斯伦贝谢宣佈2019年全年和第四季财务业绩

全年业绩

（单位为百万，每股数额除外）

截至以下日期的12个月

变化

2019年12月31日

2018年12月31日

与前一年相比

营收

$32,917

$32,815

0%

税前收入（亏损），依据 GAAP

$(10,418

)

$2,624

n/m

税前部门营业收入*

$3,978

$4,187

-5%

税前部门营业利润率*

12.1

%

12.8

%

-68 bps

净利（亏损），依据GAAP

$(10,137

)

$2,138

n/m

净利，扣除费用和贷项*

$2,054

$2,261

-9%

稀释后每股盈餘（每股亏损），依据GAAP

$(7.32

)

$1.53

n/m

稀释后每股盈餘，扣除费用和贷项*

$1.47

$1.62

-9%

各地区的全年营收

北美

$10,843

11,984

-10%

拉美

4,149

3,745

11%

欧洲/独立国协/非洲

7,683

7,158

7%

中东及亚洲

10,017

9,543

5%

其他

225

385

n/m

$32,917

$32,815

0%

北美营收

$10,843

$11,984

-10%

国际营收

$21,849

$20,446

7%

北美营收，不计Cameron

$8,525

$9,556

-11%

国际营收，不计Cameron

$18,874

$17,439

8%

**这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”部分。

n/m = 无意义

（单位为百万）

各部门的全年营收

截至以下日期的12个月

变化

2019年12月31日

2018年12月31日

与前一年相比

油藏描述

$6,312

6,173

2%

钻井

9,721

9,250

5%

生产

11,987

12,394

-3%

Cameron

5,336

5,520

-3%

其他

(439

)

(522

)

n/m

$32,917

$32,815

0%

n/m = 无意义

第四季业绩

（单位为百万，每股数额除外）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

营收

$8,228

$8,541

$8,180

-4%

1%

税前收入（亏损），依据 GAAP

$452

$(11,971

)

$648

n/m

-30%

税前部门营业收入*

$1,006

$1,096

$967

-8%

4%

税前部门营业利润率*

12.2

%

12.8

%

11.8

%

-60 bps

40 bps

净利（亏损），依据GAAP

$333

$(11,383

)

$538

n/m

-38%

净利，扣除费用和贷项*

$545

$596

$498

-9%

9%

稀释后每股盈餘（每股亏损），依据GAAP

$0.24

$(8.22

)

$0.39

n/m

-38%

稀释后每股盈餘，扣除费用和贷项*

$0.39

$0.43

$0.36

-9%

8%

北美营收

$2,454

$2,850

$2,820

-14%

-13%

国际营收

$5,721

$5,629

$5,284

2%

8%

北美营收，不计Cameron

$1,907

$2,261

$2,235

-16%

-15%

国际营收，不计Cameron

$4,892

$4,857

$4,526

1%

8%

**这些为非GAAP财务指标。详见下文“费用和贷项”和“部门”部分。

n/m = 无意义

各部门的第四季营收

(单位为百万)

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

油藏描述

$1,643

$1,651

$1,571

-1%

5%

钻井

2,442

2,470

2,461

-1%

-1%

生产

2,867

3,153

2,936

-9%

-2%

Cameron

1,387

1,363

1,345

2%

3%

其他

(110

)

(96

)

(133

)

