【IPO追蹤】第一服務提供綠色人居解決方案 住宅物業佔總在管面積超95%

原創

【財華社訊】第一服務控股有限公司將於10月12日至10月15日在香港公開发售，並預計於10月22日正式掛牌上市，股份編號為02107-HK。公司計劃发行2.5億股，发行股份的價格區間介乎每股1.86至2.46港元，一手2500股，入場費6212港元。股份綠鞋前发行規模最高約為6.15億港元，綠鞋後发行規模最高約為7.07億港元。國際配售為90%，香港公開发售為10%。海通國際為獨家保薦人。

公司於1999年在北京成立並開始業務，北京亦是為公司貢獻收入和利潤最大的區域。公司提供涵蓋整個物業生命週期的物業管理服務及綠色人居解決方案，專注於提高住宅物業的生活品質。住宅物業佔公司於2020年4月30日的總在管建築面積95%以上。

中指院按綜合實力將公司評為2020中國物業服務百強企業第31名。公司董事長兼非執行董事張鵬說，中國房地產行業面臨新的发展和進階，有三個轉變：從過去以增量為主的市場，變成增存並舉的行業，增量的紅利和存量的機遇為物業行業提供了廣闊的機遇；房地產行業從行銷時代，進入產品主力和客戶體驗的時代；從粗放式的发展轉變成精耕自作的发展階段。

「後疫情時代，物業行業在管理服務和城市治理中的作用再次凸顯，也是人們對美好生活的剛性需求。作為價值鏈的重要一環，物業行業发展迅猛，並大有可為，呈現出品質化、科技化、平台化、資本化的特征。」他說道。

投資亮點方面，公司執行董事、聯席首席執行官兼總經理劉培慶表示，公司具有增長潛力的物業管理服務提供商，覆蓋物業的整個生命周期；具有深厚的專業知識及綠色建築和能源系統技術有關的咨詢能力，擁有一個綠色的雲平台，可以及時監測數據，迅速发展問題並解決；第一服務不僅受到當代置業的鼎力支持，亦憑借多年經營打造的綠色品牌，形成了強大的獨立外拓能力。

財務方面，公司收益由2017年的3.79億元以複合年增長率28.4%增加至2019年的6.24億元（人民幣，下同）。公司的純利由2017年的約4180萬元以複合年增長率41.6%增加至2019年的約8390萬元。2019年公司物業管理服務、綠色人居解決方案、增值服務分別佔公司總收入的43.7%、24.7%和31.6%。

於往績記錄期間，公司的在管建築面積由2017年12月31日的約710萬平方米以38.9%的複合年增長率，增加至2019年12月31日的約1370萬平方米，並進一步增加至2020年4月30日的約1500萬平方米。

合約建築面積由2017年12月31日的約1140萬平方米以50.2%的複合年增長率，增加至2019年12月31日的約2570萬平方米，並進一步增加至2020年4月30日的約2700萬平方米。

至於此次集資用途，公司表示，約50%將用於尋求戰略或投資物業管理公司；約20%將用於投資能源運維項目及取得能源運維權；約5%將用於研發綠色科技；約10%將用於提升公司資訊科技系統及發展智慧社區；約5%將用於吸引及培養人才；約10%將用於一般業務營運及用作營運資金。

執行董事、聯席首席執行官兼總經理劉培慶、董事長兼非執行董事張鵬、執行董事兼聯席首席執行官賈巖、執行董事兼首席財務官朱莉、董事會秘書牛嬌出席視頻記者會並回答提問，節錄如下：

Q: 第一服務主要由第一物業和第一人居組成，第一人居的发展狀況。公司在管面積主要來自當代置業，未來如何加大第三方投資比例？

A: 在過往，第一物業和第一人居這兩個業務有協同性，第一人居會介入整個項目的規劃設計，能把後期物業管理業務帶出來。第二，各自團隊在業務上是補充和合作。我們依靠和當代置業的長期關系，獲得了強大的支持和发展能力，在中國住宅物業服務上具備豐富的經驗。我們過去三年在第三方比例上都有高比例增長，所有的項目都是招投標獲得，相信公司會維持或超過過去三年的发展速度。2022年至2023年，我們會努力做到讓當代置業提供的面積佔到我們整個管理面積的3分之一以下。

Q: 截至今年4月底，住宅物業占公司收益達97%，未來對於非住宅物業的佔比有何目標？

A: 盡管目前來自住宅物業比例很高，但是過去三年，整個非住宅項目收入逐年提升。我們過去的发展精力主要專注於住宅物業市場，但是在過去幾年我們也獲得了很多非住宅的管理業態，未來會把獲取非住宅物業和獲取住宅物業的重要性提升到同等水平。我們相信我們有能力把非住宅物業收入佔比的比例在2022年底至2023年提升至10%至15%。

Q: 目前已經有很多物管公司在港股上市，公司與其他物管公司相比最大優勢是什麼？

A: 在中國有10萬家物業管理公司，我相信每一家能在香港資本市場上市的物管公司都是行業翹楚，我們非常尊敬，也希望向同行學習。但是第一服務具有鮮明的經營特色，我們擁有綠色物業服務的发展基因，我們管理的項目都集中的一線和省會城市，諸多建築都是當地的地標建築。我們項目的主動續約率接近100%，我們認為在推向資本市場時，希望吸引投資綠色物業企業的投資者，我們對自己的股票发行充滿信心。