【IPO追踪】海通恒信(01905-HK)今招股 4202元入场

【財華社訊】由海通证券(06837-HK)分拆的海通恒信(01905-HK)今日起招股，每股招股价介乎1.88元至2.08元，拟发售约12.353亿股H股，其中10%公开发售，集资最多25.69亿元；一手2000股，入场费约4201.92元，预计6月3日挂牌。

海通恆信的主要利润来源为租赁融资的利息收入，市场关注利息波动会否影响公司盈利，集团执行董事、副总经理兼财务总监周剑丽昨日表示，公司的融资成本关键在于息差，而非利率高低，如果市场利率波动较大，公司将根据人民银行的基准利率调整融资利率，将高成本转嫁给客户，公司不会受到影响。

公司过去三年的经营现金流皆为负数。公司副总经理兼财务总监周剑丽指出，公司在高速发展期时买入更多租赁资产，虽然导致现金流录得负数，但同时证明公司处于高速发展阶段。

今次引入3名基石投资者，包括SBI香港认购1000万美元(约7800万港元)，上海强生控股认购3亿元人民币，以及国盛香港认购4亿元人民币，共占总集资额34.4%至38.06%。招股书显示，海通恒信上市集资净额约60%用作发展融资租赁业务和保理业务；约30%用作发展境外飞机租赁业务；余款用于补充营运资金。海通恒信副总经理兼首席风险官傅达表示，看好飞机租赁行业维持稳定高速增长，将购买带有租约的产品，并以交易流动性较高的窄体飞机为主。