最近,「水果自由」成為社會關註熱點。據農村農業部統計,5月第三週的水果批發價格(由7種重點監測水果平均價格衡量),已達到7.39元創五年來新紀錄。
5月21日,這種趨勢還在持續。據農業農村部最新數據,富士蘋果的價格已上漲到11.36元/公斤,一週漲幅9.02%,菠蘿和巨峰葡萄也以超過5%漲幅緊隨其後。
眼下,去超市買水果,動辄就要花費上百元。「水果攤」的蘋果變貴了,近期股票、商品市場水果概念也火了一把,相關標的價格大增。值得註意的是,早在2018年12月31日,海升果汁(00359-HK)就宣佈合資成立企業從事現代化廣泛種植及銷售蘋果和其他水果。
從國家統計局最新披露的數據來看,4月份居民消費價格上漲2.5%,漲幅比上個月上升了0.2個百分點。鮮菜、鮮果這兩類項目當月同比漲幅都超過了10%,對整體CPI的影響程度分别在0.2-0.5個百分點之間。
進入5月,部分水果價格一路飙升,帶動整體水果市場價格上漲。在民眾哀歎吃不起水果背後,一批「水果漲價概念股」已冉冉升起。
以朗源股份為例,主營鮮果和幹果的種植到銷售,朗源股份持有鄭州商品交易所指定的蘋果期貨交割倉庫,與蘋果現貨價格和期貨走勢相關程度甚高。
進入5月份,朗源股份(300175-SZ)的股價從5.5元攀升至最高7.59元,目前仍有6.08元,較年初上漲48.28%。
另一家主要的「水果概念股」宏輝果蔬(603336-SH),主營果蔬的種植管理、採後收購到冷鏈配送,範圍包括數十個果蔬品類。5月以來,其股價從12.33元攀升至22.54元,目前為19.19元,較年初上漲61.7%。
其他的A股水果概念股有,天音控股(000829-SZ)、順鑫農業(000860-SZ)、敦煌種業(600354-SH)、香梨股份(600506-SH)、國投中魯(600962-SH)等。
其中,天音控股主營移動電話銷售及白酒、水果的生產與銷售。順鑫農業主營糧食作物、經濟作物、蔬菜、瓜果、果樹種植、加工及銷售;各種飲料的生產及銷售。
敦煌種業主營農作物製種和棉花收購加工業務,包括玉米、棉花、西瓜、甜瓜、草類、疏菜、花卉等農作物良種的繁育、生產、加工、檢測、包裝和銷售。
香梨股份(600506-CN):主營以庫爾勒香梨為主的新疆「名、優、特、稀」水果的種植、加工和銷售,種子、苗木的繁育生產經營等。而國投中魯主營濃縮果蔬汁的生產和銷售,其中主要是濃縮蘋果汁的生產和銷售。
港交所市場,涉及内地果蔬行業的上市企業併不多。亞洲果業(00073-HK)、匯源果汁(01886-HK)均處於停牌狀態,而同樣經營濃縮果汁生產與銷售的海升果汁,近期股票價格呈現出上漲態勢,截至今日收盤,每股0.184港元,較昨日上漲1.10%。
值得註意的是,根據海升果汁自身披露,2018年12月31日,集團附屬陝西超越與魯甸農業成立合資企業,各出資3500萬元人民幣及1500萬元人民幣,持有合資70%及30%股權。合資後的企業將主要從事現代化廣泛種植及銷售蘋果及其他水果。
事實上,在水果概念股受追捧之外,期貨市場的表現更為瘋狂。
5月31日,蘋果主力期貨合約APM報價9681元/噸,創下歷史新高,完全無視此前鄭州商品交易所發佈提示函,警示蘋果紅棗等期貨品種價格波動較大。有投資者戲稱,蘋果期貨已成的「金蘋果」,一夜發家全靠它。
有期貨公司高管稱,「(蘋果)這麽大一個品種,只有現在幾張倉單,資金肯定會追逐這個熱點。」為此,鄭州商品交易所不得不專門提高蘋果期貨合約的平倉交易手續費,來抑製價格大幅波動,但收效有限。
