世茂服务IPO计划提前 筹资额或超保利物业

  乐居财经 李奕和 发自上海

  世茂房地产（HK:00813）拟把旗下物业服务管理公司IPO提前到年内。

  1月7日媒体消息，世茂房地产考虑让物业服务子公司在2020年进行IPO，拟分拆于香港上市。消息指出，该公司目前正与潜在顾问就此进行深入谈判，预期集资5亿至6亿美元（约39至46.8亿港元）。

  乐居财经了解到，去年8月，世茂物业正式升级更名为世茂服务，标志着世茂服务“深蓝时代”的开启。

  在彼时的品牌发布会上，世茂集团董事局副主席、总裁许世坛曾向外界透露世茂服务上市计划指出，世茂服务预计将于2021年上市，但当时地点并没有确定，“A股、H股都可以选择。”

  从最新传出消息看，世茂服务的上市计划无疑被提前了。

  许世坛当时表示，之所以敲定在2021年上市，是因为世茂服务的人群还不够广、影响力还不够大。“世茂服务的签约管理面积约为1亿平方米，预计2020年底达到2亿平方米，2021年达到3亿，服务到千万用户。”

  官网资料显示，世茂服务为世茂集团旗下全资子公司，成立于2005年9月。旗下业务范围涉及世茂服务、秩序维保、环境保洁、绿化养护、工程维保、设备管理、开发商服务、智慧服务、房屋资产管理等领域。

  在物业业态方面，世茂服务管理项目涵盖住宅、商办、产业园、特色小镇、会所、城市公共建筑等。

  至目前，世茂服务已进驻全国50多个城市，签约管理面积达1.1亿平方米，在管项目180余个，为近240万业主和用户提供生活服务。

  世茂房地产2019年中报显示，去年1-6月，该公司物业管理收入及其他收入为16.10亿元，较2018年同期的5.24亿元上升约207.4%。

  年报指出，物管收入大幅增长的原因，主要由于物业管理规模扩大，以及代建代销管理费收入大幅增加所致。

  值得一提的是，在房地产行业进入低迷期的当下，部分开发商资金遇阻，世茂房地产自去年以来进行了多起的并购动作，当中先后并购了万通地产、粤泰股份、泰禾集团、明发集团，甚至福晟等多家房企项目。

  据许世坛此前透露，仅至去年8月，世茂房地产就通过收并购的合作方式新增逾3000亿元货值储备。大规模项目的并购，为世茂服务带来了大体量的物业管理规模的同时，也使其IPO计划被前置成为了可能。

  事实上，与其他开发商旗下物业服务公司类似，世茂服务对母公司世茂房地产也有着较大的依赖。

  世茂集团副总裁、物业公司董事长兼总裁叶明杰曾在去年8月表示，世茂服务计划与其他物业公司进行合作，将产品延伸到公共服务或者是城市配套的物业服务上，以获得更多的收入与利润。

  但不可忽视的是，世茂服务每年仍通过母公司新增超过1000万平方米的交付物业。

  近两年来，房地产分拆旗下物业公司上市成为一股潮流，仅2019年以来，就有滨江服务、奥园健康、和泓服务、鑫苑服务、蓝光嘉宝服务、银城生活服务、保利物业、时代邻里8家物业公司从母公司中分拆上市。

  值得一提的是，若本次世茂服务预计集资最高达46.8亿港元，将超过保利物业去年12月IPO时的净筹资45.79亿港元。据悉，保利物业已是目前上市中筹资额最大的物业股。

  而相比于世茂服务，保利物业在2019年上半年在管面积已达到2.6亿平方米，合约面积4.55亿平方米。2016年-2018年，保利物业总营收分别为25.6亿元、32.4亿元、42.29亿元。

  据公开资料显示，收入构成上，目前世茂服务基础物业收入占比60%左右，社区和开发商社区增值部分收入大概占比35%-40%。世茂服务在2019年计划完成收入指标为27亿元。

  根据此前计划，若世茂服务完成上市，预计40-50%资金将被用作未来规模的扩展，而剩余资金将用于提升世茂服务的品质。