沪指三连阳站上3600点 半导体产业链爆发带动科技股强势回归

原創

5月27日，A股三大指数开盘涨跌不一，随后指数指数震荡上行、悉数翻红，可降解塑料延续强势，煤炭、钢铁回暖，碳中和短线走高，光刻胶、半导体、集成电路等芯片概念股全线暴涨，通信设备、人工智能、5G概念集体走强，消费电子板块表现活跃，创业板指一度涨逾1%;临近午盘，指数冲高回落，白酒概念冲高回落，造纸、中药、烟草、黄金概念下挫走弱。午后，两市指数横盘窄幅震荡，芯片、半导体等科技股延续强势，消费电子、煤炭概念涨幅居前，医美、二胎概念拉升，碳中和、游戏股全天活跃，造纸、农业股则全天萎靡。整体而言，沪深三大指数低开高走，震荡上行，沪指录得四连阳重返3600点，题材概念表现活跃，两市个股多数上涨，2500多股上涨，涨幅在9%以上个股超90只，资金入场意愿强烈，北向资金净买入超百亿元，短期大盘趋势偏强，赚钱效应较好。

截止收盘，沪指报3608.85点，涨0.43%，成交额为4290亿元；深成指报14897.19点，涨0.70%，成交额为5107亿元；创指报3226.11点，涨0.92%，成交额为1779亿元。两市全天成交额近9400亿，北向资金全天再度大幅净买入146.27亿元，近三日累计净买入超450亿元。其中，沪股通净买入63.38亿元，深股通净买入约83亿元。

盘面上，半导体、光刻机概念股全线爆发，化工、医疗、工业机械等板块涨幅靠前，白酒股活跃。近期大涨的造纸板块则回落跌幅居前，金融股普跌，生物疫苗、猪肉、抗流感等概念低迷。

金融股普跌 半导体及光刻胶等科技股强势爆发

受光刻胶供应紧张甚至断货小影响，半导体及光刻胶概念股今日应声走高，相关板块涨幅超6%，晶瑞股份(300655-CN)、广信材料(300537.CN)、派瑞股份(300831.CN)、长川科技(300604.CN)、北京君正(300223.CN)等大涨20%涨停，银河微电(688689.CN)、全志科技(300458.CN)、扬帆新材(300637-CN)、芯源微(688037.CN)、国科微(300672.CN)、南大光电(300346.CN)等多股大涨超11%，中晶科技(003026.CN)、立昂微(605358.CN)、三安光电(600703.CN)、江化微(603078.CN)等股涨10%涨停。可降解塑料板块延续强势，丹化科技(600844.CN)、茶花股份(603615.CN)涨停封板，美瑞新材(300848.CN)、金发科技(600143.CN)、瑞丰高材(300243.CN)、莫高股份(600543.CN)等均有拉升。煤炭概念股拉升，平煤股份(601666.CN)涨停，山西焦煤(000983.CN)涨近5%，潞安环能(601699.CN)、淮北矿业(600985.CN)等跟涨；白酒概念活跃，大豪科技(603025.CN)、海南椰岛(600238.CN)涨停，老白干酒(600559.CN)涨近5%，洋河股份(002304.CN)、皇台酒业(000995.CN)等跟涨超4%，贵州茅台(600519.CN)亦跟涨逾1%。

午后，二胎婴童概念股快速拉升，茶花股份(603615.CN)、高乐股份(002348.CN)涨停，奥飞娱乐(002292.CN)、金发拉比(002762.CN)涨超7%，爱婴室(603214.CN)、贝因美(002570.CN)等个股纷纷走高涨逾5%。券商股拉升走高，湘财股份(600095.CN)拉升封板，财达证券(600906.CN)涨超6%，东兴证券(601198.CN)涨逾4%，华鑫股份(600621.CN)、南京证券(601990.CN)、华林证券(002945.CN)等涨幅居前。此外，银行股则下挫走弱，成都银行(601838.CN)、邮储银行(601658.CN)跌超2%，宁波银行(002142.CN)、兴业银行(601166.CN)、厦门银行(601187.CN)、长沙银行(601577.CN)、江苏银行(600919.CN)等跟跌。造纸板块继续走弱，依依股份(001206.CN)跌停，青山纸业(600103.CN)跌近6%，宜宾纸业(600793.CN)、美利云(000815.CN)、岳阳林纸(600963.CN)跌超4%，晨鸣纸业(000488.CN)、太阳纸业(002078.CN)等跟跌近4%。

