Rimini Street宣佈2019年第一季财务业绩

日期：2019年5月14日 下午12:04

季度营收6,630万美元，较去年同期成长11%

季度毛利率为64%，较前一年的61%有所上升

2019年3月31日的活跃用户达到1,852名，较去年同期增加17%

拉斯维加斯--(美国商业资讯)--全球企业软体产品和服务提供者，也是甲骨文和SAP软体产品第叁方支援服务的主要提供者以及Salesforce合作伙伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣佈截至2019年3月31日的第一季业绩。

此新闻稿包含多媒体內容。完整新闻稿可在以下网址查阅：https://www.businesswire.com/news/home/20190509005725/en/

Rimini Street共同创办人、执行长兼董事长Seth A. Ravin表示：“在第一季，我们取得有意义的进展，扩大了销售能力，改进了我们的全球服务交付模式，推出并销售Salesforce.com和可增加我们整体潜在市场的其他新支援服务。此外，3月，我们在美国最高法院以一致裁决赢得对甲骨文的胜诉。甲骨文被勒令归还给Rimini Street约1,280万美元以及利息和其他费用，甲骨文於4月支付了这笔费用。”

Rimini Street财务长Tom Sabol表示：“第一季的营收超过我们指引区间的最高值，我们的毛利率达到64%，高於预期。我们的销售和行销以及一般和行政开支都控制在指引区间內，完成额外的A轮优先融资，为推出新产品和服务提供资金并进一步强化我们的资产负债表。我们仍然致力於改善自由现金流和达成GAAP获利的长期目标。”

2019年第一季业绩摘要

• 2019年第一季营收为6,630万美元，较上一年同期的5,980万美元增加11%。

• 2019年第一季年化订购营收约为2.65亿美元，较上一年同期的2.39亿美元增加11%。

• 截至2019年3月31日的活跃客户数量总计为1,852名，较截至2018年3月31日的1,581名活跃客户增加17%。

• 截至2019年3月31日之12个月的营收留存率为92.0%，截至2018年3月31日的留存率为93.0%。

• 2019年第一季的毛利率为64.0%，上一年同期为60.6%。

• 2019年第一季营业收入为1,270万美元，上一年同期营业收入为2,520万美元。

• 2019年第一季非GAAP营业收入为780万美元，上一年同期非GAAP营业收入为610万美元。

• 2019年第一季净利为1,180万美元，上一年同期净利为350万美元。

• 2019年第一季非GAAP净利为670万美元，上一年同期非GAAP净损失为1,630万美元。

• 2019年第一季调整后息税折旧摊销前利润为810万美元，上一年同期为670万美元。

• 2019年第一季普通股股东每股基本盈餘为0.07美元，上一年同期为0.06美元。2019年第一季可归属於普通股股东的稀释后每股盈餘为0.07美元，上一年同期为0.05美元。

本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已列於本新闻稿末尾的财务表格中。在标题为“关於非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落中还介绍了这些指标和计算方法。

2019年第一季公司亮点

• 宣佈EBSCO Industries选择Rimini Street为Salesforce提供应用程式管理服务，以尽量提高其Salesforce投资的价值和投资报酬率。

• 宣佈最高法院一致裁定公司胜诉，勒令甲骨文归还给Remini Street约1,280万元非应税费用以及利息及其他费用。甲骨文於4月支付了此金额。

• 宣佈澳纽地区政府客户的发展动力强劲，10餘个澳洲政府机构转而使用Rimini Street支援服务。

• 荣获9个公司奖项，包括客户服务创新Stevie金牌奖和年度客户服务团队Gold One Planet奖。

• 完成创纪录的近8,000起支援案例数量，客户满意度得分为4.8（5.0分为卓越）。

• 针对Peoplesoft、JD Edwards、SAP和Oracle E-Business Suite 产品为全球客户提供了2万多项税务、法律和监管方面的更新。

