高层罕见定调餐饮浪费现象 粮食危机隐现农业板块强势爆发

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民以食为天，粮食是人类生存之本，粮食安全关系着国计民生。联合国今年已经多次发出预警，呼吁各国应对即将到来的粮食危机。粮食安全问题再次引发了高度关注，这两天，中央高层罕见的对制止餐饮浪费行为作出重要指示，表示餐饮浪费现象，触目惊心、令人痛心，并强调要采取有效措施，建立长效机制，坚决制止餐饮浪费行为。

今年以来，我国的粮食安全问题几经考验，南方水灾还未落下帷幕，北方的旱灾又悄然而至。在前有新冠肺炎疫情、后遇洪灾旱灾的情况下，今年我国夏粮再获丰收，产量达到2856亿斤，相较去年同比增长0.9%，创历史新高。农业农村部表示，今年夏粮丰收已成定局，预计亩产平均可以提高四公斤，夏粮丰收为我国粮食安全、端牢“饭碗”，增添了信心和底气。

8月12日，国家粮食和物资储备局发布了主产区夏粮收购进度，截至8月5日，主产区小麦累计收购4285.7万吨，同比减少938.3万吨，主产区油菜籽累计收购70.6万吨，同比减少5.1万吨。主产区早籼稻累计收购264.1万吨，同比增加12.6万吨。不过，尽管我国粮食生产连年丰收，对粮食安全还是始终要有危机意识。从中长期看，中国的粮食产需仍将处于“紧平衡”态势，确保国家粮食安全这根弦一刻也不能放松。尤其是今年全球新冠肺炎疫情所带来的影响更是给全世界都敲响了警钟。

玉米大涨带动小麦趋势上行

猪粮比是养殖业的重要指标，通俗说就是生猪价格和作为生猪主要饲料的玉米价格的比值。据统计局最新数据，2020年上半年全国生猪出栏25103万头，比上年同期减少6243万头，下降19.9%。2019年上半年生猪存栏量较2018年上半年下滑了15%，2020年上半年生猪存栏与2019年同期相比再次小幅下滑2.2%；这意味着，虽然从去年三季度开始生猪生产有所恢复，但今年上半年的生猪生产水平依旧低于去年上半年。按理，既然生猪出栏量和存栏量的同比都在下降，这说明猪饲料的需求同比数据是萎缩的，主要会体现在豆粕、玉米的需求萎缩；但事实上，今年上半年以来，国内玉米价格却是呈现大涨态势。

在新冠肺炎疫情、蝗灾和旱涝极端气候接连而至等多种因素叠加下，今年我国的粮食安全面临着巨大的考验。《期货日报》报道，到七月中旬临储玉米拍卖已进入了第八周，累计被拍卖的玉米数量已有3200万吨，但依然呈现100%的成交率与高溢价格局，现货市场玉米价格也一路上行。根据海关的数据，我国今年上半年玉米进口365.7万吨，同比增17.6%。上半年国际玉米价格是跌势，在需求不振、进口数量增长而国内玉米价格却出现大涨的走势，这只能说明国内内部玉米供给出现了问题。

市场分析认为，导致玉米价格居高不下的主要原因有以下几点：一是庞大的库存没有了，加上市场预期产需缺口较大，市场普遍认可了玉米供需会趋紧的观点，对价格的预期自然很乐观。二是临储玉米今年虽然已经拍出了3200万吨，中央一次性储备玉米等也拍出了600万吨以上，但市场并没有感受到来自供应方面的变化。此外，随着玉米成交的火爆和价格的上行，迅速点燃了小麦市场。今年2季度之后出现了以往不可能发生的现象，那就是国产玉米收购价、进厂价等开始高于国产小麦价格，饲料企业用小麦替代玉米的现象开始增多，同时一部分库存稻谷也成为了饲料企业的替代对象。小麦和稻谷是主粮，而随着饲料企业开始大量使用小麦制作饲料，开始拉动小麦价格，目前，小麦价格的上涨趋势已经初步形成。

近期食品价格加速上涨

众所周知，过去20多年，中国经历的都是物质越来越过剩的时代，商品价格由需方说了算，农产品市场也是如此。现在，由农产品供给端推动的通胀开始了，当猪价拉动小麦和稻谷价格达到一定水平之后，饲料价格又会反身推动肉价，这是一个反复推动的过程。此外，瘟疫的全球大流行必然导致全球谷物生产的衰退，美国、巴西、加拿大等主要农产品出口国在未来极有可能会限制谷物出口，比如使用出口配额限制出口数量，就会恶化全球谷物供给端，导致肉价和食品价格的加速上涨。

国家统计局8月10日公布数据，今年7月份，全国居民消费价格指数同比上涨2.7%，涨幅较上月扩大0.2个百分点；环比由上月下降0.1%转为上涨0.6%。食品仍然是拉动CPI的主要因素。7月份，食品价格同比上涨13.2%，环比上涨2.8%。具体看，畜肉、鲜菜、蛋类、水产品价格与上月相比，均不同程度上涨。近期食品价格的上涨主要还是新冠肺炎疫情、南方汛情等共同影响所致，短期供需出现失衡；不过，随着国内疫情严格防控及南方汛情逐步消退，食品的供给将陆续提高，对后期价格持续上涨或会造成一定压制。

农林牧渔板块强势上涨

今年以来，农林牧渔板块总体表现出强势上涨态势。统计数据显示，今年以来截至目前，农林牧渔指数已累计上涨超40%，该指数上周三创出年内新高，距历史最高也仅差4.47%。不少券商也认为农林牧渔板块存在机构性机会，山西证券表示，行业存在结构性投资机会，建议关注三条主线：1.生猪养殖产业；2.动保板块有较强研发能力和产品创新的龙头企业；3.拥有技术壁垒的种业板块。

市场表现来看，农林渔牧板块再度大涨，板块指数涨近4%。截至8月13日，农发种业(600313-CN)、神农科技(300189-CN)、金健米业(600127-CN)、荃银高科(300087-CN)等股涨停，苏垦农发(601952-CN)触及涨停，亚盛集团(600108-CN)、东方集团(600811-CN)、北大荒(600598-CN)、天邦股份(002124-CN)、京粮控股(000505-CN)涨超7%,天邦股份(002124-CN)涨近7%，大康农业(002505-CN)、大北农(002385-CN)等涨近5%。不过，近期部分农林牧渔的股价已经提前透支了此前的涨价预期，比如正邦科技此前周一放量大跌，表明前期潜伏资金兑现需求强烈，对于这类短期涨幅较大较快的个股，投资者应注意操作风险，不宜高位追涨。