A股V型探底回升市场宽幅震荡 沪指半年线失而复得周期行情再现

原創

7月9日，A股三大股指集体低开，大小指早盘双双走弱，上证指数一度跌超1%，创业板指一度跌近3%，上证50跌1%再创调整新低，白酒、半导体成空头主力军，随后触底回升。午后，指数震荡盘整，磷化工、钛白粉等板块活跃，锂电池续掀涨停潮，受中报业绩预增刺激，钢铁、煤炭等周期股强势崛起，煤飞色舞行情再现，带动上证指数一度翻红。但白酒、数字货币持续走弱，半导体芯片概念全天较萎靡，尾盘指数再度回落，沪指微幅收跌。总体看，A股低开V型震荡，大小指数集体探底回升，沪指一度失守3500点，上证50跌1%再创调整新低，但午后指数回暖沪指一度翻红，两市个股涨多跌少，逾2600个股上涨，涨停近百家，市场情绪明显回暖。

盘面上，新能源产业链与资源股大涨，稀土永磁、锂电池、新能源车概念大涨，有色、煤炭、钢铁、化工等全面开花，盐湖提锂、钴、钛白粉、磷化工涨幅居前，白酒、鸿蒙概念、第三代半导体跌幅前列。

截止收盘，沪指跌0.04%报3524.09点，成交额为4930亿元；深成指跌0.26%报14844.36点，成交额为6346亿元；创指跌0.69%报3409.31点，成交额为2610亿元。两市成交额连续第七个交易日突破万亿元。北向资金尾盘小幅跳水，全天净流出2.11亿元，其中，沪股通净流入1.1亿元，深股通净流出3.21亿元。此外，本周累计净买入逾83亿元。

新能源产业链概念大涨 资源股强势“眉飞色舞”再现

重磅新规将尽快出台消息刺激，稀土永磁概念板块持续强势，板块指数大涨超4%领涨两市，惠城环保(300779.CN)大涨20%封板，北方稀土(600111.CN)再度涨停短短5个交易日股价上涨超40%市值突破千亿，格林美(002340.CN)、广晟有色(600259.CN)等涨停，大地熊(688077.CN)、达刚控股(300103.CN)涨逾9%触及涨停，五矿稀土(000831.CN)、盛和资源(600392.CN)等多股纷纷大涨。锂行业三季度业绩增速或将继续上行，锂电池板块再度掀涨停潮，合纵科技(300477.CN)、延安必康(002411.CN)、江苏国泰(002091.CN)等超10股涨停，孚能科技(688567.CN)涨超11%，鹏辉能源(300438.CN)、盛屯矿业(600711.CN)涨超9%，天齐锂业(002466.CN)、赣锋锂业(002460.CN)等大幅跟涨。汽车整车板块异动走强，江淮汽车(600418)涨超8%，江铃汽车(000550)、长城汽车(601633)、广汽集团、金龙汽车(600686)等跟涨；证券板块午前表现活跃，锦龙股份(000712)涨近6%，中银证券(601696)、湘财股份(600095)、财达证券(600906)、东方证券等跟涨。煤炭概念涨幅靠前，昊华能源(601101)涨停，兰花科创(600123)、陕西黑猫、恒源煤电(600971)跟涨。光刻胶板块回暖，爱司凯(300521.CN)涨近10%，晶瑞股份(300655.CN)、安泰科技(000969.CN)涨超6%，英堂控股(300131.CN)、晶方科技(603005.CN)、芯源微(688037.CN)等小幅跟涨。

午后，有色金属板块全线走强，株冶集团(600961.CN)、厦门钨业(600549.CN)、西部矿业(601168.CN)、宏达股份(600331.CN)涨停，章源钨业(002378.CN)、江西铜业(600362.CN)、中色股份(000758.CN)冲高涨7%。有机硅概念持续拉升，兴发集团(600141.CN)、江苏国泰(002091.CN)、三孚股份(603938.CN)涨停，金银河(300619.CN)等跟涨。磷化工板块持续走高，川金诺(300505.CN)大涨20%封板，安纳达(002136.CN)、新洋丰(000902.CN)等涨停，新化股份(603867.CN)等跟涨超6%;钢铁板块持续拉升，广大特材(688186.CN)涨超16%，永兴材料(002756.CN)、包钢股份(600010.CN)涨停，酒钢宏兴(600307.CN)涨逾6%;不过，白酒概念全天领跌，今世缘(603369.CN)跌超8%，酒鬼酒(000799.CN)、广誉远(600771.CN)跌超7%，水井坊(600779.CN)、山西汾酒(600809.CN)等跌超6%。鸿蒙概念下挫走弱，中科创达(300496.CN)跌超8%，超图软件(300036.CN)、诚迈科技(300598.CN)、芯海科技(688595.CN)等跟跌。第三代半导体板块跌幅有所收窄，但温州宏丰(300283.CN)、赛微电子(300456.CN)、富满电子(300671.CN)仍跌超3%，斯达半导(603290.CN)、北方华创(002371.CN)等依旧低迷；数字货币板块下行，汉威科技(300007.CN)、，信安世纪(688201.CN)、旗天科技(300061.CN)跌超5%，天喻信息(300205.CN)、金财互联(002530.CN)、任子行(300311.CN)等跌逾4%。

