永泰能源：力争提早完成重整 将继续立足主业转型发展

9月29日晚间，永泰能源股份有限公司（以下简称“永泰能源”，证券代码：600157）发布公告，就广大投资者及债权人高度关注的公司重整问题作出解答。日前，山西省晋中市中级人民法院（以下简称“晋中中院”或“法院”）刚刚裁定受理永泰能源重整的申请。

重整完成后“*ST”即可申请撤销

公告显示，永泰能源此番司法重整的目的是，降低公司负债总额，减少财务费用，将公司的资产负债率降到合理水平，提升公司业绩。债务重组将尽最大可能保护债权人、中小股东和广大职工的利益，若重整完成后，新老股东的每股净资产将不低于现有水平，永泰能源经营情况将有所改善。

按照《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”），上市公司在重整期间均需进行“*ST”标识，公司重整完成后即可申请撤销。

业内人士指出，司法重整是针对有再生希望的企业，在法院的主持下通过债务重组、出资人权益调整等手段帮助企业摆脱财务困境，对债权人可以最大限度维护其权益，对债务人可以通过债务重组优化公司资产负债结构，提升经营效率和持续盈利能力，对股东可以稳定和提振企业市值，同时还能够保护职工、上下游的利益，保障税收，维护社会稳定与和谐。

重整进程顺利 力争提前完成

永泰能源的重整工作一直以来得到各级地方政府、监管部门、司法机关和债委会的大力支持和帮助。2018年8月23日，以国开行为主席行、中信银行为联席主席行的总行级债委会（以下简称“债委会”）成立，稳妥推进永泰能源债务重组工作。债委会在对永泰能源充分尽调后，于2019年7月19日通过了公司债务重组初步方案。2019年12月30日，在与广大债权人沟通的基础上，对重组方案进行了优化，方案核心思路即“资产处置+债务重组”，资产处置方面，永泰能源通过剥离无效及亏损资产，加快非主业资产处置，全面开展降本增效工作，减少出血点并盘活资产;债务重组方面，通过“以股抵债+留债延期清偿”，妥善处置存量金融有息债务，实现公司财务可持续发展。

永泰能源表示，公司的重整进程总体顺利。首先，债务违约后，公司生产经营正常，员工和管理层队伍稳定，经营业绩稳中有升，永泰能源不欠税、不欠薪，没有民间借贷、没有违规对外担保，为公司重整奠定了坚实基础；其次，永泰能源债务重整方案是在债委会委托中介机构尽调的基础上，由主席行一致通过，并得到绝大多数债权人同意；再次，债委会与永泰能源一起就债务重整方案多次向地方政府、监管机构和司法机关汇报，得到了支持和肯定；最后，永泰能源就重整方案与部分股东进行了预沟通，已取得了已沟通的大多数股东支持。

国家法律规定重整时间为6个月，到期后可延长3个月。永泰能源在公告中表示，公司将积极配合法院、管理人和债委会的工作，在法律规定的期限内力争提早完成。

本部与下属公司差异化重组 旨在快速化解债务风险

对于投资者有疑问的“本部与下属公司差异化的重组方式”，其实是为了快速化解债务风险。永泰能源在公告中表示，公司底层资产较好，经营性现金流稳定，通过展期调整利息等措施，可以承担自身的还本付息。永泰能源的主要困难是本部负债较大，且没有经营性现金流；债务违约后，融资功能丧失，没有还款来源，所以需要对公司本部进行重整。

据悉，永泰能源本部为控股机构，自身不产生经营收入，下属公司为经营实体，具有持续经营和盈利能力，以及良好稳定的现金流。永泰能源下属电力和煤炭业务经营状况相对稳定，对下属公司债务采取协议重组，可凭借自身经营收入对债务形成还款保证，这将有利于快速与下属公司债权人达成和解，尽早解除下属公司由于债务压力对经营造成的影响，有利于促进下属公司早日步入良性发展轨道，提升盈利能力。

永泰能源是电力、煤炭和石化为“三驾马车”的综合型能源企业，目前经营状况良好。据公司2020年半年报显示，上半年永泰能源实现营业收入100.86亿元，同比增长4.15%；实现归属于上市公司股东的净利润10227.83万元，同比增长12.39%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9855.69万元，同比增长152.28%。同时，目前公司资产规模已超千亿元，资产质量较为优质。

永泰能源在公告中还表示，在债务重整完成后，将继续扎根实业，立足主业，转型发展，在确保重整以及重组协议要求的还本付息前提下，而且在不增加公司新的负债规模和负债率情况下，通过加强管理、降本增效等方式筹措资金以及引进战投等方式，积极参与行业整合及与主业相关的新产业发展，回报广大投资者和债权人。

来源：发布易