• 在12场CIO和IT採购领导人活动上发表演讲，包括英国伦敦的Government ICT、纽约的NRF和日本东京的Gartner’s EAA Summit。

2019年营收指引

公司目前提供的2019年第二季营收指引范围约为6,650万美元至6,750万美元之间，并重申2019年全年营收指引范围为2.65亿美元至2.8亿美元之间。

网播和电话会议资讯

Rimini Street将於美国东岸时间2019年5月9日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播，讨论2019年第一季业绩。可在Rimini Street投资人关係网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可致电(855) 213-3942并输入代码1939675来收听电话会议。会后将提供网播的重播，为期至少90天。

公司对非GAAP财务指标的使用

本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是根据全面的会计準则或原则。这一非GAAP补充资讯无意取代美国GAAP要求揭露资讯所採用的业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充，而不是替代物或优於该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照资讯。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

关於Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球企业软体产品和服务提供者，也是甲骨文和SAP软体产品第叁方支援服务的主要提供商以及Salesforce合作伙伴。自2005年以来，该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软体支援服务，该方案使IBM、微软、甲骨文、Salesforce、SAP和其他软体经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总维护成本。客户至少可在15年內继续使用其现有软体版本，无需进行任何升级。各行各业超过1,850家全球性组织、财星500大企业、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第叁方支援提供商。查询详情，请造访http://www.riministreet.com/，透过@riministreet在Twitter上关注我们，并在Facebook和LinkedIn上关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是歷史事实，而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语：“可能”、“应 ”、“会 ”、“计画 ”、“打算 ”、“预期 ”、“认为 ”、“估计 ”、“预测 ”、“潜在 ”、“似乎 ”、“寻求 ”、“继续 ”、“未来 ”、“将 ”、“预计 ”、“展望 ”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限於我们对未来事件、未来机会、全球扩张及其他成长动议和我们关於此等动议投资的预期的陈述。这些陈述根据不同的假设以及管理层目前的预期，并非是对实际业绩的预测，也不是歷史事实。这些陈述取决於与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素，而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限於：Rimini Street经营业务环境的变化，包括通货膨胀和利率，以及影响Rimini Street所在产业的一般性金融、经济、监管和政治条件；待决诉讼或政府调查或任何新诉讼的不利进展；与公司诉讼有关的甲骨文归还资金的最终金额和时间；以有利条件筹集额外股权或进行债务融资的需要和能力，以及我们能否从营运中产生现金流，以帮助增加对我们成长计画的投资；我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性要求；我们未发行的13.00% A轮优先股的条款和影响；税负、政府法律和法规的变化；竞争产品和订价活动；无法实现获利性成长；最近推出的产品和服务的成功，包括 Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security，以及针对Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 产品的服务，以及我们预期将於近期推出的产品和服务；Rimini Street管理团队损失一名或多名成员；RMNI股本证券长期价值存在不确定性；以及Rimini Street於2019年5月9日呈报的Form 10-Q季报所列标题“风险因素”项下所讨论的內容，Rimini Street未来的Form 10-K年报、Form 10-Q季报和Form 8-K现状报告不时对此等內容的更新以及公司向美国证券交易委员会递交的其他文件。此外，前瞻性陈述仅代表本新闻稿发佈之日Rimini Street的预期、计画或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预期后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而，儘管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述，但Rimini Street特别声明，除法律规定之外，公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发佈之日后任何日期的观点。

© 2019 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的註册商标，Rimini Street、Rimini Street标誌和两者之间的任意组合，以及其他带有TM标记的标誌，均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明，Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关係。

