沪指窄幅震荡收跌创指涨1.1% 顺周期重挫医药领涨市场轮动再现

原創

12月3日，A股三大指数集体微幅低开，指数早盘整体下探回升，临近午盘，三大指数表现分化，创业板指率先翻红涨逾1%，医疗疫苗、油气、工业大麻等板块走强，汽车板块低开高走，但银行、证券开始回调，有色、煤炭板块领跌，沪指表现仍然较为弱势。午后，指数持续窄幅盘整，农业养殖板块大幅走强，银行等金融股亦有所走强，沪指一度翻红但随后回落。尾盘，指数震荡走强，保险板块拉升，白酒股小幅回暖，深成指盘中一度涨破14000点，资金情绪观望情绪稍有缓解。整体而言，A股三大指数走势分化，沪指全天弱势震荡，创业板指在医药股带动下涨超1%。但两市个股跌多涨少，涨幅超9%个股仅50家，题材表现散乱、板块轮动快速，市场短线情绪表现一般。

截止收盘，沪指跌0.21%，报3442.14点，成交额为3524亿元；深成指涨0.07%，报13970.68点，成交额为4739亿元；创指涨1.10%，报2712.52点，成交额为1854亿元。此外，沪深两市总成交逾8200亿，北向资金净流入35.94亿元；其中，沪股通净流入33.31亿元，深股通净流入2.63亿元。

盘面上，医疗、医药板块全天逆市领涨，种业概念、水产品、工业大麻、新能源汽车、社区团购、燃气板块涨幅靠前。大金融板块继续分化，煤炭板块重挫居前，有色、有机硅、工程机械、钢铁、半导体等板块跌幅靠前。

医疗、医药疫苗等全天领涨 有色、煤炭等周期股重挫大跌

英国批准使用辉瑞-BioNTech新冠疫苗，医疗器械、生物疫苗等板块走高，山河药辅(300452-CN)大涨20%涨停，博晖创新(300318)大涨15%，正川股份(603976)、西藏药业(600211)、龙津药业(002750-CN)等多股涨停封板，紫鑫药业(002118-CN)、康泰医学(300869-CN)涨超8%，山东药玻(600529-CN)、药石科技(300725-CN)、华兰生物(002007-CN)、复星医药(600196-CN)等多股涨逾5%。美国多地宣布大麻合法化，A股工业大麻概念应声走高，通化金马(000766-CN)、龙津药业(002750-CN)涨停，顺灏股份(002565-CN)触板；油气采掘、燃气等板块走强，石化油服(600871-CN)、长春燃气(600333-CN)涨停，洪通燃气(605169-CN)涨超8%，贵州燃气(600903-CN)、成都燃气(603053-CN)、大通燃气(000593-CN)等跟涨。

午后，农业板块快速走高，大北农(002385-CN)拉升涨停，荃银高科(300087-CN)涨超6%，隆平高科(000998-CN)、北大荒(600598-CN)、金健米业(600127-CN)等跟涨。社区团购概念股继续走强，中水渔业(000798-CN)封5连板，宏辉果蔬(603336-CN)涨停，供销大集(000564-CN)、国联水产(300094-CN)等纷纷跟涨。白酒股尾盘走高，古井贡酒(000596-CN)涨逾4%，山西汾酒(600809-CN)涨超3%，ST舍得(600702-CN)、泸州老窖(000568-CN)、今世缘(603369-CN)跟涨，贵州茅台(600519-CN)盘中亦曾拉升涨至1%。此外，新能源汽车板块则表现分化，江淮汽车(600418-CN)涨停，亚星客车(600213-CN)午后封板，福田汽车(600166-CN)、北汽蓝谷(600733-CN)盘中一度涨停，此前强势的小康股份(601127-CN)则回调跌停，长安汽车(000625-CN)跌超7%，长城汽车(601633-CN)亦跌近5%，曙光股份(600303-CN)、中通客车(000957-CN)等跟跌逾3%。顺周期板块重挫，有色、煤炭板块跌幅居前，神火股份(000933-CN)、云铝股份(000807-CN)等股跌停。

疫苗进展持续迎好消息 富时罗素A股名单调整

消息面上，近日疫苗进展持续迎来好消息。另外，据英国昨日官方消息，政府已接受药品和医疗产品监管局的建议，批准使用辉瑞和德国生物新技术公司(BioNTech)的新冠疫苗。该疫苗将从下周开始在全英国提供。此外，孙春兰、王勇在京调研表示，做好新冠疫苗大规模生产准备；临近年底，同时医药行业还将迎来两件大事，医保目录谈判、注射剂国家集采相继开启，而医保目录调整预计2021年起正式执行，重点产品的降价幅度将是市场近期的重要情绪指标。后市随着疫苗的进展，2021年的临近，调整了4个月之久的医药行业有望迎来估值切换，高景气业绩快增长的子板块也将受到更多的关注。

另外，12月2日，富时罗素宣布对富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的季度审核变更。该变更将于12月18日星期五收盘后(即12月21日星期一)生效。富时罗素同时宣布，富时中国A50指数新纳入比亚迪、泸州老窖、爱尔眼科。值得一提的是，根据数据显示，截至12月2日收盘，这三只股票年初至今涨幅分别为256%、115%、111%。

行业方面，近日国内外煤炭市场掀起一波涨价热潮的同时，LNG也迎来了一波涨价。由于进口天然气量下降，LNG七连涨。据市场消息，12月2号54家LNG液厂码头涨价50-800元/吨，12月1号79家LNG液厂码头涨价。10月中旬以来，北方开始供暖，很多城燃企业开始补库，支撑LNG价格上涨。另外，因今年冷冬效应，煤炭冬储需求旺盛，带动了煤炭运输活跃，使得山西和陕西地区的LNG运输、LNG加气站的需求明显增加，相关机会有望获得市场关注。

市场短期有高位整理需求

进入12月，市场跨年行情跃跃欲试。沪指年度新高之后，今日A股市场再度震荡盘整。实际上，昨日上证指数新高之际，顺周期板块已经展开分化而且整体表现较弱，医药、科技等板块今崛起，种业以及其他题材股开始轮动表现后，经历连续上行的顺周期标的出现回调，市场的轮动效应也进一步显现。技术面上看，沪指昨日创下超两年新高之后出现震荡回落，今日延续高位震荡走势，早盘回踩5日均线，随后再度回归，指数呈现高位强势横盘且成交量未能有效放大，北向交易型资金也未出现集中流入，因此市场短期仍有高位整理需求。但目前走势来看，宏观经济指标向好，市场运行状态良好，震荡修正之后，继续上行概率较大。

目前，市场由流动性驱动转为业绩驱动后，市场结构性行情会越来越清晰，而且基本面不断复苏下，向好的支撑和提振也在逐步加强。展望后市，建议做好均衡配置，坚守顺周期为底仓，适当调仓的同时，风格上可继续关注医药、电子、传媒等成长类题材中优质标的反弹机会。此外，沪深300突破明显，向上趋势初见，可重点考虑证券板块补涨机会，毕竟这轮上行当中，证券板块整体仍未发力，而市场全线向好之际，板块受益也是不不言而喻的。另外，服务业仍有较大的复苏空间，影视板块整体处于较低估值水平，板块内个股业绩预期将随着公司经营正常化逐渐抬升，短期或可关注。总之，需谨防追高，震荡整理中可逢低进行调整。