“汽车强国”15年蓝图重磅发布 行业景气度回升汽车股持续火爆

原創

疫情阴霾过后，国内汽车市场的确以较快的速度恢复，尤其是进入下半年以来，汽车销量几乎是全面回升。随着疫后经济复苏和消费者购车热情持续高涨，在政策支持以及“金九银十”消费旺季在经销商促销优惠活动的加持刺激下，最近汽车市场又迎来新的一波热度。

今年第三季度，国内车市也展现出比二季度更强劲的回暖态势。据中汽协数据显示，2020年1-9月，汽车制造业完成营业收入56013.1亿元，同比增长0.5%，结束了1-8月下降趋势，占规模以上工业企业营业收入总额的7.6%。进入9月，汽车市场恢复形势继续向好，当月产销保持增长。新能源汽车9月产销分别完成13.6万辆和13.8万辆，同比分别增长48.0%和67.7%。乘联会数据也显示，1-9月自主品牌乘用车市场占比为36.4%，较上年同期下降2.4%。受宏观经济影响，低价车型市场下滑较大，虽自主品牌市场份额有所萎缩，但长城、长安、吉利等头部品牌表现突出。

从目前迹象来看，我国新能源汽车已逐渐走出低谷，汽车整车市场也显示了行业高景气度。在10月底刚刚结束的三季报中，长安汽车、比亚迪、江淮汽车等车企的营收明显增加，最多的增幅甚至超过40%。广汽集团、上汽集团等车企的净利润也有明显改善，长安汽车同比已实现扭亏为盈。汽车行业整体体现了超预期的销量恢复、超预期的利润率弹性，三季报净利润同比增长47.71%，表现亮眼，三季报确认迎来汽车行业盈利拐点。

“汽车强国”15年蓝图重磅发布

今年以来，新能源汽车经过调整后已重回正增长区间，且增幅显著优于行业。11月2日晚间，国务院更是发布了一份重磅文件《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，公布了我国“汽车强国”的15年蓝图。这对于新能源汽车行业来说，无疑是一超级大利好。

《规划》文件指，要落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。推动充换电、加氢等基础设施科学布局、加快建设，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持，助力新能源汽车产业的发展。

发展愿景方面，据规划提出，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

值得注意的是，由于《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》强调了技术的重要性，提出“加大关键技术攻关，推动产业深度融合”。这使得新能源汽车产业链条上的技术型企业，也将大大受益。

新能源汽车持续受到青睐

数据显示，10月份多家新能源汽车品牌销量创历史新高。其中，理想ONE交付3692辆，连续三个月刷新单月交付量纪录；小鹏汽车单月总交付量达到3040辆，同比增长超200%。值得一提的是，蔚来最新发布的2020年10月的交付数据显示，10月共交付新车5055台，创品牌单月交付数新高，同比翻番，并自今年3月以来连续第8个月实现同比增长。这是蔚来月度交付数首次突破5000台。

从全球来看，今年以来，新能源汽车产业链都在备受市场追捧。作为全球电动汽车龙头，特斯拉股价今年持续大涨，年内累计最大涨幅超过400%。从2019年第三季度开始，特斯拉已经连续5个季度实现盈利。

据市场消息，比如在上海地区，特斯拉、蔚来、理想等多个新能源车品牌的店铺里，从早到晚客流络绎不绝，据有关销售员表示，10月份以来，看车试驾的顾客比9月份增加了一倍，而在周末平均一天可以卖出30辆新能源车。消费者普遍表示，买新能源车主要还是因为可以免费获得上海本地牌照，此外，新能源车体验好也是重要原因。

汽车板块持续火热暴涨

汽车行业的持续向好，叠加消息面上政策的刺激，这令国内造车新势力上市车企股价表现普遍强势。在美上市的中概股新能源车板块暴涨相迎，11月2日，理想汽车当天收涨13.44%，小牛电动涨9.21%，小鹏汽车涨7%；蔚来收涨近9%，其年内股价上涨超过600%，目前市值突破400亿美元。11月4日，隔夜美股中蔚来汽车再度涨大6.23%，理想汽车涨5.24%，小鹏汽车飙涨23.32%报27.39美元，其10月单月总交付量达到3040辆，同比增长超200%。