據悉,蘋果期貨在2017年12月掛牌交易,為中國獨有的期貨品種。此次蘋果期貨價格上漲,與2018年,2019年,受自然災害的影響,蘋果減產嚴重有關。
2018年,蘋果、梨在開花期遭遇冰雹、寒流天氣影響,坐果率大為降低。截至2018年12月底,蘋果入庫率605萬噸,同比下降高達37%。這直接引發今年蘋果價格高漲。而蘋果是產量、銷量最大的果品,對其他水果的價格提振十分明顯。
有分析者認為,等到6月和7月桃子、西瓜大量上市,水果市場供應充足,蘋果的價格提振作用才會有所回落。但考慮到2019年4月,新一季蘋果開花期又遭遇霜降、低溫和幹旱,國内市場對蘋果價格回落併不樂觀。
從市場交易經驗來看,今年5月,蘋果再次迎來上市季節,蘋果期貨的成交量也迎來新高潮。蘋果等水果市場價格有望迎來轉機。
不過,也有期貨交易員指出,「這正吸引不少投資資本入場炒作,甚至部分短線資本入市」。此外,由於今年蘋果欠收,可能會再次引發價格上漲,支撐這一炒作延續。
儘管水果概念股和期貨受到追捧,吸引不少資金流入,但是從基本盤面來看,因災害造成的暫時市場供應緊張不可持續,隨著夏季到來,新產水果湧入市場,市場價格下降可期。
相反,眼下資本市場水果標的被哄擡,一旦水果市場出現轉機,炒作資金撤離,會給一些散戶和相關企業帶來諸多影響。或許,2011年上市交易的朗源股份就是一個很好的例子。
成立於2002年3月的朗源股份,於2011年2月15日在深交所上市,成為山東省首家農業行業在創業板上市的企業。
上市之初,朗源股份的主營業務為鮮果和幹果種植管理、加工、倉儲及銷售,主要產品為新鮮蘋果和葡萄幹,出口地集中在東南亞和歐洲。每年四季度會集中採購各類鮮果、幹果和堅果原料,佔用大量資金,銷售回款一直延續到第二年三季度。
上市之初,2011年,朗源股份營收47093.67萬元,淨利潤5838.06萬元,分别同比增長12.62%、18.85%,產品外銷比例90%。作為農業概念股,朗源股份備受資本市場青睐,一度成為市場農業板塊表現最好的幾只股票之一。
然而,在2012年,由於出口下滑嚴重。朗源股份開始加大内銷市場開拓,内銷比例提升到35%,業務增加了進口鮮果、幹果和堅果休閑食品等。當年實現營收45755.94萬元,但費用成本拖累公司業績,淨利潤2304.67萬元,同比大幅減少60.52%。
2013年營收60206萬元,同比增加31.39%,淨利潤1748.1萬元,同比下降24.2%,外銷佔比降為50%不到,鮮蘋果產品毛利率9.44%,葡萄幹產品毛利率18.42%。
等到2015年,朗源股份實現營收84652.89萬元,同比增長4.62%。然而,淨利潤卻同比少59.45%。在這種情況下企業引入戰略投資者,推行「雙主業」發展,可是新主業竟是與農產品幾乎沒有關聯的大數據產業。
隨著朗源股份上市後業績連年下滑的前三年,持股26.45%的股東萬豐興業默默地撤退了。自2012年5月起,累計六次大幅減持朗源股份股票。而2015年2月,朗源股份宣佈籌劃重大事項停牌,探索「雙主業」發展。
水果是生鮮產品,本質上還是受到市場供求關係影響較大,供應充足價格就要下降。隨著夏季到來,供給量上漲之後,水果價格上漲態勢或將出現轉變。
此外,需要提醒的是,水果的替代作用非常強,建議果農和收購商理性對待減產,不要過分惜售或者高價大量囤貨。就資本市場而言,過分追逐水果概念股,炒作蘋果期貨所面臨的風險越來越大。提醒投資者,科學分析市場行情,投資需謹慎。
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