全球IPO市场2019年第二季度现持续放缓跡象

日期：2019年6月27日 上午5:01 伦敦2019年6月27日 /美通社/ -- 儘管地缘政治不确定性和贸易紧张局势依然持续，2019年第二季度，我们看到，独角兽公司首次公开发行(IPO)和力创歷史最高筹资额的趋势仍在继续。今年上半年，全球IPO达507家，总筹资额为719亿美元。儘管IPO数量较去年上半年减少了28%，但主要市场的首日收益率平均上涨15.4%，上市后收益率增长28.4%。科技、医疗保健和工业企业占2019年上半年IPO数量的最大份额，共266家公司首发上市（占全球IPO数量的52%），共筹资478亿美元（占全球筹资额的66%）。从筹资额来看，科技是表现最强劲的板块，共筹资293亿美元（占全球筹资额的41%）。更多调查结果可参见安永(EY)今天发佈的季度报告《全球IPO趋势：2019年第二季度》(Global IPO trends: Q2 2019)。
安永全球兼欧洲、中东、印度和非洲地区IPO负责人Martin Steinbach博士指出：

“由於独角兽公司IPO仍处於增长趋势，2019年第二季度，多家备受瞩目的独角兽公司纷纷上市。在地缘政治紧张、中美和欧洲贸易摩擦，英国脱欧在即，以及欧洲议会大选结果揭晓等因素的影响下，全球IPO步伐继2019年第一季度异常平静之后继续放缓，抑制了IPO市场的情绪。面对无法预测的市场环境，新股发行公司要摆脱过去，拥抱新的现实，主要方法就是保持灵活性。那些準备充分、又传递出能吸引投资者的有效信息的公司会发现，机会的窗户已经向他们打开。我们预计今年下半年IPO交易将会升温。”
美洲IPO市场反弹

2019年第二季度，美洲共有87笔IPO，筹资281亿美元，交易数量按年度增加5%，筹资额增长了50%。然而，2019年初至今的新股发行数量为118笔，按年度减少14%，筹资额下滑12%至336亿美元。

儘管如此，2019年上半年，纽约证券交易所和纳斯达克在全球筹资额中分列前两名。美国交易所的IPO数量为88笔，占美洲总数的75%；筹资322亿美元，占美洲总筹资额的96%，多家备受瞩目的科技独角兽公司上市起了很大的推动作用。
安永美洲IPO负责人Jackie Kelley表示：
“一波备受期待、家喻户晓的独角兽公司终於进入美国IPO市场，市场再次活跃起来，点燃了有建设性意义的投资者情绪。本季度大部分发行新股的公司在上市后收益率方面均表现理想，尤其是高增长公司，这为IPO活动的持续增加奠定了基础。”
亚太区IPO计划逆势提速

随着中美贸易紧张局势的持续，2019年以来的IPO活动受到影响，较2018年有所下滑。与2018年同期相比，2019年初至今的亚太区IPO数量下降了12%（266笔），筹资额减少27%（223亿美元）。

但从数量上看，亚太区依然领跑全球IPO活动，在全球交易量和筹资额排名前十的交易所中，亚太区分别占六席和叁席。亚太区主要市场的平均首日收益率约为19%，平均当前收益率为34%，由此可以看出，良好的IPO表现继续提振投资者情绪。

今年第二季度，中国內地交易所的IPO交易量（33笔）按年度增加了27%，但由於缺少巨型IPO，筹资额（51亿美元）减少了38%。继上海证券交易所科创板正式开板后，预计2019年下半年中国內地的IPO活动将有所改善。

2019年初至今，日本IPO市场保持稳定，交易数量按年度略有增加。2019年初至今的IPO有41笔，去年同期为39笔，而筹资额（13亿美元）明显低於去年同期（28亿美元）。
安永亚太区IPO负责人蔡伟荣(Ringo Choi)认为：
“虽然中美之间的贸易问题持续影响整个亚太区的投资者情绪，但可能出现的经济衰退使许多公司加速了其IPO计划。即便经济遭遇逆风，IPO排队企业依然向前挺进，由於平均上市后表现仍然比较乐观，我们预计2019年下半年亚太区IPO活动将会增加。”
欧洲、中东、印度和非洲在地缘政治不确定性的持续影响下谨慎前行

在欧洲、中东、印度和非洲地区，年初至今的IPO数量为123笔，筹资160亿美元，按年度分别下滑53%和48%。儘管面临这些挑战，但该地区在全球筹资额和交易数量排名前十的交易所中，分别佔据五个和两个席位。总的来看，由於首日收益率、年初至今的IPO收益率以及投资者信心均比较强劲，预计该地区IPO市场将在2019年下半年出现上扬。
2019年第二季度，欧洲IPO活动增长明显，交易量按季度上涨100%（48笔），筹资额飆升3,338%（125亿美元）。
在这一季度，英国11家公司在国內和海外上市，共筹资45亿美元。 
Steinbach说：
“相比其他地区，欧洲、中东、印度和非洲地区对全球贸易的依赖程度更高，因此也对持续的地缘政治不确定性更为敏感。鉴於中美和欧盟之间的贸易往来佔据了全球最大份额，这个地区扮演了引领全球经济健康发展的重要角色。如果中美两国能够解决贸易和关税问题，英国和欧盟能够就有序脱欧的条款达成一致，我们可以预期，2019年下半年IPO活动将会回温。与此同时，该地区排队等候IPO的公司继续做好充分準备，时机一旦成熟就会立即上市。”
编者注
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数据简介
《全球IPO趋势：2019年第二季度》报告和本新闻稿中的数据来自Dealogic和安永团队。2019年第二季度(即4月至6月)和2019年初至今(1月至6月)以截至2019年6月20日的已定价IPO以及预计在6月完成的IPO为基础。数据截至英国时间2019年6月20日上午9时。除非另有说明，本文中的所有数据都来自Dealogic、CB Insights，Crunchbase和安永。 
附录：2019年1月至6月全球IPO（按行业）
行业
IPO数量
全球IPO数量占比
筹资额（百万美元）
全球筹资额占比
消费品与服务
37
7.3%
$3,177
4.4%
必须消费品
27
5.3%
$1,817
2.5%
能源
19
3.7%
$3,436
4.8%
金融
24
4.7%
$3,913
5.4%
医疗保健
91
17.9%
$12,064
16.8%
科技
114
22.5%
$29,274
40.7%
工业
61
12.0%
$6,464
9.0%
材料
50
9.9%
$2,507
3.5%
传媒娱乐
27
5.3%
$1,786
2.5%
房地产
27
5.3%
$4,268
5.9%
零售
23
4.5%
$2,009
2.8%
电讯
7
1.4%
$1,184
1.6%
全球总计
507
100%
$71,900
100%
数据来源：Dealogic，安永
Alan Duerden安永全球传媒关係部电话：+44-(0)-207-951-8993电邮：aduerden1@uk.ey.com
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