A股二次探底创指放量大跌4.71% 创业板成交额首破4000亿元

原創

9月9日，受美股大跌影响，A股三大指数大幅低开后单边下行，创业板指一度暴跌5%，随后稍有企稳，银行股震荡回升，钢铁、船舶、民航机场、保险、煤炭等护盘，券商板块亦有所反弹，临近上午收盘三大股指探底回升，跌幅有所收窄，但医疗行业、电子元件、食品饮料、农牧饲渔、酿酒等领跌。午后，两市持续震荡整理，但盘中数字货币走强，国防军工板块异动拉升，创指跌幅一度收窄至3%以内，不过临近盘尾，创业板低价股集体跳水，指数再度下探，两市个股跌多涨少。整体而言，沪深两市全天弱势，创指全天放量下挫曾大跌逾5%，深成指跌近4%，涨幅在10%以上股票及涨停数较前几交易日有所回落，市场情绪波动大，资金出现恐高情绪。

截止收盘，沪指收跌1.86%，报3254.63点，盘中一度跌逾2%，成交额为3410.55亿元；深成指跌3.25%，报12861.75点，成交额为6952.57亿元；创业板指重挫4.71%，收报2523.4点，成交额为4021.70亿元再超主板，创下历史最高纪录。此外，沪深两市总成交额破万亿，北向资金净流出37.58亿元，其中沪股通净流出16.4亿元，深股通净流出21.18亿元。

盘面上，生物疫苗概念重挫居前，半导体板块同样重挫，注册制次新、环保、食品饮料、医药医疗板块大跌居前。钢铁板块全天强势，燃料电池、军工、数字货币、民航机场、保险、煤炭等板块有所表现。

钢铁板块逆市领涨 疫苗、医疗等板块重挫领跌

钢铁板块全天逆市领涨，重庆钢铁(601005-CN)涨停，山东钢铁(600022-CN)、包钢股份(600010-CN)、酒钢宏兴(600307-CN)涨逾9%触及涨停，西宁特钢(600117-CN)、八一钢铁(600581-CN)等多股大幅跟涨；机场航运板块活跃，海航控股(600221-CN)涨停，中国国航(601111-CN)、东方航空(600115-CN)、南方航空(600029-CN)等不同程度跟涨。此外，北京发布氢燃料电池汽车产业发展规划，氢能源、燃料电池板块高开，厚普股份(300471-CN)、精准信息(300099-CN)、深冷股份(300540-CN)、中泰股份(300435-CN)等均涨20%封板；受地缘局势紧张刺激，军工板块持续走高，新余国科(300722-CN)、天银机电(300342-CN)拉升涨20%封板，晨曦航空(300581-CN)大涨超18%，精准信息(300099-CN)、通裕重工(300185-CN)等大涨超12%。

不过，国外疫苗因严重不良反应被紧急叫停，带崩疫苗、医疗等板块，康泰生物(300601-CN)大跌逾16%，智飞生物(300122-CN)跌超11%，万泰生物(603392-CN)、未名医药(002581-CN)、海利生物(603718-CN)等跌10%跌停；半导体概念炒作降温，台基股份(300046-CN)、明阳电路(300739-CN)、捷捷微电(300623-CN)大跌超10%，帝科股份(300842-CN)、派瑞股份(300831-CN)等跌逾8%。食品板块单边下行，汤臣倍健(300146-CN)跌8%，安井食品(603345-CN)、惠发食品(603536-CN)等大跌超5%。此外，创业板低价股尾盘集体跳水，安控科技(300370-CN)、华谊嘉信(300071-CN)跌20%，联创股份(300343-CN)、德威新材(300325-CN)等均跌超17%，坚瑞沃能(300116-CN)大跌逾12%，天海防务(300008-CN)、金通灵(300091-CN)等多只近期大涨的低价股亦跳水跟跌。

美股深夜惊魂 A股创业板博弈继续

隔夜外围美股上演深夜惊魂三大指数收盘大幅下挫，纳指跌4.11%，道指跌2.25%，标普500指数跌2.78%;特斯拉未能入选标普500成分股，股价重挫21%。市场分析，对地缘政治关系紧张化、科技股估值过高、新一轮财政刺激方案搁浅的担忧令美股承压。此外，美油暴跌7.6%，布伦特原油跌破40美元。国内方面，中国今日公布经济数据显示，8月CPI同比增长2.4%，预期增长2.4%，前值增长2.7%；中国8月PPI同比下降2%，预期下降1.9%，前值下降2.4%。统计局表示，8月份，各地积极贯彻落实中央决策部署，统筹疫情防控和经济社会发展工作成效显著，市场供需总体平衡，CPI环比与同比涨幅均有回落。工业生产持续向好，市场需求继续恢复，原油、铁矿石和有色金属等国际大宗商品价格延续上涨势头，带动国内工业品价格继续回升。

另外，值得一提的是，昨日创业板整体成交额达到3375亿元，在创历史新高的同时，首次超越沪市的成交额。今日创业板博弈在继续，吸引了更多的资金关注，创业板全天成交额近4000亿元，再创历史新高。上交所副总经理刘逖在全球创投峰会上表示，随着蚂蚁集团、京东数科、吉利汽车等企业申报科创板上市，预计年内科创板总市值有望超过5万亿元。目前来看，创业板涨幅大的优势利于资金博弈，但这种博弈也体现出市场心态的谨慎，在龙头白马大幅上涨之后，估值已相对较高，从投资角度来说已脱离安全区，而低价股由于涨幅小、绝对价位低成为资金博弈的选择，这为创业板涨幅的扩大提供了空间。

短期急跌是中长期入场机会

受美股大跌影响，A股低开低走再次探底，创业板最大跌幅超过5%，临近午盘股指跌幅收窄，午后再度走低，股指均跌破60日均线支撑。由于上证指数在上周五的缺口没有回补上，这样指数已然破位，而创业板指数跌破2600颈线，并已回补7月以来的2535一线的缺口，有再度向下选方向的迹象。但拉长来看，上证3200点以下机会应该大于风险，调整企稳后有利于下一波行情的展开，而短期还需要注意控制仓位。值得一提的是，目前创业板依旧维持高人气，成交额与上海主板的差距在拉大，这部分增量也有可能是权重品种恐慌杀出来的，因此无论指数如何杀跌，创业板仍然是资金主战场。

目前，A股中报行情结束后市场风格转变，机构抱团的高位股筹码松动，连续调整金融股超跌反弹，大盘稳中有降，回调至60日均线一带筑底。由于A股消费板块近期是近期杀跌主角，类比美股科技股，都是市场核心资产以及前期高估值品种，因此影响后续走势的关键变量是消费板块的走势。不过，尽管市场持续调整，但短期急跌干扰不影响中长期趋势，反而是中长期入场的机会，投资者宜关注经济复苏及A股盈利恢复带来的结构性投资机会，建议中线关注新能源汽车、新基建等景气度向上的板块，短线可以关注创业板小市值成长股。