外围止跌国内稳增长政策频出 A股普涨逆袭大基建掀涨停潮

原創

3月2日，沪深两市早盘震荡走高，A股展开反弹，强周期板块全线启动，科技股有继续调整的迹象，金融地产推升指数，临近上午收盘，指数涨幅再度扩大；午后，A股三大股指继续发力集体涨逾3%，随后维持高位震荡；临近盘尾，深成指一度涨逾4%，随后有所回落。

沪指、深成指、创业板指涨近3%，基建股表现强势，水泥、钢铁、房地产等集体大涨，券商股表现活跃，5G等科技股也有所回暖。

整体来看，A股三大股指全线反弹，个股涨多跌少，两市仅百余只股下跌，热点主要集中在水泥、机械等基建方向，市场氛围明显好转，赚钱效应良好。

截至收盘，沪指填补上交易日向下跳空缺口，收涨3.15%报2970.93点，成交额为3972.44亿元(上一交易日成交额为4326.58亿元)；深成指报11381.76点，涨3.65%，成交额为6320.86亿元(上一交易日成交额为6968.48亿元)；创业板指报2135.42点，涨3.08%。

盘面上，行业板块全线飘红，基建板块全天强势大涨居前，券商、建材、工程机械、通信设备、运输设备等概念集体大涨；芯片、医疗用品等板块则延续分化，两市无一板块下跌。

沪深两市今日成交额连续9日破万亿元，逾200只个股涨停。北上资金净流入逾68亿，其中，沪股通净流入39.95亿元，深股通净流入28.46亿元。

行业板块全线飘红 基建板块大幅走强

宏观维稳政策频出，重大基建项目加速落地，基建板块大幅走强，工程建设方面，中国铁建(601186CN)、中国交建(601800-CN)、山东路桥(000498-CN)、宁波建工(601789-CN)、苏交科(300284-CN)、建科院(300675-CN)、设计总院(603357-CN)、安徽建工(600502-CN)等逾20股涨停，中国中铁(601390-CN)、中国中冶(601618-CN)、设研院(300732-CN)等多股大涨逾9%触及涨停；水泥建材板块也集体爆发，上峰水泥(000672-CN)、福建水泥(600802-CN)、青松建化(600425-CN)、四川金顶(600678-CN)、冀东水泥(000401-CN)、塔牌集团(002233-CN)、祁连山(600720-CN)、天山股份(000877-CN)等多股涨停；证券板块高开高走，华创阳安(600155-CN)涨停，华安证券(600909-CN)、东吴证券(601555-CN)涨逾9%；口罩概念股反弹走强，道恩股份(002838-CN)、泰达股份(000652-CN)、延江股份(300658-CN)、欣龙控股(000955-CN)等涨停；酒店及餐饮板块拉升，华天酒店(000428-CN)涨停，九华旅游(603199-CN)、大东海A(000613-CN)大涨逾6%，西安饮食(000721-CN)、金陵饭店(601007-CN)等跟涨。

午后，5G概念股继续走强，板块内涨停标的超20只，武汉凡谷(002194-CN)、佳力图(603912-CN)、吴通控股(300292)等多股涨停，中兴通讯(000063-CN)触及涨停收涨9.2%报54.6元，该股年内已累涨超50%，成交121.3亿元，最新总市值为2516.58亿元；钢铁板块拉升走强，杭钢股份(600126-CN)涨停，韶钢松山(000717-CN)、八一钢铁(600581-CN)涨逾9%，三钢闽光(002110-CN)等大幅跟涨超8%；银行股全线上涨，宁波银行(002142-CN)涨6.08%领涨，苏州银行(002966-CN)、青岛银行(002948-CN)均涨超2%。房地产开发板块也表现强势，合肥城建(002208-CN)、黑牡丹(600510-CN)涨停，南国置业(002305-CN)早前封板，金地集团(600383-CN)涨超7%，万科A(000002-CN)等跟涨逾5%。此外，半导体及元件板块部分走弱，铜峰电子(600237-CN)跌逾9%，圣邦股份(300661-CN)、兆易创新(603986-CN)、北方华创(002371-CN)等跟跌。

外围大幅杀跌后有望企稳反弹

隔夜外围美股上周跌幅高达12%，上次出现类似的跌幅还是2008年金融危机时；十年期美债收益率创历史新低，欧洲各大股指跌超10%，周五美股盘中下跌2%后基本收平；另外，外围国家疫情仍不容乐观，新冠疫情数据呈现爆发状态，预计将对本周市场形成反向压制，不过经过上周股指大幅杀跌，短期指数调整速率将降低，随着市场情绪平稳下来，全球股市有望企稳反弹。

周末国内消息面相对平静，疫情状况逐步乐观，3月1日，全国报告新增确诊病例202例，为1月22日来新低，湖北以新增外维持个位。央行对外表示，存量浮动利率贷款定价基准转换自3月1日如期启动；应对疫情方面，下一步要用好已有的支持政策，继续用好专项再贷款政策向中小银行倾斜，综合运用公开市场操作、常备借贷便利、中期借贷便利等货币政策工具，择机实施2019年普惠金融定向降准动态考核，释放长期流动性。此外，新证券法3月1日起正式实施；公司债券3月1日起公开发行实行注册制，沪深交易所表示，加快制定公司债券实施注册制配套规则。另外，广州将出台文件提出，要加快推进落实去年尚未用完的中小客车指标额度工作，对二手车置换、购买新能源汽车进行补贴，提振汽车消费，相关概念股有望获得关注。

市场短期存在修复需求

今日沪深两市震荡走高，三大指数集体均涨逾3%，修复上周五恐慌性砸盘，市场呈现普涨格局，短期存在修复需求，预计指数有望震荡上行。目前，指数在连续利好的影响下强势反弹拉升，不过，仍不宜盲目追高，不急于抄底，耐心等待市场筑底企稳。

连续杀跌后的拉升当做反弹并不是转势，外围方面风险需要关注发展情况。逆周期政策有望继续发力，建议后市继续以券商板块为风向标，短线关注大基建，逢低关注绩底部优蓝筹股、科技股和新能源汽车板块；科技创新仍是当前配置的主线，尽管科技股调整遇上外围因疫情而导致的大跌已逐步演变成全市场高位杀跌，但中线可重点配置5G及5G应用端（云计算、云服务、游戏、安全可控）、光伏、电网等;此外，短期持续有注册制预期，注册制预期下，市场越来越强调，业绩为王，即业绩连年持续增长的，或者出现重大业绩拐点的，相关机会可以继续关注。