中国CPI和PPI同比涨幅回落 欧美股市全线收跌

7月9日，国家统计局公布数据显示，6月CPI同比上涨1.1%，前值1.3%，同比涨幅回落。6月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨8.8%，环比上涨0.3%;工业生产者购进价格同比上涨13.1%，环比上涨0.8%。上半年，工业生产者出厂价格比去年同期上涨5.1%，工业生产者购进价格上涨7.1%。国家统计局解读称，6月份，我国经济保持稳定恢复，消费市场供应总体充足，居民消费价格运行平稳。此前机构普遍也认为食品项为6月CPI拖累项，尤其猪肉价格回落。但对非食品项涨幅判断存在一定差异。此外，7月7日，工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议日前在京召开。工信部相关负责人表示，今年以来，产业政策与法规各项工作取得阶段性进展；着力优化行业企业发展环境，重点行业立法得到加强，加快推进电信法立法，稀土条例制定抓紧推进，推动《稀土条例》尽快出台等。市场分析，目前我国稀土供给主要采用配额制度，《稀土管理条例》是根据稀土长期发展的战略和市场需求，以及在实际发展中存在的问题进行一些规范，同时也将加大了稀土行业原料的稀缺性，对部分上市公司形成利好。随着全球新能源汽车需求的确定性高增长，到2025年全球新能源汽车消耗的氧化镨钕量将达到目前全球供应量的30%，稀土的核心品种氧化镨钕将为行业带来绝佳的利润弹性，且增长性确定，稀土作为新能源汽车上游资源品，行业龙头目前20倍左右的估值，在新能源产业链中极具估值优势，稀土产业链相关公司有望长期可持续增长。

外围市场方面，欧美股市全线收跌，德国DAX指数跌1.73%报15420.64点，创一个多月以来新低；美道指跌0.76%，纳指跌0.72%，标普500指数跌0.85%，银行股全线走低，大型科技股涨跌不一，中概股重挫，美油期货收涨1%，COMEX 8月黄金期货收跌0.1%，结束之前连续五个交易日上涨的趋势；加密货币亦集体下跌，比特币跌4.59%，以太坊跌9.64%，狗狗币跌10.76%。美联储将于7月12日开始逐步减持疫情期间购买的企业债，欧洲央行昨日亦宣布将中期通胀目标设定为2%，并在应对气候变化方面作出重要调整，据悉这是近20年来欧洲央行首次调整通胀目标。另外，值得注意的是6月以来，A股市场呈现明显的两极分化走势。昨日，代表高成长高景气的科创50指数持续走高，盘中涨近3%创年内新高，而传统白马股的代表上证50指数在金融股的拖累下却持续走弱，今日更是创出了年内新低。统计显示，科创50指数自低点1212点启动以来，78个交易日累计上涨超31%;上证50指数自高点4110点见顶以来，96个交易日累计下跌超16%。

市场暂时维持箱体震荡格局

今日指数同步低开，随后各大指数探底回升，午后维持震荡，从市场热点上看，新能源车和资源股表现强势，其中锂电概念继续高潮，近20只锂电股涨停或涨超10%，有色、煤炭、钢铁、化工等周期品种全面开花，市场的赚钱效应犹在。不过，目前来看上证指数仍在走弱，由于今日沪指低开下探盘中一度最低到3485附近后迅速回弹收复，技术上看沪指仍处于箱体下沿3500结构中，暂时维持箱体震荡。不过，大盘均线系统破坏比较严重，中短期均线拐头向下对股指形成压制，同时盘中跌破半年线，虽然尾盘收复回来，但叠加8月份国内外的不确定因素，指数仍然存在一定的震荡整理风险，所以箱体下沿的位置能否坚守是关键。而对于创业板指，则继续重点关注5日线，贴合5日线把握趋势性机会即可。

总体看，当前A股市场暂时维持箱体震荡格局，但短期资金并不稳定，任何风吹草动都会影响市场的“神经”。展望下周，既然指数仍有调整风险，投资者宜以建议暂时降低仓位，可逢高止盈，防范风险为主。另外，目前的策略就是轻指数重个股，把握市场强势方向的趋势性机会。当下市场最具赚钱效应、资金介入程度最深、上涨阻力最小的依然是锂电、半导体。此外，经济复苏放缓之下，顺周期类品种最好的投资周期已经逝去，后期反复概率加大，整体配置选股难度可能加大，建议需慎重。