海外疫情推动国际订单回流 国内纺织业受益概念股逆市走强

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4月以来，印度日增新冠确诊病例数连创新高。据印度卫生部26日公布数据显示，印度新冠肺炎确诊病例升至17313163例。在过去24小时内，印度新增确诊病例超过35万例，再现日增新高。而由于疫情不断恶化，新冠肺炎死亡病例数也在急剧增长。

去年突如其来的新冠疫情，打乱了各行各业的正常发展格局。疫情背景下，原本就竞争激烈的国际纺织业江湖也更加不平静，中印之间正在持续上演一场纺织业“大战”。

疫情下印度纺织业遭遇晴天霹雳

纺织业曾经是我国的骄傲，尽管目前中国依然是纺织业第一大国，但印度也已经成为了纺织业第二大国竞争般的强势存在。美国国际贸易委员会的一项研究认为，印度目前是世界上第二大服装和纺织产品生产国，也是唯一一个有能力与中国在纺织、服装工业进行竞争的国家。

纺织收入一直是印度经济的主要支柱之一，也是印度最大的外汇收入来源之一。印度是全球最大的产棉国、全球最大的黄麻产国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%，纺织行业占印度出口总收入的15%左右。2020年初，新冠疫情在中国的爆发令中国的纺织业都停产停工，陷入全民歇业状态。当时，由于国内的工厂难以复工，加上新冠疫情的威胁，国际上的纺织订单大量出走，从中国流向印度，确确实实的给了印度纺织业一次大发展的机会。

印度的纺织业连续几年处于全球当先地位，且印度2020年的纺织产业范围到达8900亿当地国民币，但去年海外疫情的发展和蔓延最终又改变了这种格局。中国方面，在期经历了两个多月的“封锁”之后，成功控制住了疫情，并且由于中国政府控制疫情的措施常态化，大量企业得以复工复产重新回到正常的状态，纺织业的产能彻底恢复。而印度方面，从天而降的新冠疫情让印度纺织业遭到了好天轰隆。自去年10月开始，受疫情升温影响，印度多家大型出口型纺织企业因疫情无法保证正常交货，已经有多个本来在印度生产的订单转移到我国生产，不少外贸企业出现爆单情况；例如从印度转到中国的订单中，毛巾、床单等产品订单量较大，在去年年底时，部分厂家就已经表示，接到的转移订单数量将排到2021年二季度。

在这种背景情形下，国际纺织订单的卖家不得不临时将订单重新转向疫情得到控制、供应链成熟的中国。大量的纺织订单回流，这间接拉动了我国的纺织服装出口。有数据显示，2020年1-12月全国纺织品服装出口2912.2亿美元，同比增长9.6%。其中，服装出口自7月起，连续5个月正增长。此外，在纺织品中还有一个大家非常熟悉产品——口罩，作为全球最大的防疫物资供应国，中国向200多个国家提供了口罩等防疫物资的出口保障。如今印度疫情再次爆发，将再次推动订单转移至我国纺织业。

大量国际订单回流国内 纺织概念股逆市走强

随着国内纺织厂商有序复工，国内外需求端受疫情的冲击逐步消化，以及国外疫情导致纺织产业的订单结构性回流至国内，2020年四季度开始订单出现明显好转、并延续至今。

华西证券分析，纺织制造行业分散度高、充分竞争，中美贸易争端和疫情加速中小企业淘汰，龙头公司在本轮需求回暖中受益将更为明显。根据去年海外订单回流情况，家纺相关产品及下游纱线等品种需求望明显增长，预计5-6月国内纺织订单望进一步回升，国内相关领域公司受关注。

A股上市公司中，聚杰微纤(300819-CN)是国内最早从事超细复合纤维材料加工、应用的企业之一，合作伙伴包括迪卡侬、ZARA、C&A等国际知名品牌。新野纺织(002087-CN)已拥有棉花、纺纱、织造、染整等较为完整的产业链。汇洁股份拥有“曼妮芬”、“伊维斯”等八个主品牌，产品品类有家居、背心、泳衣、运动等；孚日股份(002083-CN)，公司是全球家纺行业龙头，公司订单饱满，已排到6月份；华茂股份(000850-CN)主营产品包括棉花、纱线等产品。

印度疫情失控下纺织订单回流预期升温，国内棉纱及短线等期货价格也已出现明显上涨，部分货源紧俏。市场表现方面，4月27日，沪深两市低开低走，服装纺织概念则逆市走强，涨幅居前。截止午间收盘，日播时尚(603196-CN)、众望布艺(605003-CN)、锦泓集团(603518-CN)、奥康国际(603001-CN)等多股涨停，安正时尚(603839-CN)涨超7%，朗姿股份(002612-CN)、太平鸟(603877-CN)、美邦服饰(002269-CN)、红蜻蜓(603116-CN)等多股逆市大幅拉升。