请输入关键字:

热门搜寻:

交银国际维持民生银行(01988.HK)4.5元目标价
原創

日期:2021年5月3日 上午9:54

交银国际发出报告,指民生银行(01988.HK)1季度归母凈利润同比下滑11.4%,比2020年36%的下降有所恢覆,但覆苏程度仍为我们覆盖的全国性银行中最弱。由于非息收入因投资规模和收益减少而大幅下降(同比-41.5%),营收/拨备前利润分別下滑12.7%/16.1%。凈利息收入同比基本持平(+0.7%),总贷款季环比增加4.1%。

1季度公司报告的凈息差同比下滑9个基点,比2020年全年趋势弱(2020年息差同比持平),这可能是由于民生同业负债敞口较大。民生的资产质量改善,不良率和关注类贷款比率均下降,同时拨备有所增加,1季度拨备覆盖率和拨贷比环比均上升。

息差和拨备压力下盈利覆苏疲弱,维持中性:我们相信民生的利润增长会随行业趋势有所恢覆,但由于其高于同业的拨备和凈息差压力,恢覆速度或远弱于同业。我们维持目标价4.50港元,对应2021年市凈率0.34倍。

财华网所刊载内容之知识产权为财华网及相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

如有意愿转载,请发邮件至content@finet.com.hk,获得书面确认及授权后,方可转载。

更多精彩内容,请登陆
财华香港网(https://www.finet.hk/)
财华智库网(https://www.finet.com.cn)

现代电视(http://www.fintv.hk)

相關文章

5月3日
交银国际维持对中信银行(00998.HK)中性评级
5月3日
交银国际维持对中国银行(03988.HK)买入评级
4月28日
麦格理维持洛阳钼业(03993-HK)目标价8港元 维持跑赢大市
4月28日
建银国际降美团(03690-HK)目标价至381.5港元 维持跑赢大市
4月28日
大摩维持中铝(02600-HK)目标价5港元 维持增持评级
4月28日
富瑞首予方达(01521-HK)目标价6.5港元 首予买入评级
4月28日
高盛降金风科技(02208-HK)目标价至17.5港元 维持中性评级
4月28日
高盛微升永达汽车(03669-HK)目标价至20港元 升今年盈测半成
4月28日
中信里昂升宇华教育(06169-HK)目标价至9.5港元 料毛利持续改善
4月28日
汇证升宇华教育(06169-HK)目标价至9.2港元 升未来盈测3%至4%

视频

快讯

08:42
ESR(01821.HK)停牌
08:41
科笛-B(02487.HK)CU-20401治疗頦下脂肪堆积 II期临床试验达到主要终点
17:40
香港2023年运输、仓库及速递服务业总收益为6,715亿港元 按年下跌12.0%
17:36
香港金管局:15年期港元特区政府机构债券将于12月4日进行投标
17:27
香港2023年制造业总收益达2,433亿港元 按年上升12.1%
17:23
香港2023年地产活动业总收益为1,804亿港元 按年上升3.5%
17:11
香港2023年建造业总收益为4,509亿港元 按年上升9.7%
17:04
坛金矿业(00621.HK)中期股东应占亏损收窄至740万港元
17:00
三巽集团(06611.HK)前十个月合同销售额约2.67亿元
16:59
奥威控股(01370.HK):陈立仙获任执行董事