此外，一向被誉为“聪明钱”的北上资金在A股市场中也没有闲着，外资成为近日买入A股汽车板块的重要主力之一。11月2日，江铃汽车(000550-CN)再度涨停实现近4日3板。从公开的资金迹象来看，10月29日起，深股通已经连续多日登榜江铃汽车龙虎榜单。11月2日，龙虎榜显示，深股通大举买入4352万元，卖出2562万元，此外，中国银河绍兴营业部也买入1994万元。据江铃汽车当晚披露10月产销情况，10月销量达到3.4万辆同比大增25.72%，表明继前三季度之后，第四季度开局延续了此前良好的经营状况。另外，深股通资金2日还大幅买入了中国重汽(000951-CN)，买入金额逼近8000万元。与此同时，机构专用账户也大举买入中国重汽，成为该公司股价当天封上涨停的重要贡献者。

11月3日，汽车板块稍稍休整，北上资金净卖出方面，汽车板块排名居前，其中电池龙头宁德时代(300765-CN)成为资金大幅卖出的重要标的。但仅仅仅沉寂一天后，汽车板块再度火热。11月4日，金龙汽车(600686-CN)、宇通客车(600066-CN)、江淮汽车(600418-CN)等涨停，其他个股也均有不小的涨幅，可谓是十分强势。其中，长城汽车(601633-CN)更是一度大涨近9%，股价创下历史新高，最终长城汽车收涨7.86%，报27.72元/股。该股7月以来，4个月内长城汽车涨幅已经超260%。

市场分析认为，乘用车Q3整体营收实现了9%的增长、净利增幅则达到64%。同时，零部件在Q3按中值法也实现了营收22%、净利33%的增幅。考虑2021年春节较晚，预计Q4乘用车批发同比继续增长。2021年考虑经济恢复带动中低端需求恢复，换购峰带动中高端需求加速释放，行业景气继续向上，景气度维持至少一年，车企及零部件盈利改善料也将持续。展望未来，这一轮汽车复苏空间和时间都很可观，预计后续随着月度数据和季度业绩出来，汽车板块将进一步显著跑赢大盘。

比亚迪、宁德时代等股价再创历史新高

11月4日，乘联会最新数据显示，10月一至五周乘用车日均零售是5.7万辆，同比增长10%，环比9月同期销量增长1%，全月总体表现较强。另外，作为新能源汽车产业链上代表企业比亚迪(002594-CN)昨晚亦对外公布10月销量显示，今年10月，比亚迪共销售汽车47732辆。其中新能源汽车销量达23217辆，去年同期为12567辆，同比增长约84.75%。显然二级市场资金对此另眼相看，比亚迪股价近日屡创新高，AB股最新市值已经超过3000亿元，已超过汽车行业“老大哥”上汽集团。

受益于行业景气持续升温，11月5日，汽车产业链板块延续火爆行情活跃拉升，截止午间收盘，金龙汽车(600686-CN)二连板涨停，光启技术(002625-CN)、小康股份(601127-CN)、中马转动(603767-CN)涨停，松原股份(300893-CN)触及涨停，孚能科技(688567-CN)、中通客车(000957-CN)、广汇汽车(600297-CN)涨等多股大涨超6%，北汽蓝谷(600733-CN)、上汽集团(600104-CN)亦大涨超5%。

此外，比亚迪目前最新涨5.86%股价再创新高，报177.88元。与此同时，创业板首次出现了市值超过6000亿元的公司，宁德时代(300765-CN)股价亦持续创历史新高今日盘中最高价见268元，现涨3.64%报264.84元，目前该股以约6170亿元的市值排创业板第一，而且已经超越了美的集团等主板白马。