A股震荡轮转沪指回踩短期支撑 碳中和退潮光刻胶概念逆市爆发

原創

3月23日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后指数持续震荡下行，沪指转跌盘中一度失守3400点，三大股指跌幅均超1%，碳中和概念回调，钢铁、有色板块领跌，煤炭、医美概念萎靡，仅数字货币、芯片概念股逆势走强，燃气、白酒板块活跃。午后，三大指数低位窄幅震荡，北向资金持续卖出，次新、碳中和高标股跳水，钢铁、有色等周期股继续领跌，沪指跌约1%在3400点上下波动，创指一度跌逾2%。临近盘尾，证券板块异动，园林板块拉升，三大指数略有回暖。整体而言，沪深两市全天震荡走弱，创业板指一度跌逾2%，两市逾3100股下跌，近60股跌逾9%，题材股普跌，午后亏钱效应进一步扩大，资金情绪较为谨慎。

截至收盘，沪指跌0.93%报3411点，成交额达3435亿元；深成指跌1.12%报13607点，成交额达4451亿元；创业板指跌1.1%报2668点,成交额达1573亿元。两市全天成交额逾7800亿，北向资金合计净流出71.84亿元，其中沪股通净流出30.96亿元，深股通净流出40.88亿元。

盘面上，题材概念普遍下跌，近期持续大涨的医美概念重挫，电子烟概念全天弱势，钛白粉、有色、化纤、钢铁等板块跌幅居前，有机硅、稀土、稀缺资源等概念大跌，碳中和概念分化；光刻机、数字货币全天活跃领涨，证券、烟草、供气供热、IT设备、保险、等板块酿酒等板块涨幅居前。

碳中和分化顺周期板块领跌 光刻胶、数字货币概念逆市领涨 

全球芯片短缺引发上游芯片材料供应紧张，进口芯片价格大涨20%，光刻胶概念逆市爆发，晶瑞股份(300655-CN)、广信材料(300537-CN)大涨20%封涨停，奥普光电(002338-CN)、格林达(603931-CN)等涨停，南大光电(300346-CN)、容大感光(300576-CN)涨超8%，高盟新材(300200-CN)、强力新材(300429-CN)等股均逆市上涨超7%。六大国有银行已开始推广数字人民币货币钱包，数字货币板块异动涨幅居前，创识科技(300941-CN)大涨20%，天喻信息(300205-CN)涨17%，飞天诚信(300386-CN)涨超10%，海联金汇(002537-CN)、科蓝软件(300663-CN)等跟涨超 5%。电子烟纳入监管，电子烟板块受相关政策影响大跌，亿纬锂能(300014-CN)跌超15%，爱施德(002416-CN)挫10%跌停，赢合科技(300457-CN)、集友股份(603429-CN)等跟跌超9%.烟草板块则拉升走高，永吉股份(603058-CN)、陕西金叶(000812-CN)、金时科技(002951-CN)拉升封板，华宝股份(300741-CN)等跟涨。

午后，证券板块护盘持续走高，国联证券(601456-CN)涨停录得两连板，国金证券(600109-CN)涨超5%，国盛金控(002670-CN)、财通证券(601108-CN)等跟涨；园林板块走强，园林股份(605303-CN)、乾景园林(603778-CN)封涨停，普邦股份(002663-CN)、天域生态(603717-CN)等涨超6%。此外，碳中和高标股纷纷跳水，南网能源(003035-CN)、中材节能(603126-CN)、深圳能源(000027-CN)盘中纷纷开板，华银电力(600744-CN)从涨停附近跳水一度翻绿。有色板块全天下挫，四通新材(300428-CN)跌超10%，闽发铝业(002578-CN)、云铝股份(000807-CN)、焦作万方(000612-CN)、章源钨业(002378-CN)、怡球资源(601388-CN)、神火股份(000933-CN)等跌停，华峰铝业(601702-CN)等触及跌停。钢铁板块全天低迷，太钢不锈(000825-CN)跌超7%，鞍钢股份(000898-CN)、方大特钢(600507-CN)等跌近5%。煤炭概念持续走弱，郑州煤电(600121-CN)、陕西黑猫(601015-CN)、开滦股份(600997-CN)逼近跌停，山西焦化(600740-CN)、云煤能源(600792-CN)等跟跌超6%。

超千亿元北向资金“移情”低估值标的

消息面上，针对科创板、创业板试点注册制出现的IPO排队数量增长较快等问题，监管部门近期动作频频。为扩充审核力量、提高审核效率，深交所已启动了上市委员会委员增补工作，多措并举提高审核效率。与此同时，为让上市流程更加“可预期”，也为了避免审核端无故拖延，深交所明确了审核计时的相关细节，对审核员回复作出严格规定。根据投行人士透露，创业板注册制审核正在酝酿引入正向激励，信息披露质量高的中介机构及上市公司有望获得更多支持。

另外，值得注意的是，自3月9日上证指数跌破半年线以来，北向资金加大抄底力度，连续8个交易日净买入。数据显示，3月以来北向资金合计净买入216亿元，今年以来合计买入1028亿元。北向资金春节长假后明显加仓具备防御属性的低估值金融板块。据安信证券统计，近一个月北向资金净流入前三的板块为银行、电气设备和医药。对TMT行业转为减持，同时继续减持食品饮料以及可选消费。此外，北向资金流入500亿以下市值股票的规模占比也在不断提高，且去年12月至今的流入速度不断加快。外资持股比例提升较多的个股主要来自于新能源、医药、机械、有色金属等行业。

预计指数短期横盘震荡为主

沪深三大指数昨日小幅反弹后，今日继续震荡探底走低，沪指再次回踩3400点，三大股指跌幅超过1%。虽然指数继续下探，但是市场结构性行情较为活跃，题材板块活跃，短线热门股赚钱效应良好。技术上看，上证指数再次跌破5天、10天及120天线，回踩3400点关口附近支撑。不过，目前市场处于调整的后期，指数继续向下的空间也不大。短期有积极消息刺激和情绪面的一定修复，若未跌破3386-3406区间的情况下，盘中可逢低参与市场短线博弈机会。但沪指目前仍然有两个缺口需要补，预计指数仍会以横盘震荡为主。

目前A股在继续释放风险，市场存在结构性机会。随着资金从高位抱团股的撤退，以及一季报业绩预告的密集披露，资金或将提前布局一季报业绩超预期且受益于政策的板块，因此投资者短期需关注市场风格轮动快速切换，谨慎前期抱团股的回调，可配置中小盘股中估值较低且超跌的芯片、5G等板块。中长期看，则可以考虑适当配置龙头科技股，相信春季行情很快将迎风而至。

作者 ：毛莉