【会议直击】交通银行: 明年资产质量企稳向好惟存在不确定性

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【财华社讯】交通银行(03328-HK) 公布2020年第三季度业绩，股东应占利润162.07亿元(人民币.下同)，同比跌6.8%。利息净收入401.65亿元，同比增长10.8%；手续费及佣金净收入107.06亿元，同比跌5.6%；交易活动净收益14.05亿元，同比跌68.7%。

2020年前三季股东应占净利为527.12亿元，同比跌12.4%；集团信用减值损失519.14亿元，同比增加149.69亿元或40.52%。不良贷款余额970.14亿元，较上年末增加189.71亿元，增幅24.31%；不良贷款率1.67% ，较上年末上升0.20个百分点；拨备复盖率150.81% ，较上年末下降20.96个百分点；拨备率2.52% ，较上年末下降0.01个百分点。 

交通银行副行长郭莽、董事会秘书顾生、首席风险官张辉等管理层于10月30日出席业绩电话会议。管理层介绍，三季度国內消费回暖，经济回升，交通银行亦朝向好态势，净利跌幅收窄；由于主动让利等原因，拨备有所上升。期內对中小企普惠贷款利率降47基点，综合融资成本降逾30多基点。管理层并回答分析师、记者问题。节录如下:

Q: 净息差于第三季度变动原因变动，展望未来走势。

A: 于前三季，集团净利息收益率1.56% ，同比下降1个基点，降幅较上半年收窄；于第三季度为1.61%，环比上升9基点，净息差正在趋稳，这得益于成本管控，负债成本率下降，结构调整等原因。展望第四季，净息差仍有压力，因市场利率回升，令负债成本下降动能减弱，加上LPR(贷款市场报价利率)下调影响逐步浮现。交行会继续拓展活期存款，减少定存，控制资金成本，令净息差保持稳定。第四季消费动力回升，交行会多推消费金融产品，以提升资产收益率，估计个人贷款在未来会持续增加。明年息差将视乎 市场利率变化情况。

Q: 预期第四季资产质量情况。

A: 资产质量于第三季度开始企稳向好，不良率下降，信用卡业务新发生不良情况环比下降，关注类贷款也下降；四季疫情料进一步控制，经济恢苏；资产质量有望企稳向好；惟全球疫情仍不稳定，因此仍存在不确定性。

Q:交通银行的信用卡不良率情况。

A: 交通银行的信用卡业务占比较高，所谓高风险高回报，上半年对信用卡资产质量影响较大。在加大风险管控后，第三季新增不良贷款环比减23%，信用卡不良余额环比亦降17%；客户还款能力在回升。若疫情不反复，预期信用卡可保持好转态势。

Q: 交通银行于前三季信用减值损失519.14亿元，同比增加40.52%。拨备是否足以复盖不良贷款风险? 明年拨备能否大幅下降?

A: 交通银行作出即时拨备安排，足以复盖可预见风险；由于加大拨备力度，出现前三季度上升40.5%情况，用于应对经济放缓，以及客户延期还本付息等情况。展望明年资产质量，随着国內疫情受控制，复工复产，情况可望企稳向好，然而全球疫情仍然蔓延，不确定性存在，仍会以审慎原则进行拨备安排。

Q: 交通银行取得私墓股权牌照后的经营情况。

A: 上半年交银资本取得私墓股权资格，目标用2、3年时间将私墓股权规模做到百亿，3至5年能成为新兴产业重要支持。

Q:交通银行与阿里、蚂蚁的战略合作详情。

A: 阿里是交通银行重要客户，双互有良好合作关系，于9月16日双方订定全面战略合作协议，是消费数字经济互联网公司与金融公司合作典范；有助公司在数字金融服务、产品上拓展。银行与金融科技公司虽然有竞争，亦可合作共嬴；交行、阿里、蚂蚁各有优势，可提升服务及客户体验，带来新业务增量；并引入互联网思维。

Q: 交通银行在数字化银行转型进展。

A:疫情加速客户线上服务需求，交通银行今年全面对经营、管理数字化转型。于8月注册成立交银金科公司，加大研发，适应业务数字化转型；交行移动手机用户数量也加快增长，于第三季末月活跃有户达 2800多万，同比增加27%。

于2020年9月末，集团资产总额107,955.71亿元，较上年末增长8.98%；负债总额99,588.94亿元，较上年末增长9.38%；归属母公司股东权益8,251.11亿元，较上年末增长4.02%。2020年前9个月，实现净经营收入1,856.35亿元，同比增长5.17%；归属母公司股东净利润527.12亿元，同比下降12.36%；年化平均资产回报率(ROAA)和年化平均股东权益报酬率(ROAE)分別为0.69%和9.39% ，同比分別下降0.14个百分点和2.41个百分点。

前第三季，集团净利息收益率1.56% ，同比下降1个基点。集团业务成本516.49亿元，同比增加10.36亿元或2.05%；集团成本收入比29.35% ，同比下降0.80个百分点。

集团客户贷款余额58,166.96亿元，较上年末增加5,124.21亿元或9.66%。其中，公司贷款余额39,078.81亿元，较上年末增加3,583.71亿元或10.10%；个人贷款余额19,088.15亿元，较上年末增加1,540.50亿元或8.78%。

集团客户存款余额65,415.93亿元，较上年末增加5,365.23亿元，增幅8.93%。集团金融投资净额32,806.05亿元，较上年末增加2,747.62亿元或9.14%。