A股衝高受阻外資尾盤加持滬指集合競價狂拉 大反彈或仍需醞釀

原創

5月28日，A股三大指數早盤延續強勢氛圍持續走高，滬指收復2900點，以芯片為主導的科技股持續強勢，科創板概念成為最強風口，帶動市場情緒一度好轉，砸盤意願明顯下降；但午後盤中隨著券商等權重板塊衝高回落反彈遇阻，製約著市場表現，拖累指數走低，題材板塊也出現不同程度的跳水，滬深兩市衝高回落，滬指受壓20日線。尾盤三大股指全線跳水儘數翻綠，熱點輪動較快且持續性不足。但臨近收盤，隨著北上資金尾盤大幅異動一度淨流入超110億元，三大股指迅速拉升併最終集體收紅。

整體來看，今日滬深兩市衝高回落，滬指受壓20日線，權重表現仍優於題材，兩市合計成交額仍然不足5000億元，市場交投仍未見明顯放大，指數上行再度承壓。結合當前成交量來看，可見市場人氣併未明顯放大，大規模行情啓動仍需量能助攻。當前短線或為修復行情，後市大級别反彈行情或仍需醞釀。

截止收盤，滬指收報2909.91點，漲0.61%，成交額2273億;深成指收報9035.69點，漲0.62%，成交額2723億;創業板收報1505.16點，漲0.89%，成交額862億。

值得一提的是，據此前MSCI公佈，今天收盤後，MSCI第一階段擴大納入A股的決定將正式生效，中國大盤A股納入因子將從5%增至10%。受此影響，今日北向資金日内淨流入迅速升，臨近尾盤一度淨流入超110億元。截止A股收盤，今日北向資金合計淨流入74.91億元，逆轉此前八日持續淨流出態勢。其中，滬指滬股通淨流入59.32億，深股通淨流入15.59億。

盤面上，園區開發、玉米、豬肉居板塊漲幅榜前列，語音技術、寧夏、煤炭開採加工居板塊跌幅榜前列。

券商股衝高回落 科技股持續強勢

科創板進程超預期，昨日上交所發佈科創板上市委2019年第1次審議會議公告，將於6月5日召開第1次審議會議，審議首批3家上會企業名單公佈，受此影響，今日相關題材股大幅走強，龍蟠科技(603906-CN)、大眾公用(600635-CN)、躍嶺股份(002725-CN)、蘇州高新(600736-CN)等漲停；此外，科創板微芯生物、安集科技、天準科技等3家企業率先「上會」，江蘇國信間接持有微芯生物0.43%的股份，華立股份少量持有微芯生物股份(600201-CN)，兆易創新(603986-CN)、泰和集團(000732-CN)均有微量持有安集科技股份，相關影子股集體大漲，搜於特(002503-CN)、華立股份(603038-CN)、江蘇國信(002608-CN)、南天信息(000948-CN)漲停。

國產芯片概念繼續走強，多股今日大幅高開，力源信息(300184-CN)、富滿電子(300671-CN)等一字漲停；5G板塊持續活躍，大唐電信(600198-CN)、奧維通信(002231-CN)等漲停，電廣傳媒(000917-CN)等跟隨上漲。另外，豬肉概念股今日再度活躍，正邦科技(002157)、新五豐(600975)盤中觸及漲停，唐人神(002567)、溫氏股份(300498)等多股走強；農業種植板塊小幅回暖，傲農生物、天馬科技、敦煌種業(600354)漲停，登海種業(002041)、萬向德農(600371)等紛紛走強。千方科技(002373-CN)今日一字漲停，昨日該公司公告阿里巴巴36億入股成為第二大股東；特斯拉將於本週五(5月31日）正式宣佈國產Model 3開放預訂，特斯拉概念股午後爆發，威唐工業(300707)、旭升股份(603305)、等漲停；稀土磁材板塊尾盤拉升，金力永磁(300748)9天豪取7漲停，有研新材(600206)、英洛華(000795)先後漲停，北礦科技(600980)、正海磁材(300224)等均大幅跟漲。

值得註意的是，證券板塊午後一度衝高但隨後持續回落帶動大盤跳水下行，天風證券(601162-CN)盤中一度大漲超6%收漲3.14%，東吳證券(601555-CN)、華創陽安(600155-CN)、中信建投(601066-CN)等衝高回落，長城證券(002939-CN)、方正證券(601909-CN)等下跌翻綠；另外，工信部回應水氫汽車不能生產銷售和上路行使，不能申請新能源汽車補貼等，氫能源板塊今日下行，首航節能(002665-CN)跌6%，厚普股份(300471-CN)、科融環境(300152-CN)等均跌超3%。

北上資金加持助攻 A股反彈行情漸起

銀保監會主席郭樹清繼上週末發表了近7000字的書面演講雄文後，昨日再次重磅發聲，表示我國金融市場雖然一度出現波動，但目前市場心態恢復穩定，不再盲目恐慌。近期一行兩會等高層不斷發聲，這對市場的信心提振有積極作用。另外，繼富時羅素宣佈將A股1097隻個股納入全球股票指數係列後，今日A股迎來MSCI年内首次擴容落地，北上資金有望返場加持。儘管5月份外資呈現大幅資金淨流出態勢，但A股市場主要呈現出震蕩整理行情，從數據表現來看，北上資金與A股指數的相關性併不足夠強，北上資金的行為偏好併不對A股行情起到主導，更多的是一種助攻力量。由今日盤面可見，A股昨日探底企穩，再疊加國内市場消息刺激，今日大幅資金流入助力A股企穩行情，市場有望延續反彈。

但需要強調的是，當前A股市場的反彈持續性、反彈高度取決於中長線資金進場的意願。從目前的資金生態來看，比較確定的是MSCI權重調整將能為市場帶來增量資金。因此，中短期滬深股通資金量級轉向信號仍需要高度關註。另外，科創板上市委審議工作啓動，下週三3家企業上會，相關公司有望再迎投資風口。

滬指衝擊阻力位量能再受考驗

今日兩市接近平開，隨後各大指數一路震蕩上揚。滬指一路繼續上攻站穩10日均線，後市有望升勢延續，開啓觸底反彈模式。但儘管大盤連續兩日上漲，但是目前來看此量能併不足以支撐大盤站上2950點。所以，面對大盤的上攻要重點跟蹤量能的情況，結合今日盤中出現的衝高回落，可見近期資金操作偏短線，可見市場的不確定性猶在。長線資金的做多意願不強，反彈過程中心然面臨存量資金逢高抛壓的影響，因此，這意味著市場風格大概將會以指數震蕩。不過，儘管資金和量能未及時跟進，但大盤再向下回調的空間是有限的。

當前，在相對底部確認的情況下，結合資金流方面的數據來看，基本確認到了目前的指數點位，空方進一步砸盤的意願已經明顯下降，這是短線行情有反抽的基礎，建議投資者繼續關註熱點資金帶來的博弈機會。熱點方面，以芯片為主的自主可控科技股在近期反復活躍，對應科技股主導市場風格;因此，建議重點關註受益於宏觀流動性改善的大金融，以及技術週期與經濟週期疊加之下的科技成長股，建議投資者盯緊券商這一市場風向標，回避短期漲幅過大的題材股，參與科技股和科創股題材的交易性機會，特别是通信設備、半導體、計算機應用，可進行穩健的佈局。