【大行報告】交銀國際：東陽光藥產品奧司他韋將首家通過一致性評價 上調目標價

交銀國際發表研報指，佔東陽光藥(01558-HK)總收入超過90%的核心產品奧司他韋(可威)即將首家通過一致性評價，有望借春季流感爆發推動整體業績增長，但考慮其原研藥銷量低迷，同類產品競爭激烈，以及流感藥物受季節性影響較大，仍只謹慎看好其長期發展。

同時，公司2018年3季度銷售隊伍擴充近60%，以及多個藥物研發進入臨床後期，造成費用率迅速增長，淨利率被拖低。此外，公司現有4個品種通過一致性評價，15個品種納入優先審評，其中13個已在海外上市，今年或迎來爆發期。

交銀國際將2018-20年的每股盈利預測調高3%/13%/12%至1.74/1.91/2.30元，目標價由31.70港元提升至38.40港元，維持中性評級。