n/m

n/m

$8,228

$8,541

$8,180

-4%

1%

n/m = 无意义

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

北美

$2,454

$2,850

$2,820

-14%

-13%

拉美

1,028

1,014

978

1%

5%

欧洲/独立国协/非洲

2,018

2,062

1,842

-2%

10%

中东及亚洲

2,675

2,553

2,464

5%

9%

其他

53

62

76

n/m

n/m

$8,228

$8,541

$8,180

-4%

1%

北美营收

$2,454

$2,850

$2,820

-14%

-13%

国际营收

$5,721

$5,629

$5,284

2%

8%

北美营收，不计Cameron

$1,907

$2,261

$2,235

-16%

-15%

国际营收，不计Cameron

$4,892

$4,857

$4,526

1%

8%

n/m = 无意义

此前某些时期的金额已重新归类，以便与当前时期的列支项目保持一致。

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

营收

$1,643

$1,651

$1,571

-1%

5%

税前营业收入

$368

$360

$360

2%

2%

税前营业利润率

22.4

%

21.8

%

22.9

%

59 bps

-48 bps

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

营收

$2,442

$2,470

$2,461

-1%

-1%

税前营业收入

$303

$305

$318

-1%

-5%

税前营业利润率

12.4

%

12.4

%

12.9

%

5 bps

-51 bps

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

营收

$2,867

$3,153

$2,936

-9%

-2%

税前营业收入

$253

$288

$198

-12%

27%

税前营业利润率

8.8

%

9.1

%

6.8

%

-32 bps

205 bps

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

变化

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

与前一季相比

与前一年同期相比

营收

$1,387

$1,363

$1,345

2%

3%

税前营业收入

$126

$173

$131

-27%

-4%

税前营业利润率

9.1

%

12.7

%

9.8

%

-359 bps

-64 bps

简明综合损益表

（单位为百万，每股数额除外）

第四季

12个月

截至12月31日的期间，

2019

2018

2019

2018

营收

$8,228

$8,180

$32,917

$32,815

利息和其他收入

25

31

86

149

Sensia ⁽¹⁾ 成立收益

247

-

247

-

业务出售收益 ⁽¹⁾

-

215

-

215

费用

营收成本

7,127

7,172

28,720

28,478

研究和工程

190

178

717

702

一般和管理

129

114

474

444

减损与其他 ⁽¹⁾

456

172

13,148

356

利息

146

142

609

575

税前收入（亏损）

$452

$648

$(10,418

)

$2,624

税（优惠）费 ⁽¹⁾

109

100

(311

)

447

净利（亏损）⁽¹⁾

$343

$548

$(10,107

)

$2,177

可归於非控制性权益的净利

10

10

30

39

可归於斯伦贝谢的净利（亏损）⁽¹⁾

$333

$538

$(10,137

)

$2,138

斯伦贝谢的稀释后每股盈餘（亏损） ⁽¹⁾

$0.24

$0.39

$(7.32

)

$1.53

在外流通平均股数

1,384

1,384

1,385

1,385

稀释后在外流通平均股数

1,396

1,392

1,385

1,393

包含在费用中的折旧和摊销⁽²⁾

$848

$919

$3,589

$3,556

⁽¹⁾

^{详见“费用和贷项 ”部分。}

⁽²⁾

^{包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多用户端地震资料成本和APS投资摊销。}

简明综合资产负债表

（单位为百万）

资产

2019年12月31日

2018年12月31日

流动资产

现金和短期投资

$2,167

$2,777

应收款项

7,747

7,881

其他流动资产

5,616

5,073

15,530

15,731

固定资产

9,270

11,679

多用户端地震资料

568

601

商誉

16,042

24,931

无形资产

7,089

8,727

其他资产

7,813

8,838

$56,312

$70,507

负债和权益

流动负债

应付帐款和应计负债

$10,663

$10,223

所得税负债预估

1,209

1,155

短期借款和长期债务

的流动部分

524

1,407

应付股利

702

701

13,098

13,486

长期债务

14,770

14,644

递延税

491

1,441

退休后福利

967

1,153

其他债务

2,810

3,197

32,136

33,921

权益

24,176

36,586

$56,312

$70,507

流动性

（单位为百万）

流动性组成部分

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

现金和短期投资

$2,167

$2,292

$2,777

短期借款和长期债务的流动部分

(524

)

(340

)

(1,407

)

长期债务

(14,770

)

(16,333

)

(14,644

)

净债务 ⁽¹⁾

$(13,127

)

$(14,381

)

$(13,274

)

流动性变化明细如下：

12个月

第四季

12个月

截至12月31日的期间，

2019

2019

2018

扣除非控制性权益前的净利（亏损）

$(10,107

)

$343

$2,177

减损与其他费用，扣除税费

12,396

417

320

Sensia成立收益，扣除税费

(205

)

(205

)

-

出售WesternGeco海洋地震业务收益，扣除税费

-

-

(196

)

$2,084

$555

$2,301

折旧与摊销 ⁽²⁾

3,589

848

3,556

股票薪酬费用

405

76

345

营运资金变动

(551

)

789

(442

)

其他

(96

)

(16

)

(47

)

营运产生的现金流 ⁽³⁾

$5,431

$2,252

$5,713

资本支出

(1,724

)

