题材抱团股联袂杀跌 A股宽幅调整沪指跌逾1%关注3400点支撑

原創

4月12日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后两市早盘震荡走低，三大指数盘中集体跌超1%，受多项利好政策影响海南板块逆势爆发领涨，养殖业、赛马概念涨幅居前，数字货币、白酒活跃，电力、钢铁等周期股持续回暖，地产股、券商股异动拉升，造纸、航运、军工概念则表现萎靡，次新股、化工板块遭重挫。午后，两市指数继续下行，市场抱团股集体下跌，磷化工、化工新材料、丙烯酸、有机硅等化工板块遭遇重挫，白马股持续回调，顺丰控股继上周五一字跌停后今再度逼近跌停，赛马概念、养殖业午后涨幅有所收窄，深成指、创业板指跌逾2%，钢铁板块则逆势领涨。整体而言，沪深两市冲高回落持续走低，指数全天震荡下行，创业板指、深成指跌超2%，成交额有所放大，市场分化严重，个股逾3100只下跌，两市个股上涨数仅1000余只，涨停超80家，但题材概念乏善可陈，市场担忧情绪仍未缓和，赚钱效应较弱。

截止收盘，沪指报3412.95点，跌1.09%，成交额为3389亿元；深成指报13495.72点，跌2.30%，成交额为4368亿元；创指报2719.95点，跌2.28%，成交额为1442亿元。两市全天成交额7700亿，北上资金净买入43.04亿，其中沪股通净流入42.30亿元，深股通净流入0.74亿元。

盘面上，仓储物流板块继续重挫居前，前期抱团股再度大跌，有机硅、磷化工、造纸等板块跌幅居前，军工、数字货币、核电、锂电池、特斯拉等概念大跌。水产品概念股逆势大涨，电力板块全天强势，海南、钢铁等板块活跃，银行、建筑、地产板块收红。

前期抱团股走弱 海南、钢铁板块逆市上涨

海南迎来多项重磅政策大礼包，海南板块全天大涨，华闻集团(000793-CN)、大东海A(000613-CN)、葫芦娃(605199-CN)、海南海药(000566-CN)、双成药业(002693-CN)涨停，金盘科技(688676-CN)涨超9%，国新健康(000503-CN)、海南高速(000886-CN)涨超6%，海汽集团(603069-CN)、海南瑞泽(002596-CN)等跟涨。养殖水产股表现活跃，大湖股份(600257-CN)涨停，国联水产(300094-CN)涨超7%，罗牛山(000735-CN)、中水渔业(000798-CN)、獐子岛(002069-CN)等跟涨； 电力板块冲高走强，桂东电力(600310-CN)、长源电力(000966-CN)、闽东电力(000993-CN)封板，湖北能源(000883-CN)开板回落收涨6.41%，深圳能源(000027-CN)、华银电力(600744-CN)等跟涨；数字货币板块继续拉升，御银股份(002177-CN)、楚天龙(003040-CN)涨停，智度股份(000676-CN)涨超5%，聚龙股份(300202-CN)、数字认证(300579-CN)等均有拉升表现。

午后，钢铁板块逆市拉升大涨，本钢新材(000761-CN)、安阳钢铁(600569-CN)、西宁特钢(600117-CN)、重庆钢铁(601005-CN)涨停，马钢股份(600808-CN)涨超8%，八一钢铁(600581-CN)、首钢股份(000959-CN)等不同程度上扬。白酒板块持续走高，金徽酒(603919-CN)拉升涨停，水井坊(600779-CN)此前一字板，伊力特(600197-CN)、口子窖(603589-CN)等纷纷跟涨。此外，医美概念短线走弱，澳洋健康(002172-CN)、昊海生科(688366-CN)跌超6%，冠昊生物(300238-CN)、常山药业(300255-CN)等跌超5%，新华锦(600735-CN)、创新医疗(002173-CN)等跟跌；注册制次新股走低，C共同(300966-CN)、科美诊断(688468-CN)跌超20%，嘉亨家化(300955-CN)、日月明(300906-CN)、瑞丰新材(300910-CN)等股大幅跟跌。中船系持续走低，中船汉光(300847-CN)跌超4%，中船防务(600685-CN)、久之洋(300516-CN)、中国海防(600764-CN)跟跌。

