基金重仓股再度集体杀跌 创指重挫4%市场短期趋弱或二次探底

原創

3月15日，A股三大股指低开低走，指数早盘低位震荡，创业板指大跌逾3.5%，再度失守2700点，券商、半导体、白酒概念跌幅居前，云游戏概念萎靡，仅钢铁、航空、免税等少数板块逆势走高。午后，指数跌幅进一步扩大，创业板指盘中一度下挫跌逾5%失守2700点，最大跌幅达1.7%再度跌破3400点，深证成指跌超3%，机构抱团股、基金重仓股、行业龙头股全线暴跌，半导体芯片、食品饮料证券等跌幅居前，贵州茅台、宁德时代、隆基股份等权重股继续走低，消费电子、注册制次新股大幅下挫，仅酒店旅游、机场航运、环保工程等少数板块指数上涨。但北上资金尾盘持续流入，个股止跌稍有反弹，两市指数最终跌幅稍有收窄。整体而言，沪深指数全天单边下行，大小票分化严重，个股跌多涨少，两市2200股下跌，约1800股上涨，短期大盘趋势偏弱，资金避险情绪升温，市场恐慌情绪持续蔓延。

截止收盘，沪指跌0.96%报3419.95点，成交额为3816亿元；深成指跌2.7%报13520点，成交额为4254亿元；创业板指跌4.09%报2644点，成交额为1352亿元。两市全天成交额逾8000亿，北上资金全天逆势净买入36.87亿元，为连续5日净买入。

盘面上，5G、半导体、芯片、证券、白酒等跌幅居前，超级品牌、光伏、猪肉、医疗服务等概念跟跌。旅游、航空等假日经济题材逆势走强，免税、影视和基建股上涨，石油、煤炭、钢铁等周期板块亦逆势走强。

旅游酒店及餐饮逆市领涨 白酒等抱团股跌幅居前

“清明、五一”假期临近催生出行热，旅游酒店及餐饮股逆市大幅领涨，西域旅游(300859-CN)大涨20%封板，大东海A(000613-CN)、华天酒店(000428-CN)涨10%涨停，天目湖(603136-CN)涨7%，中青旅(600138-CN)、岭南控股(000524-CN)、西安旅游(000610-CN)涨超6%，金马游乐(300756-CN)、西安饮食(000721-CN)、首旅酒店(600256-CN)等涨超5%，云南旅游(002059-CN)、丽江股份(002033-CN)等均逆市跟涨近5%。免税概念持续走高，腾邦国际(300178-CN)大涨20%，海汽集团(603069-CN)、百联股份(600827-CN)涨停，凯撒旅业(000796-CN)大涨8%，王府井(600859-CN)等跟涨。此外，航空股亦跟随大涨，南方航空(600029-CN)强势涨停，东方航空(600115-CN)涨约8%，中国国航(601111-CN)等拉升跟涨5%。钢铁板块逆市活跃，八一钢铁(600581-CN)封板，重庆钢铁(601005-CN)一度涨停，山东钢铁(600022-CN)、韶钢松山(000717-CN)、西宁特钢(600117-CN)等拉升跟涨。

午后，环保工程板块午后拉升，蒙草生态(300355-CN)大涨超17%，菲达环保(600526-CN)直线拉升封板，美尚生态(300495-CN)、铁汉生态(300197-CN)涨超8%，冠中生态(300948-CN)、龙净环保(600388-CN)、中创环保(300056-CN)等逆市活跃跟涨。碳中和电力股走强，华银电力(600744-CN)拉升回封，桂冠电力(600236-CN)、长源电力(000966-CN)、南网能源(003035-CN)等个股跟随走高；除此之外，白酒板块跌幅进一步扩大，山西汾酒(600809-CN)跌超8%，泸州老窖(000568-CN)、酒鬼酒(000799-CN)均跌逾7%，五粮液(000858-CN)大跌超5%，洋河股份(002304-CN)、金种子酒(600199-CN)、金徽酒(603919-CN)等跟跌，贵州茅台(600519-CN)跌2.5%收报1975.45元。汽车整车板块走弱，小康股份(601127-CN)跌停，中国重汽(000951-CN)、江铃汽车(000550-CN)、长城汽车(601633-CN)等跟跌。

“十四五”规划和2035年远景目标纲要发布

消息面上，3月13日，《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》全文正式发布。全文提出，实施金融安全战略。健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，落实监管责任和属地责任，对违法违规行为零容忍，守住不发生系统性风险的底线。完善宏观审慎管理体系，保持宏观杠杆率以稳为主、稳中有降。防范化解影子银行风险，有序处置高风险金融机构，稳妥化解地方政府隐性债务，严惩逃废债行为。推进金融业信息化核心技术安全可控，维护金融基础设施安全。打造数字经济新优势。此外，还提出深入实施制造强国战略，加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板；推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗设备等产业创新发展等。市场分析，“十四五”规划中提及的方向，不只是贯穿全年的题材，也是未来5年最明确的投资方向，可选择相关受益方向进行关注。

另外，值得的注意的是，3月以来基金发行骤冷。截至目前3月已有广发价值优选、诺德优势产业、嘉实中证大农业ETF等20只基金发布了延长募集期限的公告。远超上月同期仅有4只新基金延长募集期限的水平。其中，华富中证证券公司先锋策略ETF于3月9日开始募集，原定认购截止日为3月22日。由于募集进展不达预期，该基金在3月13日公告称，决定将募集期延长至6月8日，募集期共延长两个半月。

后市指数新低与否还有待观察

经过短暂的情绪回暖后，沪深两市今日双双低开再度下跌，盘中板块个股一度分化，但午后迎来集中走低，其中基金重仓股迎来集中杀跌，带领指数全线下行，其中股价刚刚收复2000元的茅台再次杀跌，而宁德时代盘中逼近跌停、中国中免、美的等大跌，很多医药股也再次重创，拖累创业板重挫大跌。技术面上，虽然上证指数今日一度跌破3400点，但是尾盘翘尾收在3400之上，说明目前该区域支撑有效，同时6日均线也依然为沪指提供短期均线支撑。另一方面，从中小创的调整幅度看，创业板指盘中最低打到2612点，逼近前期阶段性低点2608附近，但目前恐慌盘还未杀出，后市大概率还有新低，接下来关注2608附近双底是否能够成功筑成，后市新低与否还有待观察。后面如果指数跌破该点，则不排除进一步下探的可能。

今天市场再度震荡下探，股指分化明显，目前中期调整已经展开，建议投资者继续保持谨慎，对杀估值行情不能过于乐观，对于小市值的股票反弹，也要做好结束的准备。目前由于滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来时不是好消息。展望后市，市场主线依然在周期和碳中和方向，但要注意碳中和概念股多为低位低价超跌个股，但缺乏基本面支撑，故适合短线博弈不适宜长期持有。另外市场情绪不高，避险情绪仍然存在，稀土、钢铁、煤炭等周期品种，等待调整后的低吸机会。