特斯拉欲弃钴从锂 惊动相关产业链几家欢喜几家愁

原創

2月18日，特斯拉盘后重磅消息震惊市场，据称特斯拉可能要采用无钴电池，磷酸铁锂路线是首选。特斯拉相关人士表示，特斯拉将自主研发新电池，预计会在4月份的电池投资人会议上宣布电池成分等具体信息。

此外，市场有传言表示，特斯拉正在和宁德时代展开深入谈判，准备在上海厂电动车中使用不含钴的电池。对此，特斯拉相关人士称与宁德时代有合作协议属实，宁德时代生产的磷酸铁锂电池本身就不含钴，但该合作是否会最终落地并未评论。

随着消息的发酵，该事件提升了特斯拉采用无钴电池的预期，预计特斯拉可能采用磷酸铁锂路线。昨日美股特斯拉大涨7.3%收报858.4美元，消息传来，该股盘后股价再涨近3%。

目前，虽然特斯拉还没有官宣采用磷酸铁锂路线，但是从种种市场消息迹象来看，基本上是八九不离十了。特斯拉大空头摩根士丹利分析师Adam Jonas也在最新报告中称，最乐观情况下，特拉斯股价将升至1200美元，原目标价为650美元，相比最新收盘价800美元，还有50%涨幅。而摩根士丹利此次看多的理由就是特拉斯有潜力成为电动车的主要电池供应商。

总所周知，新能源汽车的心脏是动力系统，动力系统的核心是锂电池，所以锂电池是新能源汽车的核心。而在锂电池中，正极材料基本占到总成本的40%以上，并且整个锂电池的能量密度也取决于正极材料，所以正极材料又是锂电池成本+性能的关键。基于不同的正极材料，目前磷酸铁锂高安全性+低成本+能量密度提升，是特斯拉转向无钴电池技术(或为磷酸铁锂电池)的核心驱动力。

市场分析，锂电池成分中不含有“钴”，特斯拉转向磷酸铁锂必然大幅提升磷酸铁锂路线的预期，不管是特斯拉自己建厂还是与国内厂商合作，都将给磷酸铁锂路线带来一部分增量市场，大幅改善磷酸铁锂产业链原先预期，上游环节将核心受益。另外，随着比亚迪“刀片”电池，以及宁德时代CTP等技术的创新，提升了电池体积密度，使得铁锂动力电池的需求不断攀升，此外，大储能以及基站备电都是增量需求，磷酸铁锂产业的前景在不断向好。如若特斯拉这个计划得以顺利实施，对于磷酸铁锂电池这一块的上市公司那绝对是绝对利好。

市场表现方面，A股市场锂电池概念股多数强势高开，截止今日午间收盘，湘潭电化(002125-CN)、德方纳米(300769-CN)、丰元股份(002805-CN)、光华科技(002741-CN)、富临精工(300432-CN)等多股强势一字涨停，天赐材料(002709-CN)涨逾9%触及涨停，不过早盘一度高开逾5%的宁德时代(300750-CN)则回落走低跌1.26%，报154.65元人民币。此外，港股市场中比亚迪股份(01211-HK)盘中一度涨超10%，现涨幅收窄至8.4%报49.05港元，成交额约8.7亿港元。

另外，值得注意的是，特斯拉一旦转向磷酸铁锂路线(无钴)必然影响钴行业。据悉，目前钴在动力电池市场上主要是三元电池领域，而这一块的需求量占整个钴下游需求仅10%左右；尽管对钴行业的总体基本面实质影响很小，但从A炒作习性来看，有色钴的股价在短期必然要经受市场情绪的压制。

业内表示，随着磷酸铁锂电池进入特斯拉的产业链，无钴电池的使用，也将对如寒锐钴业、华友钴业以及跟钴相关产业链的公司形成利空。受此影响，钴业股全线大跌，截止2月18日午间，寒锐钴业(300618-CN)、洛阳钼业(603993-CN)、华友钴业(603799-CN)均集体跌停。港股市场中，钴概念股也表现萎靡，截止午盘，洛阳钼业(03993-HK)低开低走跌10.71%报3.5港元，成交额约4.45亿港元；金川国际(02362-HK)亦大跌11.54%报0.69港元，成交额约2977万港元。