海南迎多项政策大礼包 流动性收紧预期成市场焦点

近日，海南自贸区迎来各种重磅政策，利好不断。继《关于支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别措施的意见》后，海南再度迎来金融支持“大礼包”，从跨境资产管理业务试点、扩大银行保险业对外开放、稳步扩大跨境资产转让范围、支持跨境贸易投资自由化便利化等方面给予33条金融政策支持。4月9日，人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》，从提升人民币可兑换水平支持跨境贸易投资自由化便利化、完善海南金融市场体系、扩大海南金融业对外开放、加强金融产品和服务创新、提升金融服务水平、加强金融监管防范化解金融风险等六个方面提出33条具体措施。意见还提出，允许符合条件的非居民按实需原则在海南自由贸易港内购买房地产，对符合条件的非居民购房给予汇兑便利。此外，海南省委书记沈晓明也表示，海南自由贸易港法呼之欲出。海南积极配合全国人大，全力推进海南自由贸易港法立法，争取赋予海南更大立法权和改革自主权。目前已完成全国人大常委会一审和向社会公众公开征求意见。

另外，银保监会就2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展下发通知，要求银行业金融机构要继续发挥好小微企业间接融资的主渠道作用，实现信贷供给总量稳步增长；要继续将单户授信总额1000万元以下(含)的普惠型小微企业贷款作为投放重点，2021年努力实现此类贷款较年初增速不低于各项贷款增速，有贷款余额的户数不低于年初水平的“两增”目标；五家大型银行要努力实现普惠型小微企业贷款全年增长30%以上。不过，欧美疫情的反复，尤其是最近时间，欧洲新冠病毒变异，美国疫情反复，大家对于经济复苏的持续性和不确定性开始动摇。与此同时，通胀数据略超预期，流动性收紧预期再次成为市场焦点。此前市场一遇到流动性收紧预期就不是很好，而上周五通胀数据超预期，市场对于流动性趋紧的预期再起，且2021年房价上涨的热潮继续在更多国家和地区蔓延。目前来看，全球已经有9个国家开启了加息模式。滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来时不是好消息。

市场处于调整周期 短期保持谨慎

今日沪深两市大盘低开低走震荡下行，权重题材集体走弱，个股跌多涨少，赚钱效应较差，内部分化明显，缺乏较明确的示范效应。整体看目前指数仍处于快速下跌后的整理期，之前反弹并未有效修复形态，对于此类反弹还是应以谨慎待之。技术上看，上证指数在上周两次试图挑战3488-3518阻力区间，但因无量配合而失败，今日上证指数低开震荡向下，未能延续上周五的5分钟级别底部结构向上反弹，反而跌破120天线附近支撑，所以短期将向下考验3386-3426阻力区间，甚至不排除3328-3344强阻力区间，以此构筑三重底的可能。因此，后市留意上证3400-3410点区间附近的支撑，短线逢回调可在支撑区间择机分批低吸参与市场结构性机会。

目前，由于多个指数均已跌破中线趋势，市场处于调整周期，部分高位抱团股仍然没有止跌迹象，但向下空间并不太大，短线机会还在于事件刺激(一季报超预期等)和低估绩优股。操作上，需要降低仓位保持谨慎，尽量避开高位股，尤其是短线连板个股，后市机会则建议留意民族品牌振兴的纺织服装、一季报业绩预增及抗通胀涨价等概念。另外，当前市场主线主要围绕在政策受益方向，如碳中和、数字货币、海南自贸区，投资者可以积极关注相关题材，轮动布局。