豪掷54亿！傍上海尔，中金志在“金融一哥”？

原創

十年河东，十年河西，中金公司（03908-HK）便是一个很好的例证。

海尔金控入局后，中金公司前四大股东席位依次是中央汇金、海尔金控、腾讯控股、阿里巴巴，牵手四大产业巨头，中金公司想低调都难。

海尔金控54亿入股，中金公司集齐三巨头

中央汇金转让中金公司9.5%股份，海尔金控成功接盘成二股东。

3月12日晚，中金公司发布公告称，第一大股东中央汇金将其持有中金公司3.99亿股内资股股份（约占公司总股本9.5%）转让给海尔集团间接控股子公司海尔集团（青岛）金融控股有限公司，已获中国证券监督管理委员会相关批准。

这意味着，海尔金控一跃成为除中央汇金外，另一持股5%以上股东，正式坐上中金公司第二大股东交椅。

早在2018年4月，中央汇金喊价54.12亿元转让这部分股票，并且要求一次性付清。时年6月，中金公司就对外公告，称中央汇金已与海尔金控签订转让协议，所以此次是相关股东名册变更完毕，正式昭告天下。

“本次股份转让，旨在进一步优化标的企业股东结构，以及引入具有清晰的经营发展战略及相关商业资源配套能力的投资者，助力标的企业更好、更全面地服务其客户等。”中央汇金股权转让公告称。

一次性付清54.12亿，海尔金控“财大气粗”

能成功入主东宫，成为仅次于中央汇金的二把手，海尔金控可是满足了中央汇金转让股票时提出的各种苛刻条件。其中最为关键的一点，海尔金控一次性付清54亿多，足可以想见海尔金控有多么财大气粗。

相对于驰名中外的海尔电器（600690-CN），海尔金控却鲜为外界所知。海尔金控成立于2014年，是海尔集团物联网共享金融平台。海尔集团通过51.2%持股海尔电器，间接控股海尔金控。

不同于传统金融公司，海尔金控定位于产业金融，要做“产业投行”模式金融，成立五年总资产已逾千亿。

海尔金控旗下至少涵盖了财务公司、融资租赁、小额贷款、消费金融、金融保理、PE、VC、第三方支付、财富管理平台等多个金融领域。

相较于传统金融公司，海尔金控还算年轻。此次投资中金公司，或将成为其发展史上光鲜亮丽的一笔。

老牌“投行”耕种春风

开春以来，中金公司资本动作不断，2019年2月19日，阿里巴巴集团透露，持有中金公司港股约2.03亿股，占其港股的11.74%和总已发行股份的4.84%。

阿里之前，另一互联网巨头腾讯也早已花落中金公司。2017年9月，中金公司公告称，拟向腾讯控股的腾讯计算机增发2.075亿股H股，分别占中金发行后H股的12.01%及总股本的4.95%。

这一次随着海尔金控入主东宫，中金公司集齐产业三巨头，中金公司这个曾经第一“投行”要翻身？

遥想十年前，中金公司可谓是中国“高盛”，1995年由建设银行、摩根士丹利等巨头发起设立，专为国内外机构及个人客户提供符合国际标准的投资银行、资本市场、机构及个人证券销售和交易、固定收益、资产管理、直接投资以及研究服务。

过去，中金公司精力主要集中在投行业务，游走于大国企之间，承接过工商银行、中国人寿IPO等大单，但也因此冷落中低端市场。相比之下，中信、海通等券商定位更“接地气”，迅速在行业崛起。

近年受经济活跃度下行影响，多数以经纪业务和两融收入为主的券商受到影响，而以投行业务为重的中金公司业绩回升较大。

2017年，中金公司实现收入及其他收益152.6亿元，同比增长71%，实现净利润27.7亿元，同比增长52%。对比中投证券收入41.15亿元，同比增长27%，和实现净利润4.8亿元，占比17%，中金优势明显。

中金公司2017年业绩大幅增长，一方面是由于并表中投证券，另一方面公司大力发展场外衍生品业务，盈利能力大幅提升。

在券商整体利润下滑下，中金公司逆势突起，也是海尔金控、阿里等巨头看中中金的原因，这些产业端资本能够为中金公司引流更多产业端、渠道端资源。中金公司似乎也找到往日荣光，朝着经纪业务、财富管理、资产配置在内等综合化券商方向快速扩张。