【会议直击】渣打集团(02888-HK)2020年成本控制在100亿美元以下

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【财华社讯】渣打集团(02888-HK)面对来势汹汹的疫情来袭，决定加强成本控制，2020年度将成本开支控制在100亿美元以下。

渣打财务总监贺方德(Andy Halford)于4月29日举行业绩电话会议上表示，于2020年一季度，集团已加强成本控制，经营支出同比跌10.8%至23.68亿美元。并会于今年余下时间进一步收紧；重新调整投资开支的优先次序，暂停招聘，目标于2020年度将成本开支控制在100亿美元以下。2019年度集团的开支约100.62亿美元。

2020年一季度业绩，渣打集团受累于疫情作出信贷减值9.62亿美元，期內法定股东应占溢利5.1亿美元，同比下跌36.9%；每股盈利15美仙，跌35.9%。普通股股东应占基本溢利则为8.1亿美元，同比跌12%。

渣打集团业绩中午业绩公布后，股价显着扬升，收市报39.6港元，升2.3港元或6.2%。

面对疫情冲击，2020年一季度渣打集团经营收入仍录得同比增长10.6%至43.35亿美元。主要受惠于买卖收入净额11.38亿美元显着增长21.3%。核心业务净利息收入则录得跌幅3.5%至18.39亿美元，同样费用及佣金净收入亦下滑5.3%至8.62亿美元。信贷减值9.62亿美元，同比激增11.3倍；并录得商誉减值2.58亿美元，主要受印度国內生产总值增长率修订所影响。普通股股东有形权益回报率5.1%，同比减少3个百分点；成本对收入比率54.6%，少13.16个百分点。

主要市场表现，以印度表现最为出色，扭亏为盈税前基本溢利1.51亿美元，(去年同期亏损0.81亿美元)；韩国溢利亦大增近4倍至1.39亿美元。核心市场香港，税前基本溢利则录得跌幅0.5%至3.78亿美元；中国市场升18.3%至0.84亿美元；印尼市场升27.7倍至0.86亿美元；英国市场升11.3%至0.89亿美元；美国则跌90%至0.04亿美元。2个市场盈转亏，包括新加坡税前基本亏损1.51亿美元(去年同期盈利0.4亿美元)，阿联酋亏损0.6亿美元，(去年同期盈利0.06亿美元)。

各项业务表现，企业及机构银行业务季內录得基本经营收入21.54亿美元，同比增长22.5%；零售银行业务为13.21亿美元，升4.1%；商业银行业务3.9亿美元，跌2.2%；私人银行业务1.62亿美元，升8.7%。

渣打财务总监贺方德(Andy Halford)于4月29日举行业绩电话会议上介绍，集团净息差下降趋势有所放缓，但2020年余下时间仍然面对净息差收窄压力；随着息率趋向0，银行的利率风险敏感度在增加。单是3月份的降息，将会令2020年度收入进一步减少约6亿美元。

季內净费用佣金收入同比跌5%，但净交易及其他收入同比增长48%，主要受惠于强劲的外滙交易活动，国库债券市场录得收益。

渣打财务总监贺方德(Andy Halford)于业绩电话会议上，亦回答记者问题；节录如下:

Q: 渣打预期全年信贷减值金额多少?

A: 现时难以预测全年减值总额，要视乎疫情发展，而各地政府推出的紓缓措施为关键。

Q: 信贷减值的分布情况。

A: 2/3 属企业客户， 1/3来自零售客户。集团关注疫情对个別行业影响，并有就个別企业客户额外减值，油价近期波动下亦有作拨备。

Q: 第2季度市场发展情况。

A: 自4月初流动性紓缓后部份客户开始还款予集团，反映市场信心逐步恢复。

Q: 未来集团面对风险的情况。

A: 未来风险取决于疫情发展，政府政策的有效性，环球经济何时复苏，以至油价震盪为期多久。

业绩报告指出，期內净息差自2019年第四季度以来减少 2 个基点至 1.52%；信贷减值大幅增加，主要是由于新型冠状病毒迅速扩散带来的经济影响所致，第一及第二阶段减值增加 3.88 亿美元至 4.51 亿美元，第三阶段减值增加 4.90 亿美元至 5.05 亿美元；约 50%来自两项不同市场及行业的风险承担。2020年第一季度第三阶段及信贷等级风险承担总额增加 2%至 92 亿美元。集团风险承担早期预警增加超过一倍至 115 亿美元，主要来自于航空行业，以及集团格外关注石油和天然气、金属和采矿、商品交易商以及汽车和配件行业所致。有形股东权益回报下降 100 个基点至 8.6%。

2020年第一季度的风险加权资产为 2,730 亿美元，增加 90 亿元或 3%，大部分归因于新型冠状病毒的影响。

集团维持强劲稳健的资本及高流动性，普通股权一级资本比率为 13.4%，自2019年第四季度以来减少45 个基点。 预计将于2020年第二季度完成出售 Permata，令普通股权一级资本比率增加 40 个基点。流动性覆盖比率在低迷市况下依然稳健，按季度比较基本持平，为 142%（2019年第四季度：144%）。已作出承诺的循环贷款为 450 亿美元，当中 50 亿美元经已使用；四月的提取率则显着减慢。2020年第一季度回购及注销 4,000 万股股份，涉及2.42亿美元；令已发行股本总额减少1.3%。

展望未来，集团预期新型冠状病毒疫情过后市场逐步复甦，全球大部分地区第二季度的经济增长率将大幅收缩，于2020年下半年才渐渐走出衰退，并很有可能由集团业务网络內的市场所带领及推动。个別市场的复甦速度将在很大程度上取决于政府刺激经济措施和放宽限制政策的有效性，以及新型冠状病毒病毒本身的传播情况。集团已准备好应对较长期的市场严重失调，并将继续为客户及员工提供支援，同时好好管理集团的风险、资本及流动性。

集团正在谨慎管理成本，同时竭尽全力保障就业。取消派发去年末期股息及排除考虑本年度中期股息是艰难的决定，这是为了应对非常特殊的情况，以确保集团有更多资本来支持个人、企业及渣打经营所在的社区渡过这段困难时期。对于2020年末期股息的建议，董事会届时会按集团全年的财务表现以及当时的中期前景而考虑。中国目前展现迅速反弹的早期跡象令人鼓舞，正在采取的行动将使集团变得更精简和更稳健，能好好把握随之带来的机遇。

集团行政总裁 Bill Winters表示，疫情下尽管信贷质素的压力近期有所增加，第一季度的基本收入仍录得良好表现，增加 6%，并维持严格的成本控制。渣打集团在 59 个市场推出多项支援措施，包括推出一项 5,000 万元的全球基金，透过来自同事和本行的捐款，为受到新型冠状病毒及相关经济影响的人士提供援助。集团亦承诺为协助抵抗新型冠状病毒疫情提供相关产品和服务的企业，以成本价格提供高达 10 亿元的融资。此外，亦为所有客户在面对持续挑战时提供帮助。