(494

)

(2,160

)

APS投资

(781

)

(255

)

(981

)

资本化的多用户端地震资料

(231

)

(50

)

(100

)

自由现金流⁽⁴⁾

2,695

1,453

2,472

已付股利

(2,769

)

(692

)

(2,770

)

股票购回计画

(278

)

-

(400

)

员工股票计画收益

219

-

261

撤资和成立Sensia的净收益

586

586

579

商业收购和投资，不计获得的现金和债务

(23

)

(2

)

(292

)

其他

(283

)

(91

)

(14

)

净债务的增加（减少）

147

1,254

(164

)

会计期开始时的净债务

(13,274

)

(14,381

)

(13,110

)

会计期结束时的净债务

$(13,127

)

$(13,127

)

$(13,274

)

⁽¹⁾

^{“净债务”是指债务总额减去现金、短期投资和持有至到期的固定收益投资。管理层认为，经由反映出可以用来偿债的现金和投资，净债务提供了有关斯伦贝谢债务程度的有用资讯。净债务为非GAAP财务指标，应视为补充资料，而非取代或优於总债务。}

⁽²⁾

^{包括财产、工厂和设备的折旧以及无形资产、多用户端地震资料成本和APS投资摊销。}

⁽³⁾

^{包括截至2019年12月31日之12个月以及第四季的1.28亿美元和2,400万美元遣散费，以及截至2018年12月31日之12个月的3.4亿美元遣散费。}

⁽⁴⁾

^{“自由现金流”是指经营产生的现金流减去资本支出、APS投资和资本化多用户端地震资料。管理层认为，自由现金流是公司重要的流动性衡量标準，投资人和管理层可将其用於衡量斯伦贝谢创造现金的能力。一旦达成业务需求及义务，这笔现金就可用於公司的再投资以利未来成长，或透过发放股利或股票购回的形式还给股东。自由现金流并非自由支出可用的剩餘现金流。自由现金流为非GAAP财务指标，应视为补充资料，而非取代或优於营运产生的现金流。.}

（单位为百万，每股数额除外） 

2019年第四季

税前

税

非控制性权益

净值

稀释后每股盈餘 *

斯伦贝谢净利（依据GAAP）

$452

$109

$10

$333

$0.24

北美业务重整

225

51

-

174

0.12

其他重整

104

(33

)

-

137

0.10

裁员

68

8

-

60

0.04

退休金结算会计处理

37

8

-

29

0.02

票据购回

22

5

-

17

0.01

Sensia成立收益

(247

)

(42

)

-

(205

)

(0.15

)

斯伦贝谢净利，扣除费用和贷项

$661

$106

$10

$545

$0.39

2019年第叁季

税前

税

非控制性权益

净值

稀释后每股盈餘

斯伦贝谢净利（亏损）（依据GAAP）

$(11,971

)

$(598

)

$10

$(11,383

)

$(8.22

)

商誉减损

8,828

43

-

8,785

6.34

北美压力泵

1,575

344

-

1,231

0.89

无形资产减损

1,085

248

-

837

0.60

与北美相关的其他项目

310

53

-

257

0.19

Asset Performance Solutions

294

-

-

294

0.21

权益法投资

231

12

-

219

0.16

阿根廷

127

-

-

127

0.09

其他

242

13

-

229

0.17

斯伦贝谢净利，扣除费用和贷项

$721

$115

$10

$596

$0.43

2018年第四季

税前

税

非控制性权益

净值

稀释后每股盈餘

斯伦贝谢净利（依据GAAP）

$648

$100

$10

$538

$0.39

海洋地震採集业务出售收益

(215

)

(19

)

-

(196

)

(0.14

)

资产减损

172

16

-

156

0.11

斯伦贝谢净利，扣除费用和贷项

$605

$97

$10

$498

$0.36

^{*不会因四捨五入而增加。}

（单位为百万，每股数额除外）

2019年12个月

税前

税

非控制性权益

净值

稀释后每股盈餘*

斯伦贝谢净利（亏损）（依据GAAP）

$(10,418

)

$(311

)

$30

$(10,137

)

$(7.32

)

第四季

北美业务重整

225

51

-

174

0.13

其他重整

104

(33

)

-

137

0.10

裁员

68

8

-

60

0.04

退休金结算会计处理

37

8

-

29

0.02

债券购回

22

5

-

17

0.01

Sensia成立收益

(247

)