RIMINI STREET, INC.
未审计简明合併资产负债表
（单位为千，每股数额除外）
资产		2019年3月31日				2018年12月31日
流动资产：
现金与现金等价物		$	32,264			$	24,771
限定用途的现金		435				435
应收账款，不计296美元和489美元的拨备		63,642				80,599
其他应收账款		12,987				—
预付费用和其他		8,842				7,099
流动资产合计		118,170				112,904
长期资产：
不动产与设备，不计9,037美元和8,543美元的累计折旧和摊销		3,673				3,634
储蓄及其他		1,406				1,438
递延所得税，净值		934				909
资产总计		$	124,183			$	118,885
负债、可赎回优先股与股东赤字
流动负债：
即将到期的长期债务		$	1,222			$	2,372
应付帐款		2,921				12,851
应计薪酬、福利和佣金		18,922				22,503
其他应计负债		25,094				20,424
递延收入		180,580				180,358
流动负债合计		228,739				238,508
长期负债：
递延收入		28,148				28,898
应计支付的应付股利		1,059				1,056
其他长期负债		2,038				2,011
负债合计		259,984				270,473
可赎回的A轮优先股：
核定180股股份；截至2019年3月31日和2018年12月31日，已发行且在外流通的股份分别为148股和141股。优先清算权148,408美元，不计截至2019年3月31日的27,557美元和140,846美元贴现，以及截至2018年12月31日的26,848美元贴现		120,851				113,998
股东赤字：
优先股，每股面值0.0001美元。核定99,820股（不包括180股A轮优先股）；未指定其他轮次		—				—
普通股；每股面值0.0001美元。核定100万股；截至2019年3月31日和2018年12月31日，已发行和在外流通股票分别为65,242股和64,193股		7				6
额外实收资本		105,455				108,347
累计的其他全面损失		(1,566		)		(1,567		)
累计赤字		(360,548		)		(372,372		)
股东赤字合计		(256,652		)		(265,586		)
负债、可赎回优先股及股东赤字合计		$	124,183			$	118,885

RIMINI STREET, INC.
未审计简明合併营运报告
（单位为千，每股数额除外）
		截至3月31日的叁个月
		2019年				2018年
营收		$	66,260			$	59,805
营收成本		23,837				23,541
总利润		42,423				36,264
营业支出：
销售与行销		23,376				20,207
一般与行政		12,424				10,805
诉讼成本与相关追偿：
专业人士费用和其他诉讼应诉成本		2,041				8,899
诉讼上诉退款		(12,775		)		(21,285		)
保险追偿，净值		4,639				(7,583		)
诉讼成本与相关追偿，净值：		(6,095		)		(19,969		)
营业支出合计		29,705				11,043
营业收入		12,718				25,221
非营业支出：
利息支出		(232		)		(13,409		)
其他债务融资费用		—				(8,617		)
嵌入式衍生品公允值变化导致的收益		—				500
其他收入，净值		43				328
所得税前收入		12,529				4,023
所得税支出		(705		)		(516		)
净利		$	11,824			$	3,507
可归属於普通股股东的净利		$	4,740			$	3,507
普通股股东每股净盈餘：
基本		$	0.07			$	0.06
稀释后		$	0.07			$	0.05
在外流通普通股加权平均数
基本		64,622				59,393
稀释后		69,101				68,154

RIMINI STREET, INC.
GAAP与非GAAP对照表
（单位为千）
		截至3月31日的叁个月
		2019年				2018年
非GAAP营业收入对照表：
营业收入：		$	12,718			$	25,221
非GAAP调整：
诉讼成本和追偿，净值		(6,095		)		(19,969		)
股票薪酬费用		1,155				867
非GAAP营业收入		$	7,778			$	6,119
非GAAP净利（亏损）对照表：
净利		$	11,824			$	3,507
非GAAP调整：
诉讼成本和追偿，净值		(6,095		)		(19,969		)
诉讼裁决中的判决后利息		(212		)		(199		)
股票薪酬费用		1,155				867
嵌入式衍生品公允值变化所带来的收益		—				(500		)
非GAAP净利（亏损）		$	6,672			$	(16,294	)
非GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表：
净利		$	11,824			$	3,507
非GAAP调整：
利息支出		232				13,409
所得税支出		705				516
折旧与摊销费用		494				484
息税折旧摊销前利润		13,255				17,916
非GAAP调整：
诉讼成本和追偿，净值		(6,095		)		(19,969		)
诉讼裁决中的判决后利息		(212		)		(199		)
股票薪酬费用		1,155				867
嵌入式衍生品公允值变化所带来的收益		—				(500		)
其他债务融资支出		—				8,617
调整后息税折旧摊销前利润		$	8,103			$	6,732

关於非GAAP财务指标和某些关键指标

为了给投资人和其他人士提供有关Rimini Street业绩的更多资讯，我们已经揭露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年化订购营收和营收留存率，这些对我们业务来说都是重要的营运指标。此外，我们已经揭露了以下非GAAP财务指标：非GAAP营业收入、非GAAP净利（亏损）、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。由於对递延税资产的备抵评价，因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。

