【会议直击】长实170亿港元向李嘉诚基金会购买资产，另斥170亿进行回购

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【财华社讯】长实集团(01113-HK)公布，以代价170亿港港元向李嘉诚基金会收购一批基建资产，将向后者以每股作价51港港元，发行3.33亿股代价股份支付。

同时，该公司将以每股51港港元回购最多3.33亿股，涉资约170亿港元，并将由集团现金资源拨付。

每股配售价较今日该股收市价47.05港港元，溢价约8.4%；代价股份占该公司经扩大后股本约9.03%。

上述收购资产包括UK Power Networks的20%股权；Northumbrian Water的20%股权；Wales & West Utilities的10%股权；及Dutch Enviro Energy的10%股权。

李嘉诚基金会确保长实所收购项目于2021及2022年度，每年收取总额不少于9.1亿港港元现金分派，这两年的年度项目回报率将不少于5.35%。

长实表示，拟将从收购项目所收到的现金分派，以股息形式全部分派予股东，承诺2021及2022年度的股息将不少于 去年。

该公司称，建议旨在提升该公司可提供稳定经常性现金流之固定收入投资组合，同时尽量减少对股东持股权益带来摊薄影响，建议收购可让该公司收购大型优质资产组合之权益。

完成交易后，李嘉诚及李泽鉅持股由35.99%增至45.03%，独立股东则由64%减至54.97%。

长实及长和集团主席兼董事总经理李泽鉅，副董事总经理甘庆林，副董事总经理叶德銓，长和集团联席董事总经理霍建宁，长和集团财务董事兼副董事总经理陆法兰3月18日出席网上发布会，并回答记者提问，节录如下:

Q: 刚刚看到长实将从李嘉诚基金会收购基建资产，并同时向公众回购股票的公告，请解释一下此交易的详情。

A:长实同意用约港币 170 亿港元收购一个大型优质基建资产组合，包括三个英国电、水、天然气项目和一个荷兰环保发电项目，代价将以发行股份来支付，发行价为每股港币 51.00 港元，这高于一年以来的最高市场价，发行数目为 333,333,333 股。与此同时，为抵销发行代价股份的摊薄影响，本公司将向公众发出股份回购要约 (“Share Buy Back Offer”)，以港币 51.00 港元的价格回购333,333,333 股股份。

若通过股份回购要约仍然未能回收全数股份，本公司拟寻求运用将在 2021 年年度股东大会上获得的股份回购授权在后续市场上按不超过要约价的价格进行回购，希望完全抵消发行股票收购的摊薄影响。卖方将保证在 2021 及 2022 年度目标公司每年分派不少于港币 9 亿1 千万港元的现金予目标控股公司集团，这两年的年度项目回报率将不少于 5.35%。

本公司亦拟将从收购项目所收到的现金分派以股息形式全部分派予股东。公司承诺 2021 及 2022 年度的股息将不少于 (a) 本公司 2020 年的股息及(b)上述现金分派之总和。

不论最终回购多少股份，本公司 2021 及 2022 年度的每股股息总额将高于 2020 年度的每股股息总额。

Q:请问长实为何建议进行这个交易？

 A:此交易符合本公司的既定企业策略，即利用本公司可用的现金，积极寻求稳定并可提供经常性收益的优质投资机会。其中需要指出，就是此优质资产组合得到卖方保证，2021 及 2022 年每年现金分派数额不少于港币 9 亿 1 千万港元，令这两年的项目回报率至少为 5.35%。而公司亦会将这个数目全数以股息形式派发给股东。

Q:请问此交易对长实的股东有什么益处？

A:正与我刚才所説，此交易的主旨是令公司得以用现金收购稳定优质资产组合，为本公司带来额外稳定的经常性收入。再加上，若此交易成功完成后，公司更承诺 2021 及 2022 年度的股息将会不少于 2020 年度股息及资产组合现金分派之总和。股份回购计划也将为股东提供一个可按高于股票现行市场价及成交量套现之机会。

Q:请问1）港币170亿港元的购买价；2）代价股票发行价；及3）股份回购要约价是如何决定的？

 A:这些条款都是经双方公平磋商来釐定的。要约价与截至最后交易日止最后连续十个交易日平均收市价每股股份约港币 46.37 港元相比，溢价约 10.0%;与最后交易日收市价每股港币47.05 港元相比，溢价约 8.4%。要约价高于公司过往 52 周最高股价。

本公司已成立独立董事委员会，并委任英高集团为独立财务顾问，以向小股东就此交易提出意见，详情将载于 4 月 26 日左右发出的股东通函及要约文件中。

Q:请问本交易之时间表如何？

A:通函及要约文件将于 2021 年 4 月 26 日或前后向股东派发。目前预期股东特別大会将于 2021 年 5 月 13 日举行。以该交易之条件达或豁免（如适用）成为前提，预期该交易将于2021 年上半年前后完成。