【IPO追踪】长和持股60.2% 和黄医药拟主板上市

长和(00001-HK)持股60.2%的创新生物制药公司和黄中国医药科技，上载初步招股文件，申请主板上市。

和黄中国医药科技是一家位于中国，处于商业化阶段的创新型生物制药公司，研发创新平台由超过420名科学家及员工的团队组成，专注于全球创新及中国癌症市场。目前有8种正在进行临床试验的自主研发候选药物，其中5种已经或将要开始全球临床开发。

截至2018年12月31日，该集团及合作伙伴已投资约6.5亿美元用于建造我们的研发创新平台。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度，本公司应占研发创新平台的净亏损分別为4,070万美元、5,190万美元及1.024亿美元。

招股文件显示，截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度，集团的合并收入分別为2.161亿美元、2.412亿美元及2.141亿美元。截至2016年12月31日止年度，该公司应占净收益为1,170万美元，而公司去年应占亏损7480.5万元(美元‧下同)，2017年同期亦亏损2673.7万元；收入总额为2.14亿元，按年减少11.23%。

该集团认为，通过研发创新平台成功开发创新型候选药物的能力将成为影响我们长期竞争力以及未来增长及发展的主要因素。研制高质量全球同类首创或同类最佳候选药物需要长期投入大量资源，而该集团的一个战略核心为继续对该领域作出持续投资。由于此承诺，该集团的候选药物在研产品一直稳步推进及延伸，现研制有八种临床阶段的候选药物，当中五种正在或即将开展全球临床开发。

该集团研发创新平台的所有候选药物(除呋喹替尼在中国有一项适应症外)均处于开发阶段，且该集团们已经并将继续为临床前研究及临床试验产生大量研发成本。该集团预期，随着该集团候选药物开发的推进及延伸，该集团的研发开支于未来期间将大幅增加。截至2018年12月31日，该集团及合作伙伴已投资约6.5亿美元用于建造该集团的研发创新平台，该等资金几乎全数用于研发候选药物的研发开支。

长和现持和黄中国60.2%，IPO时会出售旧股，令和黄中国上市后长和持股少于50%，并将不再为长和的附属公司，业绩将不再于长和的财务报表合并入账。

集资所得将用于推进临床药的注册试验及可能提交新药申请、支持进一步概念验证研究、扩大癌症及免疫疾病产品组合、及一般营运资金等。

联席保荐人为美银美林及高盛。

港交所原文