Natura &Co与雅芳合併后组建全球直销美容巨头

日期：2019年5月27日 上午10:05 圣保罗和伦敦2019年5月27日 /美通社/ -- Natura &Co (B3: NATU3)宣佈，该公司将以全股票交易的方式收购雅芳集团(Avon Products, Inc)，从而打造全球第四大纯美容集团、美容业的又一巨头。

双方合併后将组成一个同类最佳的多品牌、多渠道美容集团，在日常生活中与消费者紧密相连。该集团将透过雅芳和Natura的630多万顾问和代表以及3200家门店在全球开展业务，保持关係型销售领域的领导地位，并在所有公司扩大数码业务。合併后的集团预计每年总收入将超过100亿美元，员工超过4万名，业务将遍及100个国家。

凭借其标誌性的品牌、对客户关係的热情以及全渠道的业务能力，合併后的集团将致力於为全球2亿多名消费者带来美容产品。透过将雅芳加入已经包括Natura、美体小铺(The Body Shop)和伊索(Aesop)在內的产品组合，Natura &Co将提高其服务不同消费者群体以及经销渠道的能力，并能够开拓新的市场。

雅芳和Natura均由身怀使命感的创办人创办，主要透过一群独立的女性微创业者接触客户，她们既是品牌大使，也是美容顾问。雅芳是一个拥有130餘年歷史的知名品牌，也是全球领先的关係销售型美容平台。在重要美容产品领域的强大品牌影响力，以及在多个市场的有利竞争地位，使其拥有了实现未来增长的巨大潜力。
Natura &Co预计，合併将带来每年约1.5亿至2.5亿美元的目标协同效应，部分收入将用於再投资，从而进一步增强数码和社交销售能力、研发以及品牌活动，并继续扩大集团的全球足跡。
Natura联合创办人Luiz Seabra表示：“我们对雅芳一直怀有敬意和钦佩。怀着对美容事业及客户关係的热情，创办人成立了Natura。今天的合併交易造就了直销领域的一个行业巨头。在直销这个词出现之前，直销模式就已经深入到社会当中。科技发展与全球化的到来只是透过更有意义的方式让销售人员有更多的机会接触消费者。点对点销售模式正转变为社交销售，数码技术的力量使该集团不仅能够提供美容产品与建议，还能透过女性经济独立和自尊自强，推进女性赋权的发展。我们相信，企业可以成为一股有益的力量，我们将与雅芳一起继续努力，为全球化发展带来社会、环境和经济价值。”
Natura &Co执行主席Roberto Marques表示：“继2013年收购伊索和2017年收购美体小铺后，Natura &Co就开始坚定、积极地努力打造一个全球性、多品牌、多渠道、目标明确的集团。雅芳是一家优秀的公司，也是一个出色的品牌，拥有热情的员工和500多万名坚信客户关係销售型的销售代表。我们将携手进一步提高我们的数码能力、我们的顾问和代表团队，并利用我们的全球门店与独特的品牌，每天与数百万有着不同需求的的消费者接触，并为他们服务，从而使我们的集团变得独一无二，并创造一个强大的增长平台。”
雅芳行政总裁Jan Zijderveld表示：“此次合併代表着拥有130年歷史的雅芳开启一个全新篇章。这是我们努力“开放雅芳”的一个证明，我们相信这将使我们大幅加快我们的策略，并进一步扩大到线上渠道。在过去的一年里，我们已经积极转型，透过进一步关註销售代表、简化我们的营运，并谋求品牌的现代化和数码化发展，来增强雅芳的竞争力。与Natura合併，我们将获得更广泛的创新渠道和一系列产品、更强大的电子商务和数码平台，以及更方便销售代表使用的数据与工具，以此推动增长和提高股东价值。此外，在Natura的支持下，我们将继续投资於最先进的技术，从而提高我们的数码能力以及销售代表的工作效率。雅芳和Natura都是目的明确的企业，合併将使我们更好地服务於我们数百万销售代表，利用雅芳的国际影响力，继续坚定地致力於提高销售代表的经验和收入。”
