新能源等下游需求支撑稀土价格稳中上行 稀土概念股逆势领涨

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我国是稀土资源大国，在稀土生产及稀土利用领域具有举足轻重的地位。在世界稀土领域中，相关数据显示，中国稀土占全球储量的38%，数字还曾一度飙升到42%。同时，稀土资源的产量较多，所以其售价也比较便宜，许多国家都纷纷向我国购买稀土。

今年3月，工信部相关负责人在国新办发布会上表示，我国现在稀土，没有卖出“稀”的价格，反而卖出了“土”的价格，这是恶性竞争导致的。为了规范稀土行业管理，保障稀土资源的合理开发利用，有关方面正在加快相关立法进程，对稀土资源的出口也将进行管控。

稀土资源将被我国立法保护

近日，国务院印发《2021年度立法工作计划》，其中包括《稀土管理条例》。此前，工信部在今年1月公开征求对《稀土管理条例(征求意见稿)》的意见，提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源地和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚条款。业内人士分析表示，通过立法将进一步规范稀土开采、冶炼分离等生产经营秩序，有序开发利用稀土资源，推动稀土行业高质量发展，有利于维护我国国家利益和战略资源产业安全。而支持稀土新产品、新材料、新工艺的研发和产业化，更为稀土行业指明了未来发展方向，不能只卖“土”，更要卖“技术”。

我国稀土生产企业确实有不少环保问题，稀土发展低水平的重复非常多，高水平稀土产品还比较少，不利于技术创新和科技进步。目前，全国稀土开采、冶炼分离主要由六大稀土集团完成，但现实中仍然存在私挖盗采和无计划、超计划生产行为，扰乱了生产经营秩序，因此迫切需要制定覆盖稀土全产业链的综合性法规，加强行业管理，依法查处违法行为，针对稀土开采和冶炼分离分别建立总量指标管理制度，将会从源头治理稀土非法买卖行为。据悉，国家政策扶持，《稀土管理条例》或将于下半年正式推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，稀土板块或将进入“周期+成长”的崭新时代。

随着世界工业化水平的不断提高，作为其中的重要材料—稀土资源显得尤为珍贵，该资源在众多行业都起着十分重要的作用。从需求端来看，低碳经济将引爆全球新能源汽车的发展以及小型轻量化车的爆发式增长，这同时带动了永磁材料的长期需求。新能源汽车渗透率快速提升，从50万辆逐渐增加至500万辆的量级，对稀土需求端的拉动已不可忽视。根据中汽协公布的最新数据，今年5月，国内新能源汽车销量21.7万辆，同比增长159.7%;1~5月累计销量达95.0万辆，同比增长224.2%。按照中汽协最新的预测，2021年新能源汽车年销量有望突破200万辆，达240万辆。长期来看全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨(到2025年)，下游需求有望长期支撑稀土价格。此外，风电电机的发展也是稀土永磁行业重要支点。直驱永磁式风力发电机技术已经进入成熟期，目前欧美市场渗透率在25%以上，而中国只有10%。分析认为，随着新能源汽车、风电、节能变频空调等下游需求或持续增长，持续推荐稀土产业链战略配置价值。

价格坚挺上涨 稀土永磁概念股领涨两市

生意社数据显示，7月1日，国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，镨钕氧化物价格上涨1500元/吨至47.9万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。7月2日，氧化镨钕报价48.5万元/吨及以上，实际成交48-48.2万元/吨，氧化物现货库存紧张，厂家出货坚挺，商家心态稳定，价格积极支撑，金属镨钕账期报到60万元/吨，59.5万元/吨有成交，金属大厂交付前期订单，库存减少，出货价格坚挺。镝铽价格坚挺，成交增加，实际成交价格小幅上移，氧化镝报237万元/吨，成交235万元/吨少量为主，氧化铽报650万元/吨，630-640万元/吨有少量成交，预计近期镝铽价格坚挺上探。

天风证券研报也指，供需结构性大拐点来临，高端磁材需求放量，稀土产业链利润空间打开。供给刚性优化，经过2017-2020 年产能爬坡和原料库存去化，供给端中国稀土配额可能稳步提升，供给刚性优化，短中期来看，伴随新能效标准执行，国内家电变频空调占比/钕铁硼渗透率持续提升，有望带来2021-2022 年空调用磁材年化增速持续超过60%;长期来看全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6 万吨(到2025 年)，消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续。中信证券也指，新能源等需求支撑，稀土价格或稳中有进，稀土主要产品价格同比大幅上涨，预计二季度稀土产业链相关上市公司业绩或持续释放。建议持续关注稀土全产业链战略配置价值，如北方稀土、厦门钨业、盛和资源、广晟有色、中科三环)、正海磁材、宁波韵升、华宏科技等。

市场表现方面，受稀土需求有望步入中长期景气周期以及补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续消息影响，7月2日，沪深两市低开下行震荡回调，稀土永磁板块逆势拉升，板块指数大涨超4%领涨两市。个股方面，金力永磁(300748.CN)涨幅达20%封涨停，久吾高科(300631.CN)涨超18%，银河磁体(300127.CN)、大地熊(688077.CN)涨幅超12%，北矿科技(600980.CN)涨停，正海磁材(300224.CN)、五矿稀土(000831.CN)触及涨停，横店东磁(002056.CN)、龙磁科技(300835.CN)涨逾6%，宁波韵升(600366.CN)、有研新材(600206.CN)、北方稀土(600111.CN)等纷纷跟涨。