【会议直击】渣打集团(02888-HK)股份回购计划陆续有来?

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【财华社讯】渣打集团(02888-HK)股份回购计划陆续有来? 继刚公布的5亿美元股份回购计划外，若年內完成出售印尼银行资产交易，管理层表示或考虑推出新一轮的回购计划。

集团于2019年业绩报告中指出，渣打2019年以10亿美元剩余资本回购并注销现有普通股，而由于资本水平重返目标范围內较高水平，集团短期內开始回购最多5亿美元股份。此外，将检讨在完成出售印尼合营企业Permata之后，作出更多资本回报的可能性。

对此，渣打银行大中华及北亚地区行政总裁，兼集团零售银行及财富管理业务行政总裁洪丕正，于2月27日的网上业绩发布会上补充，5亿美元的股份回购活动将很快展开。至于之后会否再有回购计划，将视乎出售印尼银行Pemala的交易，能否于今年內完成；届持会看对普通股权一级资本比率的影响，或有新一轮的股份回购的可能性。

渣打集团公布2019年度业绩，录得股东应占溢利23.03亿美元，同比增长118.5%；每股基本盈利57美仙，同比增长204.8%。经营收入154.17亿美元，同比增长4.2%；主要来自买卖收入净额33.5亿美元，同比增长近25%；核心业务净利息收入则录得同比下跌1.6%至165.49亿美元；费用及佣金收入净额增加0.9%至35.22亿美元。期內信贷减值9.08亿美元，同比增加了39.1%。

集团行政总裁Bill Winters表示，尽管外围环境日益严峻，在2019年集团基本溢利增长8%，每股基本盈利增加23%。

分部业绩看，2019年企业及机构银行业务的税前溢利录得22.08亿美元，同比增长31.8%；零售银行业务录得10.2亿美元，同比增长5.7%；商业银行业务为4.37亿美元，同比跌6.6%；私人银行业务为0.83亿美元，扭亏为盈(2018年税前亏损0.14亿美元)。

按市场表现，大中华及北亚地区于2019年度录得税前溢利22.94亿美元，同比增长1.4%；东盟及南亚地区为10.39亿美元，同比减少3.3%；非洲及中东地区为6.66亿美元，同比增加54.2%，非洲数码银行业务已扩展至9个国家；欧洲及美洲地区为1.23亿美元，同比升24.2%。

不过若单看2019年第4季度，集团再次录得亏损，股东应占亏损1.26亿美元，第3季度为盈利7.25亿美元。大中华及北亚地区税前溢利录得4.93亿美元，环比跌19.2%；主要受累于香港社会持续动乱及中美贸易摩擦扩大化，信贷减值有所提高。

渣打集团2019年普通股权一级资本比率13.8%，较第3季上升0.28个百分点，保持于13至14%的目标范围內。集团计划短期內开始回购最多5亿美元股份，预计将令普通股权一级资本比率降低约0.2个百分点。去年有形股东权益回报6.4%，按年升1.3个百分点。2019年第四季度的基本势头延续至2020年初的首几个星期，但利率降低、全球经济增长放缓、香港经济疲弱，以及近期新型冠状病毒爆发所带来的影响，很可能令该公司2020年的收入增长低于5%至7%的中期目标范围。虽然这些不利因素应该只是暂时性的情况，但是该公司现在相信需要较原先估计更长时间将有形股东权益回报提升至10%。自2015年起逐年提升股东回报，今年将透过维持正收入与成本增长差，以及谨慎地将剩余资本回报股东的方式，以实现增长。

渣打银行大中华及北亚地区行政总裁洪丕正表示， 2019年市场充满挑战，先后发生中美贸易摩擦，地缘政治，以至香港社会事件。集团业绩表现良好，大中华区对集团的盈利贡献占比达55%，收入占比则为40%， 虽然身处困难仍录得税前盈利增长3%。集团对中长线发展依然充满信心， 一带一路、大湾区、人民币业务将继续提供发展机遇。

网上业绩发布会上，集团大中华及北亚地区行政总裁兼集团零售银行及财富管理业务行政总裁洪丕正、香港区行政总裁禤惠仪、大中华及北亚地区财务总监庞维哲，出席记者答问环节， 节录如下:

Q: 集团何时推行新一轮的5亿美元股份回购? 往后会否再持续推行?

A: 5亿美元的股份回购活动将很快展开。至于之后会否再有回购计划，将视乎出售印尼银行Pemala的交易，能否于今年內完成；届持会看对普通股权一级资本比率的影响，或有新一轮的股份回购的可能性。

Q: 疫情对集团业务影响程度。

A: 疫情对集团影响程度，目前仍难作出评估，还要视乎疫情持续多久，扩散程度等因素。疫情影响了 经济活动，內地工厂亦曾停工，中港GDP于首季将遭受打击。坏账或由低位回升，不过预期今年中市场稳步复苏，全年对集团影响在可控范围。

Q: 净息差(NIM)的走势。

A: 去年曾经3次降息，今去年下半年净息差收窄，全年净息差减少7个基点至1.62%；今年面对新的疫情，市场或再降息，净息差或再受压。

Q: 面对疫情，集团延后有形股东权益回报升至10%的目标，何时才达到目标?

A: 自2015年起过去4年，集团的有形股东权益回报持续改善；疫情突然发生，实非集团控制范围之內。集团维持有形股东权益回报升至10%的目标，至于落实时间，将视乎未来利率走势，中国经济走势，香港复元进程，以及疫情的影响程度，这也是集团难以控制的因素。至于对香港业务影响，首季挑战不少，人流和经济活动减少，企业投资意慾亦有调整，贷款需求处下行压力，面对面的业务有所影响；其实香港业务在1月有不错表现，期望上半年过后业务会回稳。

Q: 集团有否成本控制计划?

A: 集团会推行成本控制，暂时没有裁员或重组计划。

Q: 渣打的虚拟银行推出时间 。

A: 目前虚拟银行正进行测试中，测试范围将进一步扩濶，何时推出将适当时候公布。

Q: 对新一轮中美贸易谈判的展望。

A: 很难预测，但相信中美作为全球首1、2位经济体，双方关系若长期紧张，对双方经济也受影响；相信最终会以务实态度谈判。