(42

)

-

(205

)

(0.15

)

第叁季

商誉减损

8,828

43

-

8,785

6.34

北美压力泵

1,575

344

-

1,231

0.89

无形资产减损

1,085

248

-

837

0.60

与北美相关的其他项目

310

53

-

257

0.19

Asset Performance Solutions

294

-

-

294

0.21

权益法投资

231

12

-

219

0.16

阿根廷

127

-

-

127

0.09

其他

242

13

-

229

0.17

斯伦贝谢净利，扣除费用和贷项

$2,483

$399

$30

$2,054

$1.47

2018年12个月

税前

税

非控制性权益

净值*

稀释后每股盈餘

斯伦贝谢净利（依据GAAP）

$2,624

$447

$39

$2,138

$1.53

出售海洋地震採集业务收益

(215

)

(19

)

-

(196

)

(0.14

)

减损及其他：

裁员

184

20

-

164

0.12

资产减损

172

16

-

156

0.11

斯伦贝谢净利，扣除费用和贷项

$2,765

$464

$39

$2,261

$1.62

^{*不会因四捨五入而增加。}

（单位为百万）

截至以下日期的3个月

2019年12月31日

2019年9月30日

2018年12月31日

营收

税前收入

营收

税前收入（亏损）

营收

税前收入

油藏描述

$1,643

$368

$1,651

$360

$1,571

$360

钻井

2,442

303

2,470

305

2,461

318

生产

2,867

253

3,153

288

2,936

198

Cameron

1,387

126

1,363

173

1,345

131

消除和其他

(111

)

(44

)

(96

)

(30

)

(133

)

(40

)

税前部门营业收入

1,006

1,096

967

企业和其他

(215

)

(231

)

(238

)

利息收入⁽¹⁾

8

7

8

利息支出⁽¹⁾

(138

)

(151

)

(132

)

费用和贷项⁽²⁾

(209

)

(12,692

)

43

$8,228

$452

$8,541

$(11,971

)

$8,180

$648

（单位为百万）

截至以下日期的12个月

2019年12月31日

2018年12月31日

营收

税前收入（亏损）

营收

税前收入

油藏描述

$6,312

$1,327

$6,173

$1,347

钻井

9,721

1,216

9,250

1,239

生产

11,987

993

12,394

1,052

Cameron

5,336

613

5,520

653

消除和其他

(439

)

(171

)

(522

)

(104

)

税前部门营业收入

3,978

4,187

企业和其他

(957

)

(937

)

利息收入⁽¹⁾

33

52

利息支出⁽¹⁾

(571

)

(537

)

费用和贷项⁽²⁾

(12,901

)

(141

)

$32,917

$(10,418

)

$32,815

$2,624

⁽¹⁾ 不包括产品部门业绩中包含的利息。

⁽²⁾ 详见 “费用和贷项”部分 。

补充资讯

1)

2020年全年资本支出指引是多少？

2020年全年资本支出（不包括多用户端和APS投资）预计约为17亿美元，与2019年水準相当。

2)

2019年第四季来自於营运的现金流和自由现金流分别是多少？

2019年第四季来自於营运的现金流为23亿美元，自由现金流为15亿美元。

3)

2019年全年来自於营运的现金流和自由现金流分别是多少？

2019年全年来自於营运的现金流为54亿美元，自由现金流为27亿美元，包括1.28亿美元的遣散费。然而，上述金额并不包括与成立Sensia合资企业相关的2.38亿美元净现金收益，以及撤出DRILCO、Thomas Tools和Fishing & Remedial Services业务和相关资产所获得的3.48亿美元净现金收益。

4)

2019年第四季“利息和其他收入”项目都包含哪些內容？

2019年第四季的“利息和其他收入”为2,500万美元。其中包括1,500万美元的权益法投资收益和1,000万美元的利息收入

5)

2019年第四季利息收入和利息支出是如何变化的？

2019年第四季利息收入为1,000万美元，较前一季增加200万美元。利息支出为1.46亿美元，较前一季下降1,400万美元。

6)

斯伦贝谢税前合併收入（亏损）和税前部门营业收入有什麼区别？

区别主要包括未分配至部门的企业项目、费用和贷项、利息收入以及利息支出，以及股票薪酬费用，与某些无形资产相关的摊销费用、某些集中管理的措施和其他非营运项目。

7)

