【现场直击】维信金科：完成纯线上业务转型，未来继续合规经营

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2018年6月在港交所上市的维信金科（02003-HK）公布了上市以来的第一份全年业绩。

联合创始人廖世宏在业绩发布会上指出：“我们在2018年是里程碑的一年，在市场十分动荡的时候，我们仍然顺利上市，第二个里程碑是在市场动荡、监管加严的时候，我们顺利地完成转型，完全成为一家纯线上的、由技术推动的普惠金融、消费金融平台。目前我们公司的整体业务百分之百在线上，由机器操作。”

于2018年12月31日，维信金科完成出售线上至线下业务平台杭州维仕金融服务有限公司，而变为一个纯线上消费金融平台。该公司主要提供信用卡余额代偿产品和消费信贷产品。收入主要来自净利息类收入、贷款撮合服务费及其他收入。

2018年，该公司的总收入同比增长1.1%，至27.37亿元人民币（下同）；股东应占年内亏损同比增长2.4%，至10.27亿元。计及表外的汇兑差额和金融负债信贷风险变动应占的公允值变动，股东应占年度持续经营业务的全面税后亏损为9.97亿元，较上年同期增加19.9%。

按照该公司提供的核心业务数据（即扣除了可转换可赎回优先股的公允值变动及以股份为基础的薪酬费用），经调整净利润同比增长1.1%，至2.96亿元。经调整净利润率维持在10.8%的水平，与去年一样。

该公司的管理层表示，其于2018年3月与中国电信签署了战略合作协议，向中国150多个城市的电信客户提供分期付款借贷产品，在推出该项服务的9个月内累积超过28万借款人。2018年第4季，该公司与中国移动及中国联通也进行类似合作，与外贸信托等长期资金伙伴合作，为购买手机的借款人提供分期付款贷款产品。

2018年，维信金科全年新增订单223.2万笔，新增信贷金额207.56亿元，其中信用增级和纯贷款撮合新增贷款为70亿元，同比增长85%，占全年新增贷款的比重在三成以上。

资金获取方面，该公司于2018年与10家新资金合作方建立互利伙伴合作关系，这包括多家持牌消费金融公司、一家全国性股份制银行以及多家地区性商业银行。截至2018年12月31日，该公司与30家资金合作方建立持续及可扩展的伙伴合作关系。管理层认为能获取充裕的资金支持业务的开展。

在业绩发布会上，联合创始人廖世宏回答了记者的提问：

问：今年与三大电信运营商的合作计划？

答：我们可能是唯一一家跟三家电信运营商有合作的金融机构。我们通过技术将应用嵌入了三大运营商的app中，客户可把资料授权上传到手机上发送给我们，我们可即场审批。好的消费信贷是不仅赚取息差，还可以赚服务费。

我们首先跟电信合作，后来联通和移动也跟我们合作这个产品。虽然这门生意利润很微薄，但这也是海量业务，目前我们单是电信，一天就有3000-4000个客户。中国移动现在也在加我们。我们跟电信运营商的捆绑有利于获客。

所以我们的策略是跟行业龙头合作。海量获客对我们有很大的帮助，并且能够获取大量的数据，有利于帮助我们建立风控模型。

问：公司的风控模式是怎样的？客户的贷款减值拨备衡量标准？

答：由于我们有互联网小贷、融资担保公司等牌照，所以我们有央行的查询端口，能马上读取。我们建立了大量的评分卡，我们跟百度、腾讯等有合作，可以获得大量的数据，并且能够通过大数据获得评分，让我们进行风险的衡量。

我们网上的贷款会在逾期超过180天的时候100%冲销，在此之前则按不同的等级进行减值。

问：市场参与者越来越多，在获取银行资金时是否感受到压力？

答：目前的资金充裕度是超出想象的，我们能够用来做业务的资金两倍于我们的需求。

问：是否有回购的计划？股价低估的原因？

答：我们对股价的表现还是比较失望，投资者对监管的不确定还是比较担心，所以比较难找大的机构投资者，需要时间去验证。我们仍然会专注于做好业务。

问：经调整利润率提升进展比较缓慢，除了行业和政策方面的原因，公司的扩张战略是否相对保守一点？

答：我们还是需要管理好风险，所以宁愿采取稳健的方式，等待更好的机会出现。

问：现在从信托和银行拿资金的成本跟去年相比是否会下降？

答：我们2018年是先上升后下降，今年在逐步下降的过程中。

问：相比以往，成本下降的幅度是多少？

答：不多。

问：现在这边拿资金的成本是多少？

答：我们大概是8%-10%这个区间，我们拿不到特别便宜，BAT还是比较有优势，可以拿到8%以下的资金。

问：2019年公司整个业务的节奏跟2018年相比会如何？

答：我们会快速向前，我们的半年报将可以体现出来。现在我们已经跑得很快。目前我们资金不缺，数据稳定了，已经相对稳定下来。