中泰国际：料伟能集团今明两年盈利爆发性增长 重申买入评级

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中泰国际发布研报指出，伟能集团(01608-HK)于去年10月确认中标一个位于缅甸马圭省木各具县Kyun Chaung之23.2兆瓦发电项目已经于2020年6月3日投入商业营运，合乎该行预期。项目合约期为期24个月；当公司满足一些特定要求后，可延长至最多60个月。项目投运正好满足缅甸今年夏季电力需求的高峰。

根据该行了解，公司另外三个总装机容量合共为1,059.5兆瓦之缅甸合资发电项目也将如期于今年年中投运，支持公司今明两年盈利爆发性增长。

该行维持盈利预测，预计股东净利润将由2019年的港币2.8亿上升至2022年的港币13.7亿，期内复合年增长率达到68.9%。该行相应地将由贴现现金流分析推算的目标价维持于5.30港元，这对应12.6倍2021年市盈率和37.7%上升空间。重申“买入”评级。