雅芳非执行主席Chan Galbato表示：“我们一直很重视提高销售代表的经验、加速国际扩张、改善成本结构、增加财务灵活性，最终使公司获得长期增长和成功。董事局致力於提高股东的价值，与Natura的合併代表雅芳进入了一个全新的未来增长阶段。雅芳董事局相信，Natura将成为雅芳品牌强有力的合作伙伴，为我们的员工和销售代錶带来更大规模、更多业务和更多机会，并为双方股东带来巨大的发展潜力。我们很高兴全力支持此次重大交易。”
作为此次交易的一部分，一家名为Natura Holding S.A.的新巴西控股公司已经成立。基於每股雅芳普通股换新公司0.300股，因此Natura &Co股东将持有合併后公司76%的股权，而雅芳普通股股东将持有24%的股份。根据2019年3月21日Natura未受干扰的收盘价，即Natura发佈证实双方商讨合併事宜的重大事实公告的前一天，雅芳股东获得的转股溢价率约为28%，相当於2018年EBITDA的5.6倍，或如果Natura预计的协同效应全部实现，相当於9.5倍。基於2019年5月21日的收盘价覈算，雅芳的企业价值为37亿美元，合併后公司的企业价值为110亿美元。交易结束后，Natura Holding S.A的股票将在巴西证券交易所交易，55%为公眾股，另外美国存托凭证也将在纽约证券交易所交易。雅芳股东将有权获得纽约证券交易所交易的美国存托凭证或巴西证券交易所交易的股票。欲知详情，请参见重大事实公告：https://natu.infoinvest.com.br/ptb/7085/19550_691987.pdf 。
交易结束后，合併后的公司董事局由13人组成，其中3名成员将由雅芳指定。该交易仍受常规交割条件的约束，包括Natura &Co和雅芳股东以及巴西反垄断监管机构和其他一些司法管辖区的批准。预计将於2020年初完成交易。
瑞银投资银行和摩根士丹利在交易中担任Natura &Co.的财务顾问，高盛担任雅芳的财务顾问，PJT Partners担任雅芳董事局成员的财务顾问。
电话会议和网络直播
NATURA &Co将於5月23日(星期四)上午9点(巴西利亚标準时间)和上午8点(美国东部时间)举行电话会议和网络直播，来商讨这项交易。 
您可以拨打+55 11 3193-1001或+55 11 2820-4001(巴西)，+1-646-828-8246或免费电话:1-800-492-3904(美国和加拿大)，+44 20 7442-5660或免费电话:0-808-111-0152（英国），确认码是Natura。电话会议的参加者必须在预定开始时间前10分鐘內拨入。
电话会议的现场网络直播和相关演示材料将保存在两家公司网站上的“投资者关係”栏：http://choruscall.com.br/natura/extramay.htm  。
NATURA &CO简介
由Natura、伊索和美体小铺叁家公司合併而成的企业品牌Natura &Co，旨在打造一个目的明确的全球性、多渠道、多品牌化妆品集团。组成该集团的叁家公司致力於带来积极的经济、社会和环境影响。Natura成立於1969年，是一家巴西化妆品和个人护理领域的跨国公司，也是直销领域的领军者。美体小铺於1976年由Anita Roddick在英国布莱顿创立，是一家致力於为世界带来积极改变的全球美容品牌。澳大利亚美容品牌伊索成立於1987年，致力於打造一系列优质的护肤、护髮和美体产品。
雅芳集团简介

