电盈(00008-HK)19.5亿售Now TV予香港电讯(06823-HK)

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【财华社讯】电讯盈科(00008-HK)公布，建议将Now TV业务营运商电讯盈科媒体转让予香港电讯(06823-HK)，代价2.5亿美元(约19.5亿港元)。此外，该公司亦进行PCCW OTT策略检讨，PCCW OTT在香港、东南亚及中东地区经营泛区域OTT(over-the-top)视像娱乐及音乐平台，包括“Viu”和“Moov”品牌。该公司将继续积极评估各种策略选项，以支持PCCW OTT的持续增长，包括寻求通过PCCW OTT的潜在独立上市，或通过策略伙伴对PCCW OTT作出额外投资，进一步向PCCW OTT引入第三方融资。

Now TV上半年收入跌6%至12.7亿元，受全球体育赛事暂停影响，除息、税、折旧及摊销前盈利(EBITDA)跌3%至约2亿元。期內，OTT业务收入升14%至5亿元，除息、税、折旧及摊销前亏损收窄66%至8100万元。

该公司指出，交易将有助于加强及尽量提升电讯盈科媒体业务的前景、增强协同效应，所得款项将用作一般企业及营运资金用途，包括偿还债务。

财务总裁许汉卿表示，将Now TV业务转让予香港电讯(06823)，是考虑到Now TV业务与宽频及移动用户之间有非常紧密的联繫，特别在5G服务推出后。她认为，要将两者的协同效应最大化，将Now TV业务转让予香港电讯是合乎逻辑的做法，但目前无意将其他媒体业务转让予香港电讯。

至于对PCCW OTT策略检讨，潜在选项之一是将PCCW OTT独立上市。许汉卿指出，目前未有为上市地点作出决定，但会为上市寻找最佳估值，称必须寻找能够欣赏OTT业务的增长潜力投资者的地方。而引入战略投资者，抑或财务投资者，视乎能为帮助业务升级并继续發展。

董事认为建议交易将有助于加强及尽量提升电讯盈科媒体业务的前景、增强协同效应并带来以下裨益：(1) 创建香港唯一真正的“四网合一”服务供应商 – 香港电讯收购由电讯盈科媒体营运的香港领先收费电视服务供应商“Now TV”业务，于交易完成后香港电讯将成为香港唯一真正的“四网合一”服务供应商，能够透过固网、宽频、流动通讯及收费电视服务提供无缝的用户体验；(2) 加强产品系列 – “Now TV”将与香港电讯的宽频和流动通讯业务更加紧密地合作，并提供更丰富的全套接连服务及节目內容，更能满足客户的需求和喜好；(3) 加强服务的交叉销售 – 因建议交易扩大后的香港电讯集团内，透过共同渠道交叉销售宽频、流动通讯及收费电视服务的情况将得以加强，预计可提高转换率及客户满意度，并加强挽留客户；(4) 提升营运效率 – 建议交易完成后，网络、销售团队及若干企业职能实现整合，预期将产生业务协同效应及提升营运效率，从而增强客户体验及业务生产力；(5) 由于公司是香港电讯的控股股东，公司将在建议交易完成后继续持有电讯盈科媒体的间接权益，并通过并入电讯盈科媒体集团的财务业绩而受益于电讯盈科媒体业务的任何潜在增长；及电讯盈科媒体集团的财务状况预计将因为建议交易所产生的协同效应而随着时间的过去而加强，从而改善公司的综合财务状况。