定位“新基建”5G将覆盖珠峰 产业链股受关注或重启升势

原創

近期，“5G消息”密集来袭，多款5G手机上市、多只包含“5G”字眼的基金上报或发售，就连麦当劳也来蹭热点推出“5G炸鸡”，可见5G的火热程度。

最新消息称，英国已坚定决定允许华为参加5G网络建造工作，并强调了同华为公司的战略依赖关系具有的重要意义。此前，美国亦将延长华为临时许可证到5月15日，允许美国企业与华为之间开展业务。

此外，4月20日，中国移动宣布“5G上珠峰”专项行动取得实质进展，截至4月19日15时30分，中国移动携手华为已开通5300米珠峰大本营、5800米过渡营地的3个5G基站，预计4月25日前完成6500米前进营地2个5G基站及所有点位的建设开通，届时，中国移动5G信号将覆盖珠峰峰顶；这是自今年3月底《工业和信息化部关于推动5G加快发展的通知》发布以来，5G建设取得的又一突破。

定位“新基建” 5G业务加速推进

今年以来，中央相关部门和会议中也多次提及“新基建”，对5G的定位和发展愈发重视。5G如同当前及未来一段时间我国科技赋能战略布局中的棋眼，诸多新兴技术、“新基建”所指每个领域均有赖它的支撑。作为国家战略的重要组成部分和新基建核心内容，政策推进5G建设发展也在持续加码。

3月24日，工信部发布《关于推动5G加快发展的通知》，明确提出加快5G网络建设；4月16日，工信部表示要加快5G网络、物联网、大数据、人工智能、工业互联网、智慧城市等新型基础设施建设；4月17日中央会议提出，加强传统基础设施和新型基础设施投资，促进传统产业改造升级，扩大战略性新兴产业投资。4月20日，国家发改委首次明确“新基建”范围，新型基础设施中的信息基础设施包括以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，加快推动5G网络部署等；发改委最新对“新基建”概念的明确也意味着下一步在政策支持方面会更聚焦。

此外，国内COVID-19疫情渐渐消退，社会运行重回正轨，5G也成为带动产业复苏的关键手段。随着5G业务加速推进，政策层面的配套支持举措也在进一步完善，同时，中国各大运营商在5G方面的资金投入也毫不“小气”。

中国移动、中国电信、中国联通三大运营商及中国铁塔均目前已发布2019年年报。2020年，四家公司均大幅提高5G建设的资本开支预算，合计共将投入1973亿元。其中中国移动5G开支预算为1000亿元，中国移动也表示已全面启动5G二期工程设备测试和采购等工作，力争2020年底5G基站数达到30万。中国电信5G开支预算为453亿元，中国联通5G开支预算为350亿元，中国铁塔5G开支预算为170亿元。

在应用层面，中国三大运营商联合产业链日前共同发布《5G消息白皮书》，计划年内启动试点，这也意味着5G的相关应用生态不断加速壮大。据中国信通院测算，2020—2025年，5G商用将带动超过8万亿元的新兴消费；5G网络建设将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元，带动相关投资超过3.5万亿元；预计到2025年，5G将直接创造超过300万个就业岗位。一边是政策扶持，一边是运营商的巨额投入和全力推进，中国5G的发展将带动全球5G的新一轮提速。

多只5G概念股年内最高涨幅翻倍

2020年，中国新型基础设施建设加速，5G规模建设周期开启。折射到资本市场，5G板块整体表现强势，虽然3月有所回调，但4月已重启升势。与此同时，政策扶持、内需驱动以及市场认可的以5G基础建设为核心的科技股行情正在A股市场如火如荼上演。

据Wind数据统计，年初以来截至4月20日，上证综指与沪深300分别下跌6.48%、5.93%，聚焦5G产业链的5G50指数则逆势上涨10.33%；而5G概念板块年内最高涨幅一度接近40%，包括晶方科技(603005-CN)、会畅通讯(300578-CN)等在内的24只5G概念股年内最高涨幅均实现翻倍。

博时基金近日发布的公告显示，以5G50指数为追踪标的的博时5G50ETF于今日（4月22日）正式在深交所上市交易并开通日常申购，场内简称：5G50ETF，交易代码/申赎代码：159811。在众多投资方式中，ETF凭借诸多优势成为捕捉5G发展机遇的有力工具。博时5G50ETF以5G50指数为追踪标的，该指数从 5G 产业链的相关上市公司股票中选取 50 只市值规模较大且营收水平相对较高的股票作为样本股，聚焦产业链结构，关注规划、建设、运营、应用这几个核心范围，力求能较为全面地反映 5G 相关领域的A股上市公司整体表现，是投资 5G 产业更典型、更全面的投资标的。

另外，目前正值2019年年报和2020年一季报发布期，截至4月17日，9家涉及5G概念的上市公司披露2020年一季报，其中6家公司被社保基金、券商、险资、基金、QFII等机构进行不同程度的增配。据统计，一季度，社保基金新进持有华正新材(603186-CN)149.36万股，增持信维通信(300136-CN)至959.23万股；券商增持中光防雷(300414-CN)至211.05万股；QFII新进持有奥士康(002913-CN)40.18万股；险资新进持有深南电路(002916-CN)99.14万股；基金则对华正新材(603186-CN)、中景电子(002579-CN)等两只个股进行了增持操作，增持后持有股份数量分别为1662.08万股、665.77万股。

分析认为，2020年作为5G建设的关键之年，后续产业催化剂以及政策红利还有望进一步释放。市场表现方面，5G产业链概念股再度活跃，截止4月22日午间收盘，高斯贝尔(002848-CN)涨停，博杰股份(002975-CN)、易事特(300376-CN)、天和防务(300397-CN)等均涨超5%。