券商后市：“光伏茅”、“奶茅”被推荐，11月仍以结构性机会为主

11月1日，资本邦了解到，随着十月行情的结束，券商对于11行情的预判及相关投资组合配置也陆续出炉。

据不完全统计，当前，已陆续有中信建投、华泰证券、平安证券等12家券商公布了11月度投资组合，在推荐的逾百只月度“金股”中，“光伏茅”隆基股份和“奶茅”伊利股份最受看好，化工、电子、非银金融等行业金股分布也较为密集。

其中，隆基股份为当前12家券商中11月最受推荐个股，共获得了来自东吴证券、开源证券、中国银河、国泰君安4家券商的联合推荐。

此外，上周刚刚宣布收购澳优34%股权的伊利股份也获得4家券商的联合推荐，包括国泰君安、华安证券、华金证券、中原证券。

据了解，上述两支个股在最近一个交易日也还曾获得北向资金的大举增持，且增持市值均在亿元以上。

11月获得2家以上券商看好的个股还包括贵州茅台、中航高科、科大讯飞、歌尔股份、长城汽车等。从申万一级行业看，被推荐“金股”主要包括食品饮料、国防军工、计算机、电子、汽车等行业。

值得一提的是，11月大金融板块也获得券商看多，中信证券、东方财富、宁波银行均获得了2家以上券商的联合推荐。

展望后市，中信建投认为，11月第一周A股市场有继续上涨的动力，超跌金融股的反弹将助力A股市场继续反弹，建议重点关注三季报业绩稳定增长的蓝筹股。此外投资者对于尚处于底部的行业关注度持续上升，三季报结构性修复机会良多，建议将更多精力聚焦在各自领域的细分景气方向。

海通证券认为，11月市场仍将以结构性机会为主，结构性机会主要集中在碳中和方向，也就是新能源行业。过去光伏、风电、储能、锂电等表现活跃，轮动上涨，但同时也面临着高估值压力。消费板块在三季度调整的较多，高估值已有所消化，从长期角度看好布局价值。同时，随着三季报的披露结束各种利好利空和预期落地，资金开始逐步布局四季度乃至明年的行情，把握高端制造题材交易机会。

国泰君安研报指出，结构配置上，维持10月以来“站在风格切换的起点”与“低估值收获季”的判断，配置逻辑从周期转向消费，从前期高景气进攻转向低估值防御。行业配置推荐上：建议从周期向消费，从高估值进攻向低估值防御。

1)消费：加速迈出预期底部，推荐业绩有支撑且负面预期淡化的白酒、生猪、汽车零部件等高性价比板块；2)消费电子：Oculus爆品带动下VR设备普及，可穿戴设备有望成为新增长点；3)金融地产：券商、银行地产盈利预期得到逐步改善；4)新能源：高景气方向仍具稀缺性，推荐新能源车、光伏、特高压、绿电等方向。