接力贷重现，警惕投机炒房又要死灰复燃

原創

前言：

接力贷重现江湖，如果父母名下无房无贷，无论子女名下是否有房，可按照首套房办理房贷。以接力贷频频“冒头”的沪杭地区为例，首套房利率低至4.655%，二套房利率则为5.39%，如此大的利差，炒房客们又怎会看不到？

而据中原地产库存数据显示，2018年，杭州市区住宅广义库存可能达到14.8万套。这里的“广义库存”包括已经领出预售证的在售房源、已开楼盘未领出预售证部分以及未开盘地块的隐性库存。

14.8万套是什么概念？ 2018年，杭州市区商品房总成交量为80884套，消化掉14.8万套库存，差不多需要1.8年。或许，正是“去库存”的压力，银行和中介才会屡屡提及接力贷。

接力贷，“掏空六个钱包”后的新噱头

无论是经济学家们口中的“掏空六个钱包”，还是银行和房屋销售们提到的“接力贷”，都不过是房地产行业的营销“噱头”罢了。

当然，“接力贷”并不是说还款期限可以超过三十年，即便是跨越两代人，“接力贷”最长还款期限也只有三十年。当前市场上的“接力贷”分为“顺接力贷”、“倒接力贷”两种。

所谓“顺接力贷”，即子女买房，作为主借款人，父母承担共同还款责任。

而“倒接力贷”中，父母作为主借款人，子女承担共同还款的责任，还款年限可按照子女的可借款年限来计算。

这里面的猫腻便出现了，如果作为主借款人的父母名下无房无贷，无论子女名下是否有房，可按照首套房办理房贷。

也就是说，如果子女名下有房，父母名下无房，子女购房时，二套购房的房贷利率要高一些；如果以父母（名下无房）的名义购房，则可以按照首套房利率来办理房贷。

简单来说，就是变相放松政策，特别是国家的“二套房购买”政策，通过实际降低贷款利率，引导客户购买更多的房子。

值得注意的是，截至2019年1月3日上海地区多家银行下调首套房贷款利率。

而从整体来看，上海地区首套平均利率降至5.09%相当于基准上浮3.9%水平较2018年12月初监测数据5.19%下降0.1个百分点。

融360大数据研究院监测的数据显示：从全国首套房贷款平均利率走势来看，2018年12月全国首套房贷款平均利率为5.68%，相当于基准利率的1.159倍，环比11月下降0.53% 。

这也就不难理解，为什么进入1月份以来，杭州，上海等地接连出现接力贷“露头”的问题。当市场有需求的时候，产品自然就会出现。

上海滩，血拼0.725%利差的接力贷

1月3日，杭州某银行因为“房贷可还到80岁”的接力贷事件成为网络关注焦点。很快，接力贷便从杭州“消停”了，很少被谈起。

1月份中旬，这一“贷贷相传”的房贷产品现又在沪上部分地区“重出江湖”。一些房产中介透露，虽然目前政策并不鼓励，但通过他们，是可以为客户办理“接力贷”的。

为什么房屋销售中介和购房者这么喜欢接力贷呢？

据某国內知名房产交易网调查，目前上海多家银行的首套房贷利率出现下调，而在基准利率(4.9%)上打95折即4.655%的银行也不在少数。

根据统计，上海地区首套最低可执行95折优惠的银行总数量达到10家，这些银行分别是：

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、江苏银行、中信银行、招商银行、交通银行、上海农商银行。

要知道，上海地区购买二套房的贷款利率最低也是在基准利率（4.9%）的基础上再上浮10%，也就是5.39%。

从4.655%到5.39%，二者相差0.725%，可以称得上“海量”。考虑到上海，杭州等地，动辄几百万起的一套房子，贷款利率降低0.725%，这也意味着，打算购买多套房的炒房客们有了更好的切入口。

令人不解的是，早在2016年，“接力贷”已经是被调控的对象。当时，相关利率定价自律机制决议曾提出要求，“沪上各商业银行加强居民收入证明等真实性的审核，注重把控第一还款来源，严禁通过成年子女、（双方）父母、前夫、前妻或其他第三方参与共同还款并承担还款责任等方式，变相规避调控政策和住房信贷管理规定”。

两年多来，这一调控措施未有放松迹象，相关银行也均表示暂无此业务。

只不过，在首套房贷利率下调，首套房贷款利率和二套房贷款利率之间的差额被放大。为了迎合客户，一些房地产中介又把接力贷摆上了台面。 “只要征信、收入证明、流水没问题就没有问题。” 某连锁房产中介机构员工笃定地说。

接力贷，或将抽干流动性

1月17日，广发银行联合西南财经大学在银行业保险业例行新闻发布会上，发布了《2018中国城市家庭财富健康报告》（以下简称“报告”）。

该报告显示，近些年来，我国城市家庭财富增长迅速。其中，家庭户均资产规模从2011年的90.7万元，增加到2017年的142.9万元，年均复合增长率高达7.9%，预计2018年家庭户均资产161.7万元。

不过，在这161.7万的家庭财富中，住房资产占比达到了77.77%。换言之，2018年，全国家庭平均资产161.7万元中，有125.6万元是房产的价值，剩下的只有36.1万元，是存款、债权、股票等流动性相对较高的产品。

对于普通家庭而言，房子成了最大的资产，占比接近80%，这意味着家庭财富流动性极其低下。而且，房子成了家庭财富的象征，一旦房价下行，家庭财富必然会出现较大亏损，且避无可避。

而更为严重的是，家庭财富的流动性越来越低。

当资金大量流入房子之后，医疗、教育、生活消费等多个方面都会受到影响。居民可用来流通的财富越来越少，无论是企业投资，还是刺激消费都会捉襟见肘。

这一代人为了买房，不仅掏光了六个钱包，还用上了接力贷。或许真的就是“活到老，贷到老”。只不过，谋利差的那些人，或许没几个是“刚需”了。

结语：

“炉火旁打盹，回忆青春”，这才是老年人应有的生活意境。只不过过度资本化的当下，一纸“接力贷”或将生活的压力带入本应养老休息的时候，甚至是耄耋将死之年。

无论是发展实体经济，还是降低金融风险，或者说是为了封堵调控漏洞，接力贷都需要进行严格的管制。毕竟，真正的刚需是没有多少人会考虑接力贷的。