30.52亿元，同比上升24.56%；归母净利润6.89亿元，同比上升645.61%；扣非净利润3.05亿元，同比上升245.67%；负债率26.16%，投资收益138.65万元，财务费用1228.75万元，毛利率19.13%。