拜登新的基建计划即将到来 区域性政策利好刺激基建股大涨

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前一段时间，市场消息传拜登政府要搞大基建，老美一而再、再而三地印钞放水拉动经济，而资金的额度也从之前的2万亿又到3万亿~4万亿美元之间不定。在此前1.9万亿美元的救命钱落定之后，所以此次基建刺激计划也成了外界对美国总统拜登最大的期待之一。

据知情人称，拜登周三将宣布2.25万亿美元的一揽子基础设施和就业支持计划，该一揽子方案中包括约6500亿美元用于重建道路，桥梁，高速公路和港口，约4000亿美元用于老年人和残疾人护理，3000亿美元用于住房基础设施，3000亿美元用于振兴制造业。此外，在2.25万亿美元的计划以外，白宫还将推出约4000亿美元的清洁能源贷款项目。其他投资包括数千亿美元用于电网，全国高速宽带和清洁饮用水。 白宫将在几周内出台第二套草案，预计将包括扩大医疗保险，儿童税收抵扣等。所有法案的规模总和可能超过4万亿美元。对于上述内容，知情人称计划也只是初步的，可能会有所改变，最终金额和数字仍未确定。

中国加快现代化基础设施体系建设

放眼全球，美国等全世界重要经济体都在放水刺激经济以缓冲新冠疫情带来的对经济的负面影响，中国也不能例外。目前，中国经济存在“内忧外患”，内有去杠杆和产业转型期的经济下滑之痛，外有中美贸易摩擦的封锁打压的夹击，为稳经济、保增长，在内外夹击下不得不再次采用基建刺激经济的老路，中国的大基建也正在归来。不过，我们这次基建刺激经济的总基调则是：不大水漫灌，要精准刺激，适时预调微调。

去年以来至今，从中央经济工作会议透露出的信号、政府出台的相关政策以及各地计划实施的一系列大型基础设施建设项目来看，我国2021年对于基础设施的投资额度还会在2020年的基础上进一步加大。此前，早在2020年7月23日召开的国常会会议上，其中提到我国货币政策要松紧适度、保持流动性合理充裕，财政政策要更加积极。在安排地方财政赤字8300亿的基础上，要加快1.35万亿地方政府专项债券的发行和使用进度，争取早见成效。7月26日，高层在西藏考察总投资2700亿元的川藏铁路时指要通过扩大有效投资，加快中西部基础设施建设。7月31日的政治局会议指出当前经济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战，外部环境发生明显变化；要抓住主要矛盾，采取争对性强的措施加以解决。由此，加大基建、稳定经济的方针得以确认。

今年处于十四五规划发展元年，尽管两会已闭幕，但传达出的规划与趋势却影响深远。回顾本届两会，在基建、交通、水利等建设方面都有着重点布局。在疫情期间，铁路、公路、水运等交通方式已展现了综合交通网络构建的必要性。

日前，中共中央国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，2035 年基本建成现代化高质量国家综合立体交通网，实现“全国 123 出行交通圈”——都市圈1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖。近日，发改委投资司也分赴北京、上海、浙江、河南等地开展基础设施投融资实地调研，目的是为了做好基础设施投融资体制改革的顶层设计，为了下一步利用基建拉动经济制定规则。

2021年3月30日晚，中国政治局召开会议，审议《关于新时代推动中部地区高质量发展的指导意见》。会议指出，中部地区作为全国大市场的重要组成部分和空间枢纽，要找准定位，发挥优势，加快建设现代化基础设施体系和现代流通体系，促进长江中游城市群和中原城市群发展，全面推进乡村振兴，积极服务和融入新发展格局。会议还强调，着力构建以先进制造业为支撑的现代产业体系，着力建设绿色发展的美丽中部，着力推动内陆高水平开放；要把创新作为引领发展的第一动力，以科技创新引领产业发展，形成内陆高水平开放新体制；要坚持走绿色低碳发展新路，加强能源资源的节约集约利用，加强生态建设和治理，实现中部绿色崛起等。

区域性政策利好 大基建板块受益拉升

众所周知，推进基础设施建设，可以带动更多的相关产业发展，增加人民收入，创造更多的工作岗位，并通过积极、可控的宏观经济调控行为，促进整个国民经济的恢复和发展。去年年底以来，我国明确提出了交通强国战略，所以对于今年传统基建的规划，将围绕轨道交通(例如城际轨道)及其相关基础设施、更大范围内的路桥建设稳步展开，在交通强国战略的大背景下，传统基建当中的交通类基础设施建设投资很有可能占据重要位置。2021年，随着疫情防控常态化及全球疫情逐步得到控制，我国很多2020年甚至再之前的重大基础设施项目在逐步恢复运行，同时，在2021年会陆续开始进行大范围的基建投资，这种投资从宏观经济调控的角度来说，可以对冲美元贬值及全球范围内的输出性通胀。

展望未来，中国将在“十四五规划”的引领下，构建起现代化高质量国家综合立体交通网和世界一流的基础设施体系，深化相关产业与交通融合发展，为经济腾飞奠定基础~元化投资渠道，构建新型基础设施标准体系。而基建投资的加码，也将带来源源不断的内需动力。因此，从以往历史经验来看，地区区域性利好政策的发布，基建板块将是重点受益板块。

二级市场方面，昨天，新疆地区股以及一带一路板块出现涨停潮现象，而一带一路的前端为基础建设，未来基建板块应该会有一波不错的行情。3月31日，大基建板块再度持续拉升，涨幅居前。截止午间收盘，中国中冶(601618-CN)、中化岩土(002542-CN)、中岩大地(003001-CN)、北方国际(000065-CN)、中铝国际(601068-CN)等多股集体封板，设研院(300732-CN)涨超8%，新疆交建(002941-CN)涨超7%，交建股份(603815-CN)、地铁设计(003013-CN)、中工国际(002051-CN)、中国交建(601800-CN)等纷纷走高。

作者：毛莉