130年来，雅芳一直与女性关係紧密，主要透过女性销售代表为女性消费者提供创新、优质的美容产品。全球数百万的独立销售立代表透过自己的人际关係网销售标誌性的雅芳品牌产品，如Avon Color和ANEW，建立自己的全职或兼职美容事业。雅芳支持妇女赋权、创业和福祉，并透过雅芳和雅芳基金会向女性慈善事业捐赠了10多亿美元。有关雅芳及其产品的详情，请瀏览www.avonworldwide.com。#Stand4Her 。
Natura &Co传媒咨询：Natura &Co企业事务总监Marcelo Beharnatura@brunswickgroup.com
Natura &Co投资者关係：Natura &Co投资者关係总监Viviane Behar de CastroRI@natura.net
雅芳传媒咨询：雅芳集团传讯执行总监Natalie Deacon+ 44(0) 7725 150853电邮：media.enquiries@avon.com/  natalie.deacon@avon.com
雅芳投资者关係：雅芳集团投资者关係副总裁Amy Greene+ 001 212 282 5320电邮：amy.greene@avon.com
非要约、非邀请

本信息仅供参考，并且不构成任何证券销售之要约或证券购买的要约邀请，或对任何投票或批准之邀请。如果有任何司法管辖区的证券法规定在登记或取得资格之前此类要约、邀请或出售均为非法行为，则不得在这些司法管辖区出售此类证券。
附加信息与查询渠道
本公告涉及Natura Holding S.A.(与Natura Cosmeticos S.A一起简称为Natura)以及雅芳集团(统称雅芳)之间的拟定交易。Natura将向美国证券交易委员会提交一份有关拟定交易的F-4表格登记声明，包括雅芳的代理声明和Natura的招股说明书。Natura和雅芳还计划向美国证券交易委员会提交有关拟定交易的其它文件，并将向雅芳股东透过邮件发送联合代理声明/招股说明书。本公告并不能替代Natura和/或雅芳就拟定交易向证券交易委员会提交的任何代理声明、登记声明、代理声明/招股说明书或其它文件。投资者在做出任何投票或投资决定前，请仔细阅读F-4表格及有关拟定交易的联合代理声明/招股说明书及其它有关文件，因为这些文件将含有拟定交易的重要信息。F-4表格和联合代理声明/招股说明书，以及其它包含Natura和雅芳信息的文件，将免费在证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上提供。联合代理声明/ 招股说明书的副本也可以免费从Natura的网站www.NaturaeCo.com 以及雅芳网站www.AvonWorldwide.com 上获得。 
徵集参与者

Natura和雅芳、双方董事、高层、管理层和员工，可被视为就拟定交易徵集代理的参与者。根据美国证券交易委员会的规定，有关可被视为拟定交易的代理徵集参与者的个人的信息，包括他们直接或间接权益（有关持有证券或其它事项）,将被列入Natura和雅芳向证券交易委员会提交的联合代理声明/招股说明书和其它相关材料中。有关Natura董事和高层的信息可透过其2019年4月24日提交给巴西证券交易委员会的2018年参考表格第15版中查看。有关雅芳董事和高层的信息可透过其2019年4月2日提交给美国证券交易委员会的2019年股东年会最终代理声明中查看。这些文件可免费从上述渠道获取。
关於前瞻性陈述的警示性声明 

本公告中(或其所附文件)中并非歷史事实或信息的陈述，可能被视为美国1995年私人证券诉讼改革法案界定的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关Natura和雅芳拟定交易的陈述；因涉及Natura和雅芳拟定交易而产生的与价值创造有关的信念；预计完成交易的时间表；交易的效益和协同效应；合併后公司的未来机遇；以及关於雅芳和Natura未来信念、期望、计划、意图、财务状况或业绩的任何其它陈述。在某些情况下，“估计”、“预计”、“预测”、“计划”、“相信”、“也许”、“期待”、“预期”、“打算”、“规划”、“潜在”、“能够“、“期望”、“应该”、“将”、“应当”等词语或类似词语，以及这些词语的否定形式，均表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基於Natura和雅芳对未来事件的预期和信念，并涉及可能导致实际结果与当前预期有重大差异的风险和不确定性。这些因素难以準确预测，而且可能超出了Natura和雅芳的控制范围。所有前瞻性陈述仅应截至本新闻稿发佈之日。新的不确定性和风险会不时出现，因此Natura或雅芳不可能预测到这些事件或它们带来的影响。因此，读者不应过分依赖这些陈述来预测未来事件。除法律规定外，Natura和雅芳均没有义务，也不打算在本公告发出后更新或修改本公告或别处的前瞻性声明。鉴於这些风险和不确定性，投资者应记住，在本公告中所做出的任何前瞻性陈述中所讨论的结果、事件或事态发展可能不会发生。可能影响Natura和/或雅芳的未来表现并导致结果产生重大出入的不确定性和风险因素包括（但不限於）(a)双方能否完成交易或满足交易条件,包括以预期条款或在预计时间內获得股东批准或监管审批；(b)双方能否在交易时间、完成度、会计及税务处理方面达到预期；(c)拟定交易的任何预期利益可能无法实现或无法在预期时间內实现；(d)雅芳与Natura业务整合将大大推迟的风险，或将比预期费用高或比预期困难的风险；(e)拟定交易因任何其它原因未能完成;(f)宣佈交易对客户和顾问关係及经营结果的影响(包括但不限於维持与员工或客户关係的困难)；(g) Natura因该交易增发普通股而造成的稀释；(h)完成交易的费用可能高於预期，包括由於意外因素或事件造成的费用；(i)管理层在处理交易相关事务的时间比预期长；(j)拟定交易没有达到预期的会计和税务处理的可能性；(k)Natura在2019年4月24日向巴西证券交易委员会提交的2018年参考表格第15版第4节中描述的风险；(l)雅芳最近提交的10-K表格年度报告以及之后10-Q和8-K表格报告中第1A项中描述的风险。