【IPO追踪】第一服务提供绿色人居解决方案 住宅物业占总在管面积超95%

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【财华社讯】第一服务控股有限公司将于10月12日至10月15日在香港公开发售，并预计于10月22日正式挂牌上市，股份编号为02107-HK。公司计划发行2.5亿股，发行股份的价格区间介乎每股1.86至2.46港元，一手2500股，入场费6212港元。股份绿鞋前发行规模最高约为6.15亿港元，绿鞋后发行规模最高约为7.07亿港元。国际配售为90%，香港公开发售为10%。海通国际为独家保荐人。

公司于1999年在北京成立并开始业务，北京亦是为公司贡献收入和利润最大的区域。公司提供涵盖整个物业生命周期的物业管理服务及绿色人居解决方案，专注于提高住宅物业的生活品质。住宅物业占公司于2020年4月30日的总在管建筑面积95%以上。

中指院按综合实力将公司评为2020中国物业服务百强企业第31名。公司董事长兼非执行董事张鹏说，中国房地产行业面临新的发展和进阶，有三个转变：从过去以增量为主的市场，变成增存并举的行业，增量的红利和存量的机遇为物业行业提供了广阔的机遇；房地产行业从行销时代，进入产品主力和客户体验的时代；从粗放式的发展转变成精耕自作的发展阶段。

“后疫情时代，物业行业在管理服务和城市治理中的作用再次凸显，也是人们对美好生活的刚性需求。作为价值链的重要一环，物业行业发展迅猛，并大有可为，呈现出品质化、科技化、平台化、资本化的特征。”他说道。

投资亮点方面，公司执行董事、联席首席执行官兼总经理刘培庆表示，公司具有增长潜力的物业管理服务提供商，覆盖物业的整个生命周期；具有深厚的专业知识及绿色建筑和能源系统技术有关的咨询能力，拥有一个绿色的云平台，可以及时监测数据，迅速发展问题并解决；第一服务不仅受到当代置业的鼎力支持，亦凭借多年经营打造的绿色品牌，形成了强大的独立外拓能力。

财务方面，公司收益由2017年的3.79亿元以复合年增长率28.4%增加至2019年的6.24亿元（人民币，下同）。公司的纯利由2017年的约4180万元以复合年增长率41.6%增加至2019年的约8390万元。2019年公司物业管理服务、绿色人居解决方案、增值服务分別占公司总收入的43.7%、24.7%和31.6%。

于往绩记录期间，公司的在管建筑面积由2017年12月31日的约710万平方米以38.9%的复合年增长率，增加至2019年12月31日的约1370万平方米，并进一步增加至2020年4月30日的约1500万平方米。

合约建筑面积由2017年12月31日的约1140万平方米以50.2%的复合年增长率，增加至2019年12月31日的约2570万平方米，并进一步增加至2020年4月30日的约2700万平方米。

至于此次集资用途，公司表示，约50%将用于寻求战略或投资物业管理公司；约20%将用于投资能源运维项目及取得能源运维权；约5%将用于研发绿色科技；约10%将用于提升公司资讯科技系统及发展智慧社区；约5%将用于吸引及培养人才；约10%将用于一般业务营运及用作营运资金。

执行董事、联席首席执行官兼总经理刘培庆、董事长兼非执行董事张鹏、执行董事兼联席首席执行官贾岩、执行董事兼首席财务官朱莉、董事会秘书牛娇出席视频记者会并回答提问，节录如下：

Q: 第一服务主要由第一物业和第一人居组成，第一人居的发展状况。公司在管面积主要来自当代置业，未来如何加大第三方投资比例？

A: 在过往，第一物业和第一人居这两个业务有协同性，第一人居会介入整个项目的规划设计，能把后期物业管理业务带出来。第二，各自团队在业务上是补充和合作。我们依靠和当代置业的长期关系，获得了强大的支持和发展能力，在中国住宅物业服务上具备丰富的经验。我们过去三年在第三方比例上都有高比例增长，所有的项目都是招投标获得，相信公司会维持或超过过去三年的发展速度。2022年至2023年，我们会努力做到让当代置业提供的面积占到我们整个管理面积的3分之一以下。

Q: 截至今年4月底，住宅物业占公司收益达97%，未来对于非住宅物业的占比有何目标？

A: 尽管目前来自住宅物业比例很高，但是过去三年，整个非住宅项目收入逐年提升。我们过去的发展精力主要专注于住宅物业市场，但是在过去几年我们也获得了很多非住宅的管理业态，未来会把获取非住宅物业和获取住宅物业的重要性提升到同等水平。我们相信我们有能力把非住宅物业收入占比的比例在2022年底至2023年提升至10%至15%。

Q: 目前已经有很多物管公司在港股上市，公司与其他物管公司相比最大优势是什么？

A: 在中国有10万家物业管理公司，我相信每一家能在香港资本市场上市的物管公司都是行业翘楚，我们非常尊敬，也希望向同行学习。但是第一服务具有鲜明的经营特色，我们拥有绿色物业服务的发展基因，我们管理的项目都集中的一线和省会城市，诸多建筑都是当地的地标建筑。我们项目的主动续约率接近100%，我们认为在推向资本市场时，希望吸引投资绿色物业企业的投资者，我们对自己的股票发行充满信心。