使用非GAAP指标的主要目的是提供补充资讯，管理层相信这些资讯可能对投资人有所帮助，并能够让投资人按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因是我们认为这些指标排除了公司认为与核心营运业绩无关的项目，因此有助於投资人按照一致的标準来比较不同报告日期的业绩，并将公司业绩与其他公司业绩进行比较。具体来说，管理层使用这些非GAAP指标来衡量营运业绩；準备公司年度营运预算；配置资源以提升公司业务的财务表现；评估业务策略的有效性；以便按照一致的标準与过去财务业绩进行比较；有助於将公司业绩与其他公司业绩进行比较，很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩资讯；以及向公司董事会彙报公司的财务业绩。然而，请投资人注意，并非所有的公司都按照一致的标準来定义这些非GAAP指标。

活跃客户是独特的实体，它购买我们的服务来支援特定的产品，包括公司、教育或政府机构，或公司的业务部门。例如，我们为同一实体机构的不同两种产品提供支援时，会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为，扩展活跃客户的能力这一指标能够用於衡量业务成长、销售和行销活动成功与否，以及客户从公司服务中获得多少价值。

年化订购营收是将会计季度期间的订购营收乘以4。此举让公司瞭解未来12个月內可从现有客户群（假设这一期间没有客户取消或价格变化）获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入，这部分收入截至目前不占很大的比例。

营收留存率是12个月期间客户（这12个月开始之日前便已是公司的客户）的实际订购营收（以美元计）除以截至12个月开始之日前的年化订购营收额。

非GAAP营业收入是排除以下项目的营业收入：诉讼成本和相关追偿（净值）、股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

非GAAP净利（亏损）是排除以下项目的净利：诉讼成本和相关追偿（净值）；诉讼裁决中的判决后利息；股票薪酬费用；嵌入式衍生工具公允值变化所带来的收益或亏损。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

具体而言，管理层在其所列会计日期的非GAAP财务指标中排除了以下项目（如适用）：

 

诉讼成本和相关追偿（净值）：与外部诉讼活动成本相关的诉讼成本和相关保险和上诉追偿。这些成本和追偿反映了涉及公司的持续诉讼，它与日常营运或我们服务客户的核心业务无关。

 

股票薪酬费用：我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住员工。这一策略的主要目的在於使员工的利益与股东的利益一致，并获致长期员工留存，而不是在某一时期激励或奖励营运业绩。结果，导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的营运决策和业绩无关。

 

诉讼裁决中的判决后利息：判决后利息是由於我们对正在进行的诉讼上诉而产生的，与日常业务或我们为客户提供服务的核心业务无关。

 

嵌入式衍生工具公允值变化所带来的收益：公司此前的信贷安排包含被判定为嵌入式衍生品的特徵，需要分离并作为单独金融工具进行会计处理。鑑於公允值要求的性质，我们已经决定排除嵌入式衍生工具公允值变化所导致的收益与亏损。我们无法将这些金额作为公司业务营运的一部分来管理，也不涉及为客户提供服务的核心成本，因此已将其排除。

 

其他债务融资费用：其他债务融资费用包括非现金冲销（包括由於结清债务产生的冲销）、增加部分、债务贴现和发行成本摊销，以及抵押监控和其他与此前信贷安排相关的应以现金支付的费用。儘管这些金额与公司的债务融资架构相关，但它们与公司的日常营运和服务客户的核心业务无关，因此将其排除。

息税折旧摊销前利润是排除以下项目的净利：利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。

调整后息税折旧摊销前利润是排除以下项目的息税折旧摊销前利润：诉讼成本和相关追偿（净值）；诉讼裁决中的判决后利息；股票薪酬费用；嵌入式衍生工具公允值变化所带来的收益；以及上面讨论的其他债务融资费用。

原文版本可在businesswire.com上查阅：https://www.businesswire.com/news/home/20190509005725/en/

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投资人关係连络人
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+1 203 347-4446
dpohl@riministreet.com

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Rimini Street, Inc.
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