大宗商品再次被“点名” 工企利润延续增长态势

昨日，国务院常务会议，会议部署进一步支持小微企业、个体工商户纾困和发展，确定加强农村义务教育薄弱环节的措施；多措并举帮助小微企业、个体工商户应对上游原材料涨价影响；支持大型企业搭建重点行业产业链供需对接平台，用市场化办法引导供应链上下游稳定原材料供应和产销配套协作，做好保供稳价。打击囤积居奇、哄抬价格等行为。值得注意的是，这已经是国常会14天内连续三次“点名”大宗商品。此外，5月27日，国家统计局数据显示，中国4月规模以上工业企业利润同比增长57%，前值92.3%，工业企业利润延续较快增长态势。1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额25943.5亿元，同比增长1.06倍。此外，消费品制造业利润稳定恢复。1-4月份，消费品制造业利润同比增长45.3%，比一季度加快0.5%。统计局称，1-4月份工业企业效益状况保持平稳较快恢复态势，但也要看到国外疫情和国际环境错综复杂，工业经济稳定恢复的基础还不牢固，企业效益改善仍不平衡，尤其是部分消费品行业盈利状况尚未恢复到疫情发生前水平；加之大宗商品价格高位运行，加大中下游行业生产经营压力。下阶段，要科学精准实施宏观政策，扎实做好大宗商品保供稳价工作，不断巩固经济稳定恢复基础，推动工业经济持续健康发展。

另外，昨日有媒体报道称，目前日本信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。今年以来，除了台积电、三星、英特尔等晶圆厂积极扩产外，中芯国际、华虹宏力等本土晶圆厂也积极扩产和释放产能，这导致国内光刻胶需求量大增，尤其是在KrF、ArF等高端光刻胶。目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，未来国内多家晶圆厂或将面临KrF光刻胶大缺货的处境。

后续市场短期或震荡偏强

昨日沪深两市指数出现分化，今日A股便趋于一致，沪指低开后继续震荡上行站上3600点，半导体概念大涨引领创业板指数整体呈现继续上攻涨超1%，强势刷新本轮反弹的高点。值得一体的是，上证指数连续3日反弹以来，今天是首次收盘站上3600点的整数关口。尽管成交量并未站上万亿规模，但是MSCI 5月指数季度调整结果将于5月27日收盘后生效的推动下，今日北上资金尾盘加速流入全天再度大幅净买入146.27亿元，近三日累计净买入超450亿元。从历史经验来看，外资短线加速流入后，往往会需要一定时间来消化。不过，如果后市成交量能维持万亿规模，同时北上资金维持大幅净流入的态势，再加上金融品种的强势，指数还是有进一步上攻的动力，所以接下来能否守住仍是市场的关键。

近期A股迎来强势反弹行情，个股进一步活跃，短期风险偏好对市场影响偏正面。不过，源于印度疫情缓解且七一临近，后市不确定性仍存，因此后续市场短期或震荡偏强。目前风险偏好回暖和外资流入因素偏短期，调整后核心资产仍不便宜，行业配置上关注中小盘成长，继续关注大消费领域、科技细分领域的优质个股机会。另外，随着全球主要经济体逐次复苏，下半年产需缺口仍将对周期类资产形成支撑，制造业、服务型消费和碳中和等也有望出现主题性机会。