2019年第四季有效税率(ETR)是多少？

按GAAP计算，2019年第四季有效税率为24.0%，而2019年第叁季为5.0%。不计费用和贷项，2019年第四季和第叁季有效税率均为16.0%。

8)

截至2019年12月31日，在外流通的普通股有多少，与上季末相比有何变化？

截至2019年12月31日，在外流通普通股为13.85亿股。下表显示的是从2019年9月30日至2019年12月31日的在外流通股变化情况：

（单位为百万）

2019年9月30日的在外流通股 

1,384

员工股票购买计画下发行的股份

-

可行权的限售股

1

股票购回计画

-

2019年12月31日的在外流通股

1,385

9)

2019年第四季和2019年第叁季在外流通股的加权平均数是多少？这一数字相对於稀释后在外流通股平均数（用於计算稀释后每股盈餘，不计费用和贷项）是如何调整的？

2019年第四季和第叁季期间的在外流通股加权平均数分别为13.84亿股和13.85亿股。

在外流通股的加权平均数相对於稀释后在外流通股平均数（用於计算稀释后每股盈餘，不计费用和贷项）的调整如下。

（单位为百万）

2019年第四季

2019年第叁季

在外流通股加权平均数

1,384

1,385

假定行使股票选择权

-

-

未到行权期的限售股

12

11

稀释后在外流通平均股数

1,396

1,396

10)

斯伦贝谢 在2019年12月31日的APS专案投资未摊销餘额是多少？就投资与摊销而言，与2019年9月30日相比有何变化？

斯伦贝谢在2019年12月31日和2019年9月30日的APS专案投资未摊销餘额均分别约为37亿美元和39亿美元。这些金额列於斯伦贝谢“综合简明资产负债表”的“其他资产”类目中。斯伦贝谢APS专案投资未摊销餘额变化如下：

（单位为百万）

2019年9月30日餘额

$3,903

APS投资

255

减损

-

APS投资摊销

(184

)

其他

(250

)

2019年12月31日餘额

$3,724

11)

2019年第四季，WesternGeco多用户端销售情况如何？

2019年第四季，包括转让费在內的多用户端销售总额为1.75亿美元，2019年第叁季为2亿美元。

12)

2019年第四季末， WesternGeco未完成订单情况如何？

2019年第四季末，WesternGeco未完成订单（根据与客户签订的合约）为3.24亿美元。2019年第叁季末为3.21亿美元。

13)

Cameron集团的OneSubsea和Drilling Systems业务订单和未完成订单是多少？

OneSubsea和DrillingSystems订单和未完成订单如下所示：

（单位为百万）

订单

2019年第四季

2019年第叁季

OneSubsea

$785

$320

Drilling Systems

$170

$163

未完成订单（会计期末）

OneSubsea

$2,222

$1,822

Drilling Systems

$433

$496

14)

2019年第四季所列支的2.09亿美元费用与贷项都包含哪些类目：

2.09亿美元净税前费用类目如下（单位为百万）：

北美相关 ^(a)

$225

其他重整^(b)

104

裁员 ^(c)

68

退休金结算会计处理 ^(d)

37

票据购回 ^(e)

22

成立Sensia收益 ^(f)

(247)

$209

(a)

涵盖与设施关闭以及退出北美某些活动成本相关的2.25亿美元。这些费用包括与固定资产相关的1.23亿美元，营运租赁项下5,500万美元的使用权资产，以及4,700万美元的其他退出成本。

(b)

主要涉及北美之外某些活动的重整。包括与待售资产相关的6,800万美元和3,600万美元的设施关闭成本。

(c)

代表与斯伦贝谢业务精简和退出某些活动相关的遣散费。

(d)

斯伦贝谢界定的某些福利退休金计画为斯伦贝谢前员工（还没有开始领取其退休金福利的员工）提供一次性获取既得退休金福利款项的机会。这些交易不会对斯伦贝谢的现金产生影响，但的确在2019年第四季带来了3,700万美元的非现金退休金结算费用。

(e)

斯伦贝谢购回某些优先票据，产生2,200万美元的费用。

(f)

斯伦贝谢列支了与成立Sensia相关的2.47亿美元收益。