蚂蚁IPO利空科技白马闪崩 白酒券商力挽狂澜A股触底反弹

原創

10月22日，沪深三大指数低开，早盘持续下行，创业板指盘中跌幅一度扩大至2%，随后跌幅小幅收窄，蚂蚁金服、第三代半导体逆势走高，可转债持续火爆，但注册制次新股、量子科技、生物疫苗等板块领跌。午后，白酒股领涨，券商股尾盘发力急拉，指数持续走强，市场人气显著提升，赚钱效应回升，尾盘三大指数跌幅持续收窄，题材概念再度活跃，资金做多情绪稍有好转。整体而言，A股今日全天探底回升，北向资金持续流出，两市个股跌多涨少，涨幅超9%以上个股不足30家，成交量维持在低位，但市场短线情绪逐渐回暖。

截止收盘，沪指跌0.38%报3312.5点，成交额为2364亿元；深成指跌0.53%报13396.18点，成交额为4273亿元；创业板指跌1%报2673.59点，成交额为2339亿元。两市总成交额逾6600亿，北向资金全天净卖出27.48亿元，已连续7日净卖出；其中深股通净卖出19.76亿元，沪股通净卖出7.72亿元。

盘面上，白酒股表现突出，创投、证券板块尾盘发力，网红经济、蚂蚁金服、第三代半导体、可转债、智能电网、充电桩、新能源汽车等题材表现活跃，疫苗、军工股板块全天走弱，注册制次新、医药、量子科技、农林牧渔、保险等板块跌幅靠前。

白酒、券商股走强 疫苗股下行跌幅居前

证监会同意蚂蚁集团IPO注册，蚂蚁金服概念股逆市活跃上涨，易联众(300096-CN)触板，和晶科技(300279-CN)随后封板，新开普(300248-CN)涨近10%；第三代半导体板块拉升走高，聚灿光电(300708-CN)震荡上行涨超11%，派瑞股份(300831-CN)涨近10%；银行板块高开低走，平安银行(000001-CN)一度涨超3%尾盘翻绿，宁波银行(002142-CN)、光大银行(601818-CN)等均冲高回落收跌。量子科技概念股集体走弱，科大国创(300520-CN)跌超12%，光库科技(300620-CN)、飞利信(300287-CN)、国盾量子(688027-CN)等下行跌逾8%。国防军工板块全天低迷，新余国科(300722-CN)跌超7%，晨曦航空(300581-CN)一度大跌12%后跌幅收窄至跌约5%，江龙船艇(300589-CN)、安达维尔(300719-CN)、天海防务(300008-CN)等跟跌近5%。

午后，白酒概念股走强，老白干酒(600559-CN)涨停，金微酒(603919-CN)触及涨停，洋河股份(002304-CN)涨逾6%，金种子酒(600199-CN)、ST舍得(600702-CN)等大涨超5%。券商股发力拉升，方正证券(601901-CN)盘中一度涨停随后回落收涨约7%，财通证券(601108-CN)涨近5%，浙商证券(601878-CN)、国联证券(601456-CN)等跟涨。动力电池概念拉升，国轩高科(002074-CN)、石大胜华(603026-CN)涨停，杉杉股份(600884-CN)触及涨停，比亚迪(002594-CN)盘中涨超5%股价再创历史新高。此外，新冠疫苗试验再生变数，疫苗股低开低走，午后持续下行跌幅居前，未名医药(002581-CN)跌停，康华生物(300841-CN)跌超10%，博晖创新(300318-CN)等跌近10%，沃森生物(300142-CN)、西藏药业(600211-CN)、华兰生物(002007-CN)等大幅跌超6%。

今年A股IPO募资和再融资规模超万亿

10月21日，证监会易会满在2020金融街论坛上表示，完善更具包容性适应性的多层次资本市场体系，不断强化直接融资对实体经济的支持，坚持突出特色、错位发展，完善各市场板块的差异化定位和相关制度安排。截至10月21日，A股市场共有4054家上市公司，其中，主板公司共有2021家，占比49.85%。今年以来截至10月21日，A股市场IPO募资和再融资规模合计12378亿元，其中，主板市场IPO募资和再融资规模合计6480.5亿元，占比52.4%。

