6月游戏版号获批叠加疫情反弹暑假将至 游戏股再引市场关注

原創

曾因版号冻结、总量调控等行业政策调整而受到打击的游戏行业，一度陷入业绩疲软的困境还历历在目，但此一时，彼一时，如今的游戏行业又再度风光起来。今年以来，因为疫情侵袭全球的营销，多数行业都因这一突如其来的变故而无法正常运行，而以游戏为首的线上业务却焕发了其春光。

6月15日晚，国家新闻出版署官网显示，6月第一批共55款游戏获得游戏版号，其中21款为休闲益智类游戏，1款端游，1款页游，1款Switch游戏，其余均为手游。除游戏大厂腾讯的Switch主机游戏《不思议的皇冠》获批外，本次还有6家A股上市公司游戏产品获得版号，包括三七互娱(002555)的《上古之神》《异能都市》、世纪华通(002602)的《庆余年》、游族网络(002174)的《新盗墓笔记》、中文传媒(600373)的《超能训练师》、天舟文化(300148)的《前方高能》、浙数文化(600633)的《萌龙守护战》。此外，港股公司创梦天地(01119-HK)的《雏蜂：深渊天使》、美股公司哔哩哔哩(NASDAQ: BILI)的《空匣人型》均获得版号。

政策放宽，暑期将至叠加近日新冠肺炎疫情有所反弹，“宅经济”或重演，游戏板块再次引起市场较大关注。2019年中国游戏市场规模达到2573亿元，市场预计到2020年末，这一市场规模将达2850亿元。到2024年，中国游戏市场规模约4000亿元。

腾讯游戏年会成催化剂

中国游戏产业研究院发布近日报告显示，5月中国手游市场规模达176.8亿元，环比增长11.9%。伽马数据发布《2020年5月移动游戏报告》也显示，今年5月移动游戏市场规模达176.8亿元，环比增11.9%，增长率重回两位数。自年初以来，整个市场强劲的增长势头不减。伽马数据分析认为，五一假期延长，居家时间增多促使游戏娱乐行为更加频繁；另一方面，头部产品的运营活动和广告买量共同刺激移动游戏收入增长。

此外，中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)组委会近日宣布第十八届中国国际数码互动娱乐展览会(ChinaJoy)将于2020年7月31日至8月3日，在上海新国际博览中心如期举办。

另外，值得一提的是，作为中国游戏行业的最重量级玩家，腾讯的一举一动备受关注。根据联交所资料显示，腾讯主席马化腾于上周二至上周五(9日至12日)连续四日减持公司共965万股，每股平均价分别为433.4095元、443.0151元、450.2696及440.219元，套现42.7亿元，最新持股量降至8.42%。

此次为马化腾年内第二度减持腾讯，他于今年1月中曾减持500万股，套现近20亿元。然而市场无惧马化腾再度减持，今日腾讯(00700-HK)高开3.64%，截止午间，腾讯现涨3.97%报450.8港元，成交1491万股，成交额约66.92亿元。

另外，腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，云游戏将是重磅主题。大象起舞，有望带动行业大跃进，云游戏有望快速向用户渗透。机构认为，产业趋势向好、景气度持续提升的云游戏板块，将会受到很大提振。在5G商用加速推进的情况下，云游戏将快速向用户渗透，当前正是云游戏商业化进程的加速期，看好当前的布局窗口期。分析表示，受上述消息的影响，云游戏概念股有望迎来上涨机遇。

游戏板块再引市场关注

3月下旬以来，从三七互娱、完美世界、世纪华通等云游戏龙头股的表现看，不仅在2、3月份的调整行情中表现强势，而且3月底以来依然表现抢眼。其中，三七互娱近期屡创历史新高，市值逼近900亿元；完美世界、世纪华通等公司股价也接近今年2月份的高点，完美世界市值逼近700亿元，世纪华通市值超过900亿元。

云游戏板块近期表现抢眼同机构持续加码有关。近期不少新成立的公募基金，为云游戏板块提供了充足的资金支持。有数据显示，近三日上证指数下跌1.82%，A股成交金额较前三日增加14.02%，主力资金净流入最多的概念为网络游戏，该概念所属个股共有38只，其中主力资金净流入前列的个股是世纪华通、三七互娱、富春股份，分别净流入3.02亿元、2.73亿元、2.31亿元；净流出最多的个股为昆仑万维、姚记科技、博瑞传播，净流出1.23亿元、0.43亿元、0.33亿元。

另外，以腾讯、网易为代表的龙头标的依旧强势，占据国内游戏市场的主要份额，几乎“霸榜”流水TOP10移动游戏，可以说“笑傲于游戏江湖。而随着游戏王者网易近日回归港股上市，两大游戏巨头香港资本市场相见，也牵动了网络游戏板块的神经，难免兴奋。显然，网易的回归使人对其所占据的游戏赛道再一次提起了较多的兴趣。

国信证券表示，持续看好线上娱乐及营销新生态，关注线下娱乐恢复进展。暑期即将到来，游戏进入新品上线季；字节跳动加大游戏业务投入，产业格局有望迎来变化，并带来较强的主题投资机会，游戏板块迎来配置良机。

天风证券也认为，世纪华通旗下由端游改为手游的重磅产品《龙之谷2》6月底有望上线，该产品将由腾讯代理，将会得到腾讯的海量流量支持。此外，和抖音、快手等短视频平台合作的公司也会长期受益。建议关注优质内容储备丰富的公司，以及具有强势IP游戏项目储备、丰富内容供给以及迭代能力的研发型公司有望首批受益于云游戏的大规模商用。

市场表现方面，6月15日，游戏概念股集体走强，金科文化(300459-CN)、凯撒文化(002425-CN)、盛天网络(300494-CN)等多股涨停，号百控股(600640-CN)、游族网络(002174-CN)、完美世界(002624-CN)等股纷纷冲高。6月16日，网络游戏板块再度表现活跃，截止今日午间收盘，凯撒文化(002425-CN)、盛天网络(300494-CN)、电魂网络(603258-CN)涨停，光一科技(300356-CN)涨逾9%，奥飞娱乐(002292-CN)拉升涨逾5%，金科文化(300459-CN)、中青宝(300052-CN)、富春股份(300299-CN)等均有不同程度跟涨。