三六零12.81亿元入股天津金城，民营银行再起水花

原創

对于互联网企业来说，金融科技是被经证实的，不可或缺的一个重要战略板块。这个资金池远可以反哺企业发展，近则可以帮助企业实现互联网流量变现。

作为国内领先的互联网技术，尤其是互联网安全技术供应商，三六零(601360-SH)在金融版图上再下一城，拿下民营银行牌照，成为继腾讯、阿里之后，又一民营银行大股东。

三六零入股天津金城银行

三六零安全科技股份有限公司（以下简称“三六零”）斥资12.81亿元认购天津金城银行股份有限公司（以下简称天津金城银行）30%股权，成为其第一大股东。

此次交易标的天津金城银行是全国首批5家民营银行之一，2014年获原银监会批准筹建，2015年4月27日正式开业运营，注册资本30亿元。

评估基准日，天津金城银行前三大股东分别是天津华北集团有限公司、麦购集团有限公司、天津德泰供应链管理有限公司。

此次交易的股转转让方分别是天津德泰、天津协合新能源、天津美锦资产、天津天利纵横贸易、晟鑫（天津）资产管理，前两大股东没有变动。

公告资料显示，2017-2019年，天津金城银行近三年营收分别约为6.10亿元、5.66亿元、7.37元，净利润分别约为1.52亿元、1.52亿元以及1.70亿元。

截至2017-2019年底，天津金城银行负债合计分别约为156.16亿元、179.71亿元、272.22亿元。

谈及本次拟投资入股天津金城银行对公司影响，三六零在公告中表示，主要基于民营银行良好的发展机遇和市场前景。

双方将以金融科技创新和互联网普惠金融为重点，在更广泛领域进行优势互补及战略合作，力争在业务拓展、运营效率提升、风险管理改进等方面获得新的突破。

需要注意的是，此次三六零的重要关联方，已经在美股上市的360金融与天津金城银行在科技赋能、联合开发产品、用户服务等方面有诸多业务协同性。

360金融主要为用户提供个性化的互联网消费金融产品，旗下产品有360借条、360小微贷、360分期等。

此次入局天津金城银行，取得民营银行牌照，对三六零、360金融都是金融业务深化与促进。

受消息刺激，A股上市的三六零，以及美股上市的360金融当日股价都有大幅拉升。

而对合作的另一方，随着三六零这个互联网巨头加入，天津金城银行未来业务发展方向及定位也将迎来重要转变。

中国民营银行是一种怎样的存在？

三六零入股事件引发市场对民营银行关注，中国民营银行发展如何？

民营银行牌照在中国是比较稀缺的资源，公开资料显示，自2014年3月民营银行试点启动以来，截至2020年上半年中国国已有19家民营银行获批。

这些民营银行发展近况如何？

与国内随处可见的国有银行支行相比，民营银行多遵循“一行一店”的模式，即在总行所在区域设置一个营业部。

政策监管无形中对民营银行吸储造成一定困难，不利于行业规模增长。

上述19家民营银行中，裕民银行是2019年5月20日获中国银保监会批准筹建的，无锡锡商银行是2020年新开业的，鉴于尚无可对比的数据，我们先来看看其他17家民营银行资产规模。

根据天风证券最新数据，从2018年末资产规模看，微众银行以2200.37亿元规模遥遥领先。

其次是网商银行，以958.64亿元资产规模排第二位。第三位富民银行则与前两席彻底拉开距离，资产规模仅在370.21亿元。

从营收规模看，微众银行与网商银行营收排在民营银行前两个席位，2018年营收分别约为100亿元，同比增长48.63%，以及63亿元，同比增长46.98%。

其他民营银行营收大多在10亿元以下。而本次三六零并购标的，天津金城银行2018年营收则出现同比下滑。

作为行业佼佼者，微众银行和网商银行也是第一批成立的民营银行。借助这两大头部企业，带动民营银行盈利高速增长。

天风证券研报数据显示，截至2019年末，民营银行总计净利润为82亿元，同比增长82%。而仅微众银行2019年净利润就达39.50亿元。

从业绩规模看，民营银行在行业起步短短五年间，就相互拉开差距，两极分化趋势较为明显。为何会出现这种局面？

借助互联网巨头，民营银行将加速起飞？

归根溯源，造成民营银行出现马太效应的主要原因是背后大BOSS不同。

从上文民营银行配图可以看出，排名前两位的民营银行背后分别站的是互联网巨头。其中微众银行注册股东是腾讯等，而网商银行则是蚂蚁金服等。

再加上此次投资入股天津金城银行的三六零，民营银行迎来继腾讯、阿里之后的又一互联网巨头担任大股东。

相较于互联网股东，民营银行的另一派则是传统企业股东，其中代表性的有均瑶集团、正泰集团、宗申集团等。

这两个清晰的派别里，互联网股东带给民营企业的网络流量、技术加持是成为民营银行分化的根本。

具体来看，腾讯与阿里的海量用户，可以源源不断地为微众、网商提供流量。不唯如此，两家巨头对客户各个维度的大数据掌握，也可有效进行风控管理。

例如，在腾讯金科科技加持下，微众银行的微粒贷通过“白名单”机制筛选客户，进行反欺诈校验，根据公安数据、央行征信数据、社交数据模型等，决定最终放款额度。

一骑绝尘的发展速度，也让网商和微众银行入选LPR报价行。天风证券认为，这传达出监管对两家银行发展道路的一种鼓励。

相信后期随着民营银行发展成熟，监管会慢慢放开民营银行的部分闲置，开放衍生品交易、信贷ABS，甚至“一行一店”监管。