另外，近期部分大盘股发行引起市场关注。证监会官方昨晚公告显示，蚂蚁集团A股科创板首次公开发行获得证监会注册同意。与此同时，港交所官网显示，蚂蚁集团通过港交所聆讯。当晚，蚂蚁集团更新招股意向书并公布上市发行方案：按照1:1的首发规模，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，A+H发行的新股数量合计不超过发行后(绿鞋前)公司总股本的11%。市场分析，蚂蚁集团上市计划或将成为A股史上最大IPO。蚂蚁集团有望在年底之前同时被沪深300与科创50纳入为成分股，届时预计可能有31.4亿元的被动型资金和100亿元主动型资金流入蚂蚁集团。另外，A股扩容后对IPO融资效应或愈发免疫，标志性企业上市后带来的获利了结和风险偏好冲击可能影响更大，蚂蚁集团上市对于交易资金的分流效应大概率高于中芯国际。从接近监管层的相关人士处了解到，证监会按照发展股权融资、提高上市公司质量、服务实体经济的整体要求，在维护市场稳定运行基础上，科学合理保持新股常态化发行，重视市场投融资两端的平衡，明确市场预期，推动发行、注册和市场承受力的有机统一衔接，切实防控各类风险。

此外，值得注意的是，截至10月21日，已有近180家上市公司披露三季报，以公募基金、社保基金、合格境外机构投资者(QFII)等为代表的机构持仓动向浮出水面。数据显示，截至10月22日，社保基金三季度末共现身49只股。向前追溯发现，共有25只股获社保基金连续持有4个季度以上。其中，11只社保基金持有期超过两年，国药股份、华海药业等2只获社保基金连续持仓超5年。社保基金持有期限最长的个股是国药股份，自2013年二季度以来已累计持有30个季度。分行业来看，25只社保基金连续重仓股中，来自医药生物、电子、化工等行业的个股较为集中，绩优个股仍是各类机构抱团的目标。而截至三季度末，公募基金现身81只个股前十大流通股东名单，持股动向显示，减持63只，增持18只。

指数下方均线支撑明显

A股今日惯性低开后继续震荡探底，创业板分化严重，盘中券商相对抗跌，但市场热点轮动较快，指数连续缩量回调之下赚钱效应走低。技术上来看，经过连续几天的调整之后，大盘指数回踩20日均线后止跌回升，说明该均线支撑明显，但短期5日均线继续向下，与10日均线形成死叉，因此短期指数量能不济的情况下难以快速向上突破。另外，外围普跌对于国内市场会有一定负面影响，近期北上资金呈现持续净流出的状态也对市场情绪有一定干扰，市场成交量难有回升，维持在7000亿元附近水平，存量博弈明显。不过，由于指数下方中期均线支撑明显，下跌空间有限。

尽管市场担心政策可能会逐步收紧，但政策是在向正常化回归，而非大幅紧缩，目前复苏态势仍较为确定，经济增长形势和企业盈利可能继续向好，而包括估值压力、政策退出等扰动则是短期、局部或是边际性的，疫情虽有局部反复，但对经济伤害可能会大幅小于上半年；物价整体偏低迷的情况下，政策大幅紧缩的可能性较小；因此，经济加速复苏以及流动性合理充裕下，市场向好逻辑并未发生改变，大盘后续仍有空间、不宜悲观。不过，短期局部利空不影响节后反弹趋势，建议投资者继续持仓观望，而轻仓以及空仓的投资者，可在指数整理之际，继续考虑低吸和加仓。展望后市，四季度至明年一季度，顺周期相关领域的企业业绩有望不同程度改善，所以从确定性复苏的相关行业角度，汽车、非银、建材化工等都是不错的标的。当然，新兴科技也是关注的对象，如新能源车、数字经济等。