【大行报告】交银国际：上调华能新能源(00958-HK)目标价至2.88港元 重申买入

交银国际发表研报指，2019年2月份，华能新能源(00958-HK)风力发电量23.51亿千瓦时，同比增长9.6%，2019年累计风力发电量同比增长9.5%。该行认为，华能新能源的风机在全国范围内分布更为均衡，因此实现了比大多数同业更高的风力发电量增长率。

研报指出，2019年2月该公司弃风率约4.2%，同比下降约3.7个百分点。该行预计华能新能源2019全年弃风率应该在去年约6%的基础上下降2个百分点以上。

主要基于增值税率下调的预期，该行略调高公司2019/20每股基本盈利预测1.1%/3.8%至0.377/0.429元人民币，提高目标价至2.88港元(原2.63港元)，相当于该行2018/19/20年预测市盈率7.4倍/6.6倍/5.8倍，及2018年市账率0.95倍。重申买入评级。