【IPO直击】有安徽海螺加持 建中建设：双方在产业链上有很好契合性

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总部位于福建省的地基工程一站式解决方案提供商建中建设（00589-HK）即将登陆联交所，公司此次上市计划发售156,250,000股股份，其中约10%于香港公开发售，90%作国际配售。公开发售已于2月29日（周六）开始，直至3月9日结束。招股价介乎1.35港元至1.65港元。每手2000股，入场费约为3333.26港元。公司预计3月18日于联交所主板挂牌，鼎珮证券担任独家保荐人。

发售价中位数1.5港元计，公司此次上市预计所得款项净额约为1.884亿港元，其中70%将用于拨付即将开工项目的资金需求及现金流；20%用于支付新建筑机械、设备及工具的部分购置成本，旨在扩充建筑机械及设备；10%用作营运资金及一般企业用途。

公司目前为福建省最大地基基础施工企业，其业务分部包括建筑服务、建筑机械设备及工具租赁以及污水处理等，其市场分部主要在福建、上海、浙江、江苏以及广东等经济发达地区。公司主席兼董事长荀名红表示，公司进军珠三角地区和大湾区，主要考虑到这两个区域为国家经济发展热点地区，市场容量很大，且当地的技术、装备以及人才均属于流入性，可引领行业发展，亦利于公司未来业务发展。

公司客户群体构成中，有约六至七成来自大型央企，荀名红表示，该公司客户多为大型国企和央企，以及一些地产发展商和环保发展商。过往公司与客户均维持良好合作关系，且优质高端的客户群为公司未来业务发展提供广阔发展空间，未来仍期望保持优质客户结构。

他续指，该公司未来将继续通过市场化竞争，大量参与央企国企招投标，来提升市场份额；提升建筑机械设备及工具的先进性；同时加强研发投入，在施工效率、安全以及环保上保持领先；此外，还将完善销售网络，利用安徽芜湖基地和广东珠海分支机构，在重点区域发展业务，增强投标能力。

被问及往绩记录期间中标率有所下滑，荀名红解释称，因为该公司发展初期所承接项目较小，中标率较高，唯选择好投标机会不多。不过随着该公司影响力和行业地位提升，该公司所获取的施工资质从低级到高级，实力得到提升，现时该公司在大型标的选择方面更有主动权。

第二大股东则是海螺创业发展，佔上市前股本约21.96%，在上市后，持股量约16.47%股份。海螺创业发展是安徽海螺创业投资有限公司全资附属公司。有关资料显示，安徽海螺创业投资有限公司成立于2002年，是为安徽海螺集团有限责任公司改制而设立。

荀名红称，双方在产业链上有良好的契合性，海螺十分看重公司所在的工程行业并期望在这一领域得到延伸。他又指，目前双方已经有了一些合作预想，但详细计划暂未落地。

另外，对于此次新冠肺炎疫情对该公司工程的影响，荀名红称，疫情的确令公司施工日期有所延后，但目前公司已有40%的工程复工，其他工程亦在申请复工中，相信在国家强而有力防控措施下，此次疫情对行业的影响可控制在最小范围內。

目前市场普遍预计，在此次疫情过后国家在公共医疗设施等基建方面将会有大的投入。他认为，再加上随着现代化建设的推进，福建省建筑业将受益于政府支持性政策，公司亦可从中获益。

据悉，近期重大基建项目加速落地提振经济，目前已有包括北京、上海、天津、重庆、福建、河南、云南、江苏等多个省市发布2020年重大项目规划，总投资金额已涉资近25万亿元人民币，2020年度计画完成投资近3.5万亿元人民币。

以下为线上记者会部分实录：

Q1.公司进军长三角和大湾区看中哪些优点？

荀名红：公司进入这两个地区主要考虑是，这两个区域是国家经济发展的热点区域，市场容量非常大，而这两个区域的技术、装备以及人才也是属于流入性的，该区域引领了行业的发展。

Q2.集团的中标率好像有些下滑，原因为何？

荀名红：其实并非中标率下降，因为公司发展初期承接项目较小，中标率高，多数被客户选择，但是我们自己可以选择好的投标机会不多。但是随着公司影响力和行业地位提升，获得的施工资质也从低级到高级，我们实力提升了，单个标的的价格也会提高，我们就更有选择权，我们可以投我们想要的大型标的。

Q3.公司和海螺方面的合作计划如何？

荀名红：公司和安徽海螺自2018年开始合作，他们是从事建材生产的企业，而我们是作为工程公司，在产业链上有很好的契合性。合作之初，海螺就很看重我们这个行业，希望未来可以在这个领域得到延伸。目前我们已经有了一些合作的预想，但是详细计划还没有落地，等落地了我们会再做公布。

Q4.公司客户包括一些国企、央企，还有一些房地产开发商等，市场竞争激烈，如何保持和客户的合作？

荀名红：我们的客户群主要是大型央企，有70%是大型央企。他们都是大企业，在国內规模很大，产业链上拥有这类客户比较好。另一类是地产和环保发展商，他们有自己的发展需求，我们希望能和头部企业、实力强劲的企业合作。我们相信未来仍能和他们保持良好的合作关系，亦可以保持这样的客户结构。